Disciplina de Mercado Requerimiento de Divulgación

C. Exposición al riesgo y su evaluación - C.4. Riesgo de Mercado
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Marco de Administración del Riesgo de Mercado
El marco de la administración del riesgo está respaldado por un conjunto de límites y triggers
establecidos por el Comité de Activos y Pasivos (Asset & Liability Committee - ALCO) y el área de
Riesgo de Mercado junto con la participación de la Tesorería.
Los límites se establecen para controlar la adhesión de la Entidad a su apetito de riesgo, mientras
que los triggers se utilizan para controlar el perfil de riesgo. Los límites y triggers se aplican en
forma continua pero se controlan a partir del cierre de las actividades.
En el caso que la utilización de alguno de los límites supere el 80%, esto será reportado y
comunicado a la alta gerencia a través del reporte diario como alerta temprana.
Apetito de Riesgo
El apetito de riesgo de ICBC Argentina debe establecerse en términos de valor a riesgo (VAR) y
estar aprobado por ALCO,
Comité Ejecutivo (EXCO) y el Directorio y estar consensuados con
ICBC Casa Matriz (China).
ALCO revisará el apetito de riesgo al menos anualmente y recomendará su continuidad o sus
cambios al EXCO y al Directorio para su aprobación.
ALCO además debe aprobar los límites de apetito de riesgo utilizando otras mediciones o
métricas que considere necesarias o apropiadas (PVO1, Stop Loss, Limites Nocionales y Valor de
Mercado de la posición de bonos). El EXCO y el Directorio deberán ser notificados al respecto.
El Departamento de Riesgo de Mercado evaluará el apetito de riesgo a través del monitoreo
diario de la estructura de límites aprobada. Complementará dichas mediciones con Escenarios de
Estrés, Mayor pérdida (Worst Loss), regular 99%VAR, Regular 99% VAR 10 días y Stress VAR 10
días).
Mensualmente se presenta en el ALCO y trimestralmente al R&C un paquete de información el
que contiene una sección de Riesgo Mercado e incluye la estructura de límites vigente.