Applications of state space models in finance

Tables 187
Table C.7 — continued
Sector Model β1 β2 β3 β4 β5 β6 R¯ 2
Insurance RLS 1.18*** 0.11* 1.39*** 0.03*** −0.04** −0.42 0.66
RR5 0.95;1.39 −0.22;0.27 0.37;1.91 −0.02;0.10 −0.06;0.01 −0.63;−0.29 0.68;0.80
(0.00;0.00) (0.01;1.00) (0.00;0.00) (0.00;1.00) (0.08;0.99) (0.00;0.01)
RR1 0.52;2.09 −0.70;0.51 0.23;2.61 −0.16;0.39 −0.22;0.22 −1.07;0.08 0.36;0.93
(0.00;0.00) (0.00;1.00) (0.00;0.27) (0.00;1.00) (0.01;1.00) (0.00;0.98)
Media RLS 1.07*** −1.06*** 0.64*** 0.03*** 0.01 −0.70 0.64
RR5 0.65;1.37 −1.47;0.11 0.23;0.80 −0.01;0.10 −0.09;0.10 −0.97;−0.36 0.58;0.79
(0.00;0.00) (0.00;1.00) (0.00;0.02) (0.00;0.95) (0.00;1.00) (0.00;0.00)
RR1 0.33;1.67 −1.85;0.38 −0.32;1.34 −0.04;0.27 −0.17;0.14 −1.30;−0.23 0.38;0.93
(0.00;0.22) (0.00;0.99) (0.00;0.99) (0.00;1.00) (0.01;1.00) (0.00;0.34)
Oil & Gas RLS 0.64*** 0.48*** 0.92*** 0.01** 0.12*** −0.64 0.54
RR5 0.54;0.87 −0.01;0.65 0.45;1.35 0.00;0.03 0.05;0.20 −0.97;−0.55 0.50;0.65
(0.00;0.00) (0.00;1.00) (0.00;0.00) (0.06;1.00) (0.00;0.17) (0.00;0.00)
RR1 0.41;1.23 −0.13;1.57 0.18;1.86 −0.12;0.11 −0.02;0.32 −1.67;0.13 0.43;0.90
(0.00;0.06) (0.00;0.99) (0.00;0.35) (0.00;1.00) (0.00;0.96) (0.00;1.00)
Personal RLS 0.89*** −0.14*** 0.64*** 0.01** −0.02 −0.57 0.66
RR5 0.80;1.03 −0.26;−0.01 0.37;0.85 −0.02;0.05 −0.04;0.01 −0.71;−0.47 0.58;0.73
(0.00;0.00) (0.00;0.88) (0.00;0.00) (0.00;0.99) (0.04;0.98) (0.00;0.00)
RR1 0.59;1.37 −0.98;0.41 0.05;1.07 −0.07;0.14 −0.10;0.12 −1.03;−0.11 0.28;0.94
(0.00;0.00) (0.00;1.00) (0.00;0.78) (0.00;1.00) (0.00;1.00) (0.00;0.30)
Retail RLS 0.75*** 0.09** 0.74*** 0.01*** −0.02 −0.39 0.59
RR5 0.60;0.94 −0.18;0.17 0.46;0.88 −0.01;0.05 −0.06;0.02 −0.60;−0.25 0.47;0.68
(0.00;0.00) (0.01;1.00) (0.00;0.00) (0.00;1.00) (0.04;1.00) (0.00;0.00)
RR1 0.45;0.97 −0.57;0.75 −0.22;1.19 −0.03;0.12 −0.15;0.12 −0.94;0.10 0.21;0.90
(0.00;0.01) (0.00;1.00) (0.00;0.98) (0.00;1.00) (0.00;1.00) (0.00;0.99)
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