Fairnessbericht 2021

fair-finance – Fairnessbericht 2021
Best-In-Class-Kriterien für Unternehmen
Governance
Transparenter Umgang und lückenlose Aufklärung von Vorwürfen in Zusammenhang mit Korruption, Bilanzfälschung,
Wettbewerbsverstößen (z.B. Preisabsprachen, Kartellrecht) sowie sonstigen rechtlich relevanten Verdächtigungen
(z.B. Betrug, Insider-Geschäfte, Geldwäsche, Umweltvergehen, massive Arbeitsrechtsverletzungen)
Maßnahmen zur Korruptionsvermeidung
Personelle Stabilität, sowie langfristige Führungs- und Branchenerfahrung im Topmanagement
Aufsichts- und Kontrollorgane können jederzeit Einblick in alle relevanten Prozesse erhalten und auf diese Einfluss nehmen
Die Mehrheit des Aufsichtsrates ist in ihren Entscheidungen unabhängig
Die Vergütungspolitik von Vorstand und Aufsichtsrat ist auf den langfristigen Unternehmenserfolg ausgelegt
Die Vergütung des Managements ist an das Erreichen von CSR-/Health & Safety-/Nachhaltigkeitszielen geknüpft
Die wichtigsten Eigentümer:innen sind langfristig engagiert und sind aktiv an der Unternehmenspolitik beteiligt
Das Unternehmen lässt sich extern für CSR-/Health & Safety-/Nachhaltigkeitsberichte auditieren. Berücksichtigt werden
externe Audits der CSR- und Nachhaltigkeitsdaten des Unternehmens und Berichte über extrafinanzielle Informationen
in Form eines Reviews durch z.B. akademische Einrichtung oder externe Gremien, extern auditierte web- basierte
CSR-Berichte und integrierte Jahresberichte mit extern auditierten Abschnitten zu CSR- und Nachhaltigkeitsdaten.
Best-In-Class-Kriterien für Länder*
Grundschulausbildung für alle Menschen
Gleichstellung der Geschlechter und Empowerment von Frauen
Reduktion von Kindersterblichkeit
Gesundheit von Müttern
Nachhaltigkeit in der Umweltpolitik
Eindämmung und Reduktion von Umweltbelastungen, Klimaschutz
Nachweisliche Reduktion des CO2-Ausstoßes zur Erreichung des deutlich unter 2-Grad-Klimazieles
Armutsbekämpfung durch Unterstützung des Gesundheits- und Bildungswesens
Ernährungssicherheit und nachhaltige ländliche Entwicklung
Aufbau institutioneller Kapazitäten für verantwortungsvolles Regieren und Rechtsstaatlichkeit
Chancengleichheit: Die Politik orientiert sich daran Menschen gleiche Chancen und Möglichkeiten zu verschaffen, am
ökonomischen und gesellschaftlichen Leben teilzuhaben und sich selbst zu verwirklichen.
Verfahrensgerechtigkeit: Die verwendeten staatlichen Verfahren schaffen aufgrund der Gleichbehandlung aller keine
Ungerechtigkeit.
Verteilungsgerechtigkeit: Die Verteilung (insbesondere die Einkommens- und Vermögensverteilung) soll im Ergebnis
gerecht sein. Dies betrifft vor allem das Gewähren von Sozialleistungen, ökonomische Umverteilung mittels Steuern
(Steuerprogression) und Transferleistungen.
Best-in-Class-Kritertien für Immobilien**
Gute Infrastruktur im Nahbereich
Hohe Gesamtenergieeffizienz und niedriges Treibhauspotenzial
Hohe energetische Qualität der Gebäudehülle und Chancen für nachhaltige Sanierung
Hoher Anteil erneuerbarer Energie
Gute ökologische Bewertung der Baustoffe und Konstruktionen
Gute Qualität und geringe Schadstoffbelastung der Innenraumluft
Vermeidung kritischer oder problematischer Stoffe oder Altlasten
Beachtung des gesamten Lebenszyklus und gute Entsorgungseigenschaften
Geringe bzw. keine Gefährdungen durch Naturgefahren und Immissionen
Geringe Lärmbelastung
Hohe Mobilität für die Bewohnerinnen und Bewohner (Fahrradabstellplätze, Infrastruktur im Nahbereich)
Barrierefreier Zugang zu den Wohnungen
Gute Drittverwendungsfähigkeit
Unterstützung der Bewohnerinnen und Bewohner bei der Vermeidung negativer Umwelteinflüsse (Reduktion von
Energie- und Wasserverbrauch, Mülltrennung und die anschließende Wiederverwertung von Abfällen
Vermeidung negativer Umwelteinflüsse. Minimierung von Bodenversiegelung. Maßnahmen zur Vermeidung von
Überhitzung und Verbesserung des Mikroklimas. Stärkung von Grünräumen und Biodiversität.
Beachtung ethischer Grundsätze (Corporate Governance) und hoher Transparenz
SDGs
SDGs
SDGs
Engagement
Der Duden definiert Engagement [ɪnˈɡeɪdʒmənt] als „persönlichen
Einsatz aus Verbundenheit.“ Dieser persönliche
Einsatz aus Verbundenheit zu mehr Nachhaltigkeit und zur
Verantwortung zukünftigen Generationen gegenüber nimmt
bei fair-finance einen ganz besonderen Stellenwert ein.
Denn letztlich kann jede Verbesserung nur dadurch erzielt
werden, dass man sich ganz gezielt einem bestimmten
Thema widmet und entsprechende Schritte setzt, um Veränderungen
anzustoßen. Engagementmaßnahmen sind daher
auch fixer Bestandteil unseres Veranlagungsprozesses.
Am Anfang des Investmentprozesses steht unsere Nachhaltige
Veranlagungsrichtlinie, die als Filter für das Investmentuniversum
den weiteren Engagement-Prozess festlegt.
Alle Investmentprodukte sollen dabei Träger des
Österreichischen Umweltzeichens bzw. zumindest danach
zertifizierbar sein. Die Richtlinie ist in der jeweils aktuell
gültigen Fassung im Downloadbereich unserer Homepage
www.fair-finance.at veröffentlicht.
Am Ende steht immer der Dialog mit Emittenten, die gegen
unsere Ausschlusskriterien verstoßen. Mit dem Ziel, eine positive
Veränderung zu mehr Nachhaltigkeit am Kapitalmarkt
zu erreichen, wobei der Grundsatz der Nachhaltigkeit als
verbindliche Vorgabe an das Asset Management definiert
ist. Werden also bei unserer quartalsweisen Portfolioprüfung
Verstöße gegen unsere Nachhaltige Veranlagungsrichtlinie
festgestellt, wird das Fondsmanagement oder das jeweilige
Unternehmen zu einer Stellungnahme und zur Verbesserung
des Portfolios bzw. der Nachhaltigkeitsleistung aufgefordert.
Bei keiner merklichen Verbesserung wird bei Fremdfonds
eine Überprüfung und Verbesserung angeregt und bei Eigenfonds
der Divestment-Prozess eingeleitet. Werden Maßnahmen
gesetzt, die zu einer Verbesserung der Nachhaltigkeitslage
führen, ist ein neuerliches Investment allerdings möglich.
Unsere Vorstellung von Engagement im Sinne von Dialogsuche,
die zu einer Verbesserung führt, umfasst aber deut-
lich mehr als nur den Bereich Asset Management. So stehen
wir auch im Austausch mit kapitalmarktrelevanten Unternehmen
und Organisationen, mit unseren Kund:innen oder mit
Partner:innen, um deren ökologische, ethische und soziale
Verantwortung einzufordern und zu stärken. Stets unter
Verweis auf Nachhaltigkeitsthemen im Allgemeinen und die
Kriterien unserer Veranlagungsrichtlinie im Speziellen.
Mitgliedschaften bei Plattformen oder Organisationen, die
sich der Kapitalanlage unter Berücksichtigung ethischer,
nachhaltiger und sozialer Werte verschrieben haben, ermöglichen
uns, deren Initiativen zur Beseitigung von Missständen
hinsichtlich der genannten Werte zu unterstützen. Beispiele
in diesem Bereich sind CRIC (Corporate Responsibility
Interface Center), der Verein zur Förderung von Ethik und
Nachhaltigkeit bei der Geldanlage oder unsere Mitgliedschaft
bei Shareholders für Change. In diesem europäischen
Engagement Netzwerk nehmen wir als Gründungsmitglied
und Österreich-Repräsentant an verschiedenen Engagement-
Aktivitäten teil. Sei es in Form von Engagement-Briefen oder
dem abgestimmten Vorgehen bei Hauptversammlungen von
Unternehmen, bis hin zur Veröffentlichung der aufgezeigten
Missstände bzw. der Engagement-Aktivitäten und Engagement-Dialoge
in eigenen Engagement-Reports.
Parallel dazu definieren wir einmal pro Jahr in Abstimmung
mit unserem Kundenbeirat ein Engagement-Schwerpunktthema.
Entweder in der Form, dass Unternehmen, die gegen
ein gemeinsam definiertes Kriterium verstoßen, zu mehr Nachhaltigkeit
angehalten werden oder es werden Emittenten mit
generell schlechter Nachhaltigkeitsleistung in den Mittelpunkt
von Engagementmaßnahmen gerückt. Für 2021 wurde
Arbeitsrecht als Schwerpunkt ausgewählt.
Der jährliche Engagement-Report wird auf unserer Homepage
www.fair-finance.at veröffentlicht.
Beachtung von Leistbarkeit und langfristiger Nutzungsperspektiven (z.B. Minimierung befristeter Mietverträge)
* fair-finance investiert vorrangig in Länder (Staatsanleihen, Anleihen von Bundesländern), deren Politik und Einflussnahme national und international einen wesentlichen
Beitrag zur Erreichung nachhaltiger Ziele leisten und in deren Gesellschaft soziale, ökologische und kulturelle Aspekte im internationalen Vergleich einen hohen Stellenwert
haben.
** fair-finance investiert vorrangig in Immobilien, die hohe Umwelt- und Sozialstandards erfüllen. Der Erhalt und die Sanierung bestehender Bausubstanz wird gegenüber
Neubau bevorzugt, wobei der Fokus auf Wohnimmobilien und Sozialimmobilien, wie Pflegeheimen, Schulen oder Studenten- und Sozialwohnungen liegt. Zudem trachtet
fair-finance danach, die Nachhaltigkeit der sich in ihrem Besitz befindlichen Immobilien, kontinuierlich zu verbessern. Die Beurteilung von Wohnimmobilien erfolgt von
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Kriterien, deren Operationalisierung und Bewertung in der Richtlinie „Erläuterungen fair- finance-rating nachhaltige Immobilien“ idgF. dokumentiert ist.
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