Disciplina de Mercado Requerimiento de Divulgación

C. Exposición al riesgo y su evaluación - C.2. Riesgo de crédito
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La Entidad no toma ni otorga coberturas con otras entidades o contrapartes por el riesgo de crédito que
asume o que asumen otras instituciones (internacionalmente denominados "Credit Default Swaps"). Por
tal motivo no se exponen posiciones fuera de balance por éstos conceptos.
Concentraciones por industria y fraccionamiento
La Entidad tiene por política no asumir concentraciones con deudores que se aglutinan por
industrias o sectores de actividad económica, estableciendo como límite máximo de
concentración un 15% del portafolio comercial para aquellas actividades o sectores económicos
que no presentan riesgos coyunturales adversos. Niveles de concentración más exigentes son
determinados para aquellas actividades económicas que conllevan embebido un grado de riesgo
mayor.
En cuanto a concentraciones por deudor o conjunto económico, la Entidad cumple con la
normativa de fraccionamiento del BCRA, la cual establece entre otras cuestiones que ningún
crédito otorgado a un deudor individual o conjunto económico puede superar el 15% de la
Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) de la Entidad y la suma de los créditos
individualmente considerados que superen el 10% de la RPC de la Entidad no puede ser superior
al 300% de la RPC, en caso de no contar con garantía preferida según la definición de normativa
vigente del B.C.R.A.
Exposiciones relacionadas con derivados y el riesgo de crédito de contraparte
El Capital Económico para el riesgo de crédito de Contraparte se obtiene como la diferencia entre
la pérdida máxima posible, establecida en función al nivel de confianza determinado, y la pérdida
esperada, obtenidas a partir de la aplicación de la metodología de simulación de Monte Carlo.
Esta metodología, en la cual se simula la Probabilidad de Incumplimiento (PD) asociada a cada
exposición que, junto a los parámetros Exposición al Momento del Incumplimiento (EAD) y de
Pérdida dado el Incumplimiento (LGD), generan la distribución de pérdidas correspondiente.
Dicho proceso de cálculo dispone, además, de un factor asociado a la correlación existente entre
exposiciones correspondientes a un mismo sector económico y a las correlaciones existentes
entre exposiciones correspondientes a sectores económicos distintos, a partir del cual es posible
identificar y posteriormente alocar la proporción de capital económico asociada al efecto
generado por concentración.
Para el riesgo de crédito de Contraparte, el parámetro de exposición al momento del
incumplimiento (EAD) es calculado por metodologías internas que permiten obtener la
Exposición Potencial Futura. Para las estimaciones del parámetro de probabilidad de
incumplimiento, se utilizan metodologías de calificación interna de riesgos a partir del análisis de
factores de valoración cuantitativos (indicadores económicos financieros y patrimoniales) y
cualitativos de la Contraparte.