Duale Hochschule Baden-Württemberg Stuttgart - Die Welt

345.2.3 KundenwünscheZentrale Bedeutung für eine erfolgreiche Beratung und einen langfristig zufriedenen Kundenkommt den konkreten Wünschen und Vorstellungen des Kunden zu. Nur wenn der Beraterdie Wünsche des Kunden ausführlich mit ihm bespricht, kann ein individuelles und passendesBeratungskonzept entwickelt werden.Die Bestandsaufnahme der Kundenwünsche sollte der Berater gegebenenfalls auch nutzen,um unrealistische Vorstellungen des Kunden mit ihm zu besprechen. Beispielsweise ist einehohe Rendite niemals ohne gleichzeitig hohes Risiko erzielbar. Der Berater sollte dem Kundenden Trade-off zwischen Risiko und Rendite direkt erläutern. Hierfür kann das Modell desNobelpreisträgers Markowitz dienen, das in Kapitel 4 bereits für die empirische Untersuchungzum Einsatz kam.5.2.4 Risikotypisierung des KundenEine Anlageberatung für Emerging Markets kommt grundsätzlich nur in Frage, wenn dasRisikoprofil des Kunden dies erlaubt. Nach §31 Wertpapierhandelsgesetz müssen Erfahrungenund Kenntnisse des Kunden im Hinblick auf die verschiedenen Finanzinstrumente eingeholtund dokumentiert werden. Weiterhin sind dem Kunden Informationen über die einzelnenProdukte bereitzustellen. Kreditinstitute teilen die verschiedenen Anlageformen in einzelneRisikoklassen ein. Da keine detaillierte gesetzliche Einteilung existiert, kann diese zwischenden Instituten differieren. 156 Eine exemplarische Risikotypisierung abhängig von verschiedenenAnlageklassen wird in Tabelle 1 dargestellt.RisikoklasseRisikoklasse 1AnlageprodukteEuropäische Geldmarktfonds, TagesgeldRisikoklasse 2Europäische Anleihen und RentenfondsRisikoklasse 3Fremdwährungsanleihen, Aktienfonds in EuroRisikoklasse 4Aktienfonds in Fremdwährung, High Yield BondsRisikoklasse 5Tabelle 1: Risikoklassen 157Aktien exotischer Märkte, Optionsscheine, Optionen,Futures156 Vgl. BMW Bank GmbH (o.J.)157 In Anlehnung an BMW Bank GmbH (o.J.)Beitrag zum Postbank Finance Award 2012