El - Grup Cassa

gràfica en què es desenvolupa. Per a aquest càlcul es tenen en compte elcost actual del diner i les primes de risc utilitzades de forma general entreels analistes pel negoci i la zona geogràfica.En el cas que l'import recuperable sigui inferior al valor net en llibres del'actiu, es registra la corresponent provisió per pèrdua per deterioramentper la diferència, amb càrrec a l'epígraf “Amortitzacions” del compte deresultats consolidat.Les pèrdues per deteriorament reconegudes en un actiu en exercicis anteriorssón revertides quan es produeix un canvi en les estimacions sobre elseu import recuperable augmentant el valor de l'actiu amb abonament aresultats amb el límit del valor en els llibres si no s'hagués realitzat el sanejament.En el cas dels fons de comerç, els sanejaments realitzats no sónreversibles.F) INSTRUMENTS FINANCERSInversions financeresEl Grup classifica les seves inversions financeres, ja siguin permanents otemporals, excloses les inversions comptabilitzades pel mètode de participaciói les mantingudes per a la venda, en quatre categories:• Préstecs i comptes a cobrar. Es registren al seu cost amortitzat, corresponentbàsicament a l'efectiu entregat, menys les devolucions del principalefectuades, més els interessos meritats no cobrats en el cas dels préstecs,i al valor actual de la contraprestació realitzada en el cas delscomptes per cobrar.• Inversions a mantenir fins al seu venciment. Són les que el Grup CASSAté intenció i capacitat de conservar fins a la seva finalització. També escomptabilitzen al seu cost amortitzat.• Actius financers registrats a valor raonable amb canvis en resultats.Inclouen la cartera de negociació i aquells actius financers que es gestioneni avaluen segons el criteri de valor raonable. Figuren en el balanç desituació consolidat pel seu valor raonable i les fluctuacions es registrenen els comptes de resultats consolidats. A 31 de desembre del 2005 noexistia cap actiu en aquesta situació.• Inversions disponibles per a la venda. Són la resta d'inversions que noencaixen dins de les tres categories anteriors. Corresponen gairebétotalment a inversions financeres en capital (vegeu la nota 10). Aquestesinversions figuren en el balanç de situació consolidat pel seu valorraonable quan és possible determinar-lo d'una manera fiable. En el casde participacions en societats no cotitzades, normalment el valor demercat no es pot determinar d'una manera fiable; per això, quan esdóna aquesta circumstància es valoren pel seu cost d'adquisició o perun import inferior si hi ha evidència del seu deteriorament. Les varia-Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anterioresson revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre suimporte recuperable aumentando el valor del activo con abono a resultadoscon el límite del valor contabilizado en los libros si no se hubiera realizado elsaneamiento. En el caso de los fondos de comercio, los saneamientos realizadosno son reversibles.F) INSTRUMENTOS FINANCIEROSInversiones financierasEl Grupo clasifica sus inversiones financieras, ya sean permanentes o temporales,excluidas las inversiones contabilizadas por el método de participacióny las mantenidas para la venta, en cuatro categorías:• Préstamos y cuentas a cobrar. Se registran a su coste amortizado, correspondientebásicamente al efectivo entregado, menos las devoluciones delprincipal efectuadas, más los intereses devengados no cobrados en el casode los préstamos, y al valor actual de la contraprestación realizada en elcaso de las cuentas a cobrar.• Inversiones que se han de mantener hasta su vencimiento. Son las que elGrupo CASSA tiene intención y capacidad de conservar hasta su finalización.También se contabilizan a su coste amortizado.• Activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultados.Incluyen la cartera de negociación y aquellos activos financieros quese gestionan y evalúan según el criterio de valor razonable. Figuran en elbalance de situación consolidado por su valor razonable y las fluctuacionesse registran en las cuentas de resultados consolidados. A 31 de diciembredel 2005 no existía ningún activo en esta situación.• Inversiones disponibles para la venta. Son el resto de las inversiones queno encajan en ninguna de las tres categorías anteriores. Corresponden casitotalmente a inversiones financieras en capital (véase la nota 10). Estasinversiones figuran en el balance de situación consolidado por su valorrazonable cuando es posible determinarlo de una manera fiable. En el casode participaciones en sociedades no cotizadas, normalmente el valor demercado no se puede determinar de una manera fiable; por ello, cuando seda esta circunstancia se valoran por su coste de adquisición o por unimporte inferior si hay evidencia de su deterioro. Las variaciones del valorrazonable, netas de su efecto fiscal, se registran con cargo o abono al epígrafe"Patrimonio neto: reserva por revaluación de activos y pasivos norealizados" (véase la nota 13), hasta el momento en que se produce laenajenación de estas inversiones, cuando el importe acumulado en el epígrafereferente a estas inversiones es imputado íntegramente a la cuentade resultados consolidada. Si el valor razonable es inferior al coste deadquisición, la diferencia se registra directamente en la cuenta de resultadosconsolidada.charged to the ”Depreciations” heading of the consolidated profit and lossaccount.Impairment losses recognised in an asset in previous financial years arereverted when a change occurs in the estimations of its recoverable amount,increasing the value of the asset with credit to results with the limit of thebook value if no write-down has been made. In the case of goodwill, writedownsare not reversible.F) FINANCIAL INSTRUMENTSFINANCIAL INVESTMENTSThe Group classifies its financial investments, whether long- or short-term,excluding investments recorded by the equity method and those held forsale, into four categories:• Loans and accounts receivable. These are recorded at their depreciatedcost, corresponding basically to the funds provided, minus the repaymentsof principal made, plus the accrued interest not received in the case ofloans, and at the current value of the consideration made in the case ofaccounts receivable.• Investments to be held until maturity. These are investments which theCASSA Group has the intention and capacity to conserve until their termination.They are also recorded at their depreciated cost.• Financial assets recorded at fair value with changes in results. These includethe trading portfolio and those financial assets which are managed andvalued according to the criterion of fair value. They are recorded on theconsolidated balance sheet at their fair value, and fluctuations are recordedin the consolidated profit and loss accounts. At 31 December 2005there was no asset in this situation.• Investments available for sale. These are the remaining investments whichdo not fall into any of the three categories above. They correspond almostentirely to financial investments in capital (see Note 10). These investmentsare recorded on the consolidated balance sheet at their fair valuewhen this can be measured reliably. In the case of investments in unlistedcompanies, the market value cannot normally be measured reliably; forthis reason, when this circumstance applies they are valued at their acquisitioncost or for a lower amount if there is evidence of their impairment.Variations in the fair value, net of their tax effect, are charged or creditedto the heading “Equity: reserve for revaluation of assets and unrealisedliabilities” (see Note 13), until the moment when these investments aresold, at which time the amount accumulated in the heading referring tothese investments is allocated in full to the consolidated profit and lossaccount. If the fair value is less than the acquisition cost, the difference isrecorded directly in the consolidated profit and loss account.Informe anual 2005 Grup CASSA 71