Applications of state space models in finance

188 Appendix C
Table C.7 — continued
Sector Model β1 β2 β3 β4 β5 β6 ¯R 2
Technology RLS 1.33*** −1.52*** 0.85*** 0.03*** 0.04* −0.73 0.66
RR5 1.02;1.54 −2.04;−0.01 0.32;1.35 −0.02;0.12 −0.05;0.10 −1.08;−0.38 0.65;0.82
(0.00;0.00) (0.00;0.91) (0.00;0.00) (0.00;0.98) (0.01;0.99) (0.00;0.00)
RR1 0.83;2.08 −3.91;0.42 −0.29;1.61 −0.05;0.49 −0.16;0.30 −1.90;−0.10 0.54;0.92
(0.00;0.00) (0.00;0.98) (0.00;0.94) (0.00;1.00) (0.00;1.00) (0.00;0.56)
Telecom RLS 0.99*** −1.09*** 1.10*** 0.03*** −0.01 −0.49 0.70
RR5 0.89;1.29 −1.48;−0.12 0.56;1.31 0.00;0.06 −0.06;0.01 −0.65;−0.40 0.62;0.82
(0.00;0.00) (0.00;0.38) (0.00;0.00) (0.00;0.99) (0.01;1.00) (0.00;0.00)
RR1 0.65;1.68 −1.95;0.42 0.22;1.90 −0.03;0.20 −0.11;0.10 −0.92;−0.06 0.53;0.90
(0.00;0.00) (0.00;0.98) (0.00;0.22) (0.00;0.99) (0.04;1.00) (0.00;0.69)
Travel RLS 1.04*** 0.18*** 0.63*** 0.02*** −0.03* −0.58 0.58
RR5 0.89;1.11 −0.22;0.32 0.13;0.93 −0.01;0.06 −0.07;0.02 −0.85;−0.35 0.47;0.65
(0.00;0.00) (0.00;1.00) (0.00;0.35) (0.00;0.89) (0.06;1.00) (0.00;0.00)
RR1 0.59;1.38 −0.39;1.11 −0.56;1.20 −0.09;0.21 −0.12;0.12 −1.48;−0.08 0.29;0.88
(0.00;0.02) (0.00;1.00) (0.00;0.95) (0.00;1.00) (0.03;1.00) (0.00;0.68)
Utilities RLS 0.64*** −0.10** 0.68*** 0.01 −0.02* −0.30 0.56
RR5 0.50;0.89 −0.34;0.06 0.42;0.75 −0.01;0.02 −0.08;0.01 −0.46;−0.24 0.50;0.65
(0.00;0.00) (0.00;1.00) (0.00;0.00) (0.00;1.00) (0.01;0.99) (0.00;0.00)
RR1 0.25;1.12 −0.75;0.75 −0.28;1.20 −0.09;0.08 −0.13;0.08 −0.75;0.22 0.21;0.87
(0.00;0.04) (0.00;0.98) (0.00;1.00) (0.00;0.99) (0.01;0.99) (0.00;0.99)