Stetige Verteilungsfamilien
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<strong>Stetige</strong> <strong>Verteilungsfamilien</strong><br />
Beispiel: Asset Allocation (aus Wewel)<br />
Ein Anleger möchte einen bestimmten Geldbetrag (30 000€) in Aktien<br />
anlegen. Wir gehen davon aus, dass sich die Renditen der Aktien A 1 und A 2<br />
als unabhängige normalverteilte Zufallsvariablen mit Erwartungswert µ i<br />
(erwartete Rendite) und Standardabweichung σ σi (Volatilität) beschreiben<br />
lassen. A m sei ein Portfolio, dass 50% der Anlagesumme in A 1 und 50% der<br />
Anlagesumme in A 2 investiert.<br />
Wie groß sind die erwartete Rendite und die Volatilität für A m? Bestimmen<br />
Sie für A 1, A 2 und A m die Wahrscheinlichkeit, einen Verlust zu realisieren!<br />
Aktie Rendite erwartete<br />
Rendite<br />
A 1 R 1 24% 15%<br />
A 2 R 2 10% 5%<br />
Volatilität<br />
I.Steinke, T.Stocker Spezielle Verteilungen 197
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