Konzern-Anhang der Andreae-Noris Zahn AG zum 31. März ... - Anzag
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6.5 | Marktwerte<br />
originärer<br />
Finanzinstrumente<br />
6.6 | Ereignisse nach<br />
dem Bilanzstichtag<br />
Die ANZ<strong>AG</strong> prüft kontinuierlich alternative Finanzierungsinstrumente, um gegen Unwägbarkeiten,<br />
<strong>zum</strong> Beispiel durch die Nichteinhaltung von Finanzierungszusagen, gewappnet<br />
zu sein. Aus kurzfristigen Bankverbindlichkeiten auf Basis variabler Verzinsung resultieren<br />
Zinsän<strong>der</strong>ungsrisiken. Der jeweils zugrunde liegende kurzfristige Zinssatz besteht aus dem<br />
Referenzzinssatz Euribor zuzüglich einer Kreditmarge bei den Finanzierungen. Hypothetisch<br />
würde sich die Schwankung des Marktzinsniveaus von +/– 100 Basispunkten auf das Ergebnis<br />
vor Steuern mit +/– TEUR 1.683 (Vorjahr: TEUR 190) auswirken. Insofern werden<br />
die Folgen möglicher Zinsschwankungen als mo<strong>der</strong>at bewertet. Zinssicherungsgeschäfte<br />
bestehen <strong>der</strong>zeit keine.<br />
Es ist nicht auszuschließen, dass Währungseffekte das Ergebnis beeinflussen. Von beson<strong>der</strong>er<br />
Bedeutung in diesem Zusammenhang ist die Entwicklung des rumänischen RON im<br />
Verhältnis <strong>zum</strong> EUR. Grundsätzlich hat sich das Risikopotenzial in Rumänien durch die<br />
Pflicht <strong>der</strong> Abrechnung von Rx-Produkten in Landeswährung, statt wie bisher zu großen<br />
Teilen in EUR o<strong>der</strong> USD, reduziert. Zur Reduzierung verbleiben<strong>der</strong> Risiken werden in Rumänien<br />
Währungssicherungsgeschäfte abgeschlossen.<br />
in TEUR <strong>31.</strong>03.2012 <strong>31.</strong>03.2011<br />
Eigenkapital 362.895 350.116<br />
Finanzschulden 94.047 270.188<br />
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 21.089 130.595<br />
Nettofinanzschulden 72.958 139.593<br />
Der Fair Value ist <strong>der</strong> Betrag, zu dem Finanzinstrumente am Bilanzstichtag zwischen sachverständigen,<br />
vertragswilligen und voneinan<strong>der</strong> unabhängigen Vertragsparteien getauscht,<br />
ver- o<strong>der</strong> gekauft beziehungsweise beglichen würden.<br />
Die inländischen Zinssätze für langfristige Finanzschulden lagen zwischen 4,88 Prozent<br />
(Vorjahr: 3,89 Prozent) und 5,88 Prozent (Vorjahr: 5,88 Prozent), die für kurzfristige Finanzschulden<br />
bei durchschnittlich 2,43 Prozent (Vorjahr: 2,15 Prozent).<br />
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag haben sich nicht ergeben.<br />
Notes<br />
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