PARTEA I - Centru E-learning de Instruire al Resurselor Umane din ...

More documents

Recommendations

Info

Secţiunea Finanţe - Contabilitate OPERAŢIUNILE VALUTARE ŞI INSTRUMENTE DE PREVENIRE A RISCULUI VALUTAR ÎNTREPRINSE DE CĂTRE BĂNCILE COMERCIALE ROMÂNEŞTI Lect. univ. dr. Mirela Cristea Lect. univ. dr. Anca Băndoi Abstract: Currency operations in Romania are based norms and regulations specifies enforced through low ar by National Bank of Romania. The banking commercial companies effectuate currency operations in these regulations background, accomplishing as much currency operations in cash, and through trasfer. Currency operations involves currency risks, which reflect the probability having losses by reason of modification exchange courses of currencies in the period from the ending contracts with discount. Romanian banking market don’t offers a many number of financial instruments in order to covering risk of exchange rate. One from most used-up intrsuments represents it the currency operationd to term. Beside this, effects of risk currency can be warned or attenuate from including some contractual clauses, such us: choose the currencies of contract, the entry in of a contract currency clause or of a clause of prices revise or through the resort to extracontractuale clauses, as of a parallel credit, currency hedging and others. Key words: exchange operations, exchange rate dispositions, spot transactions, exchange rate position, exchange rate arbitrage, hedge operations, speculative transactions 1. Condiţiile derulării operaţiunilor valutare în România Operaţiunile valutare au la bază Regulamentul valutar nr. 1/30 ian. 2004, intrat în vigoare începând cu luna aprilie 2004, potrivit căruia operaţiunile valutare reprezintă orice tranzacţii exprimate în valute care se pot efectua prin transfer bancar, în numerar, sau cu alte instrumente şi modalităţi de plată acceptate de către bănci. Potrivit Regulamentului valutar, operaţiunile de schimb valutar pentru persoane fizice pot fi efectuate legal pe teritoriul României numai de către următoarele categorii de persoane juridice: • Bănci autorizate de BNR să efectueze operaţiuni valutare; • Case de schimb valutar organizate ca persoane juridice şi având ca obiect unic de activitate schimbul valutar, autorizate la rândul lor de BNR; • Intermediari autorizaţi de BNR să organizeze ghişee de schimb valutar în vederea încasării contravalorii prestaţiilor oferite turiştilor străini. Introducerea şi scoaterea din România a sumelor în numerar sub formă de valută sau lei este reglementată prin instrucţiunile prevăzute în regulamentul valutar privind importul şi exportul fizic de instrumente de plată sub formă de numerar. 67
Revista Tinerilor Economişti Conform instrucţiunilor, persoanele fizice pot introduce sau scoate în şi din România sume în valută efectivă, fiind obligate să declare autorităţilor vamale române sumele aflate asupra lor care depăşesc echivalentul a 10.000 Euro /persoană /călătorie. Persoanele fizice pot introduce sau scoate în şi din România sume efective în monedă naţională (leu), fiind obligate să declare autorităţilor vamale române sumele în monedă naţională (leu), care depăşesc echivalentul a 1.000 Euro/persoană/călătorie. În situaţia în care, prin acordurile sau protocoalele încheiate, este stabilit un alt cuantum al sumelor în lei ce pot fi introduse sau scoase în şi din România, se aplică prevederile acordului sau protocolului în cauză. Noul regulament valutar, valabil pentru anul 2004, este caracterizat printr-un grad ridicat de liberalizare, impus de respectarea calendarului negociat cu reprezentanţii UE, cu o singură excepţie, şi anume posibilitatea nerezidenţilor de a deschide depozite în lei. Liberalizarea acestei operaţiuni a fost amânată pentru cel puţin un an. În acelaşi timp, rezidenţii (persoane fizice şi juridice) vor putea deschide depozite în alte state, dar numai cu autorizarea prealabilă a BNR. De asemenea, documentaţia de autorizare şi raportare este mult simplificată, fiind eliminate şi o serie de cerinţe pentru băncile comerciale, în ceea priveşte actele solicitate pentru plăţi externe. Normele BNR prevăd condiţiile generale obligatorii de autorizare a operaţiunilor de schimb valutar, precum: deţinerea unui spaţiu destinat exclusiv schimbului valutar, cu acces public direct şi adresă identificabilă; dotare corespunzătoare necesară derulării activităţii de schimb valutar, adică să deţină tehnică de calcul şi programe adecvate, aparat de verificare a autenticităţii bancnotelor, casă de bani pentru păstrarea în deplină securitate a valorilor, sisteme de alarmă şi altele. 2.Operaţiunile în devize efectuate de societăţile bancare comerciale Sunt considerate operaţiuni în devize, operaţiunile efectuate într-o altă deviză decât moneda naţională. Operaţiunile cu devize derulate de către societăţile bancare comerciale se derulează atât în numerar, cât şi prin transferuri bancare. În cadrul unei unităţi bancare operative, operaţiunile cu valută efectivă în numerar se referă la: schimbul manual (vânzarea-cumpărarea de valută în numerar); vânzarea-cumpărarea de cecuri de călătorie; încasări sau plăţi de valută prin casa de circulaţie în valută din conturile clienţilor. Pe pieţele valutare, băncile comerciale efectuează următoarele categorii de operaţiuni (prin transferuri bancare) : -operaţiuni în devize la vedere; -operaţii la termen; -operaţiuni de arbitraj; -operaţiuni de swap. 2.1.Operaţiunile în devize la vedere, denumite operaţiuni spot, constau în cumpărarea sau vânzarea de sume în valută cu transferul imediat sau la cel mult 48 de ore a valutei. Cursul de pe piaţa la vedere rezultă din confruntarea cererii şi a ofertei de valută, a influenţelor exercitate de alte operaţiuni efectuate pe piaţă şi în funcţie de operaţiile valutare de pe alte pieţe valutare. Tranzacţiile cu valută la vedere se realizează la cursul spot. 68
Page 1 and 2:
Revista Tinerilor Economi[ti Anul I
Page 3 and 4:
Colegiul redacţional: Amelia Bădi
Page 6 and 7:
CUPRINS 1. Editorial……………
Page 8 and 9:
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Page 10 and 11:
Page 12 and 13:
Page 14 and 15:
Page 16 and 17:
Page 18 and 19: Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Page 88 and 89: Secţiunea Management - Marketing -
Page 118 and 119:
Secţiunea Management - Marketing -
Page 120 and 121:
Secţiunea Management - Marketing -
Page 122 and 123:
Secţiunea Teorie economică - Rela
Page 124 and 125:
Page 126 and 127:
Page 128 and 129:
Page 130 and 131:
Page 132 and 133:
Page 134 and 135:
Page 136 and 137:
Page 138 and 139:
Page 140 and 141:
Page 142 and 143:
Page 144 and 145:
Page 146 and 147:
Page 148 and 149:
Secţiunea Statistică - Informatic
Page 150 and 151:
Page 152 and 153:
Page 154 and 155:
Page 156 and 157:
Page 158 and 159:
Page 160 and 161:
Page 162 and 163:
Page 164 and 165:
Page 166 and 167:
Page 168 and 169:
Page 170 and 171:
Page 172 and 173:
Page 174 and 175:
Page 176 and 177:
show all

PARTEA I - Centru E-learning de Instruire al Resurselor Umane din ...

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?