Geschäftsbericht 2011 - Benteler AG

Jahresabschluss
99
29.4
Ausfallrisiko
Unter dem Ausfallrisiko versteht man das Risiko, dass ein Vertragspartner seinen Zahlungsverpflichtungen
nicht nachkommen kann. Ausfallrisiken resultieren in der Benteler-Gruppe im Wesentlichen
aus Kundenforderungen. Darüber hinaus ergeben sich Ausfallsrisiken im Zusammenhang mit Finanztransaktionen,
wie der Anlage liquider Mittel oder dem Erwerb von Wertpapieren.
Dem Risiko des Forderungsausfalls im Rahmen der operativen Geschäftstätigkeit begegnet die
Benteler-Gruppe durch ein professionelles Debitorenmanagement. Dem Vertragsschluss, insbesondere
mit Großkunden, geht eine intensive Prüfung der wirtschaftlichen Verhältnisse und unternehmerischen
Kompetenz voraus. Sämtliche relevanten Debitorendaten werden zentral erfasst, analysiert und in einer
individuellen Bonitätsklassifizierung gewürdigt. Darüber hinaus besteht eine Warenkreditversicherung,
bei der ausgewählte Kunden mit guter Bonität ausgenommen sind. Im laufenden Geschäftsverkehr
wird das Zahlungsverhalten regelmäßig auch unter Beobachtung von dynamischen Frühindikatoren
bewertet und überwacht. Dem Forderungsausfallrisiko wird durch die hierfür gebildeten Wertberichtigungen
auf Forderungen Rechnung getragen.
Im Konzern besteht aufgrund der Kundenstruktur auf Seiten der sogenannten „Original Equipment
Manufacturer“ (OEM) keine signifikante Konzentration von Ausfallrisiken. Das maximale Ausfallrisiko aus
finanziellen Vermögenswerten besteht in der Gefahr des Ausfalls und daher in Höhe des Buchwertes
der Forderung gegenüber dem jeweiligen Kunden.
Bezüglich weiterer Angaben zum Ausfallrisiko vergleiche Abschnitt 20.
29.5 Liquiditätsrisiko
Unter Liquiditätsrisiko wird das Risiko verstanden, dass die Benteler-Gruppe nicht genügend Finanzmittel
besitzt, um ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommen zu können. Zahlungsverpflichtungen
resultieren in besonderem Maße aus den Rohstoff- und Warenbezügen im Rahmen der operativen
Geschäftstätigkeit.
Dem Liquiditätsrisiko wird mit einem systematischen, tagesgenauen Liquiditätsmanagement
begegnet, in dessen Rahmen die jederzeitige Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit die absolut notwendige
Grundvoraussetzung darstellt. Eine auf einen festen Planungshorizont ausgerichtete Liquiditätsvorschau
sowie im Konzern vorhandene, nicht ausgenutzte, schriftlich zugesagte Kreditlinien stellen
die Liquiditätsversorgung bei planmäßiger Entwicklung sicher. Angestrebt ist eine komfortable und
kosteneffiziente Liquiditätsausstattung, die zu einer angemessenen Reaktion auf ein dynamisches
Marktumfeld befähigt und dabei chancenorientiertes Handeln erlaubt. Der Finanzplanungsprozess
umfasst eine rollierende Dreimonatsplanung (direkte Methode) sowie eine Ein- bis Fünfjahresplanung
(indirekte Methode). Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2011 standen dem Konzern Kreditlinien von insgesamt
rund TEUR 393.410 (Vorjahr: TEUR 343.039) zur Verfügung.
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