Rapport Annuel - Kinepolis Group

Instruments financiers dérivés
Le Groupe recourt à des instruments financiers dérivés
pour se prémunir contre les risques de change et de
taux d’intérêt découlant de ses activités d’exploitation, de
financement et d’investissement. Fidèle à sa politique de
trésorerie, le Groupe n’affecte aucun instrument dérivé à des
fins commerciales. Les instruments dérivés non conformes
aux critères de la comptabilité de couverture sont toutefois
comptabilisés à titre d’instruments commerciaux.
Les instruments financiers dérivés sont initialement
comptabilisés au coût d’acquisition. Les frais de transaction
imputables sont comptabilisés en tant que charge dans le
compte de résultat au moment où ils sont générés. Après
leur comptabilisation initiale, les instruments financiers
dérivés sont repris dans le bilan à leur juste valeur. La
comptabilisation des profits ou pertes qui en résultent
dépend de la nature de l’instrument financier dérivé.
La juste valeur des instruments financiers dérivés
correspond au montant estimé que le Groupe recevrait ou
paierait à la date de termination du contrat, compte tenu des
taux d’intérêt, des taux de change et de la solvabilité actuels
de la contrepartie.
Couverture
Instruments de couverture des flux de trésorerie
(« cashflow hedges »)
Si un instrument financier dérivé couvre l’exposition aux
variations de flux de trésorerie d’une obligation ou d’une
transaction très probable, la partie effective du profit ou
de la perte réalisé sur l’instrument financier dérivé est
comptabilisée directement dans les capitaux propres. Si la
future transaction mène à la comptabilisation d’un actif ou
passif non monétaire, les pertes ou les profits cumulés sont
extraits des capitaux propres et repris dans l’évaluation
initiale de l’actif ou du passif. Dans l’autre cas, les profits
ou les pertes cumulés sont extraits des capitaux propres
et comptabilisés dans le compte de résultat en même
temps que la transaction couverte. La partie non effective
de la perte ou du profit est reprise immédiatement
dans le compte de résultat. Les pertes et profits
provenant des changements de la valeur temps des
instruments financiers dérivés n’interviennent pas dans la
détermination de l’efficacité de la transaction couverte, et
sont immédiatement portés au compte de résultat.
Si un instrument de couverture ou une relation de
couverture est arrivé à échéance mais que la transaction
couverte doit encore avoir lieu, le profit ou la perte
cumulatif non réalisé à ce moment-là reste repris dans les
capitaux propres et est comptabilisé suivant les principes
ci-dessus quand la transaction a lieu. S’il est probable
que la transaction couverte ne se produira pas, le profit
ou la perte cumulatif non réalisé, comptabilisé dans les
capitaux propres, est porté immédiatement au compte
de résultat.
Couvertures économiques
La comptabilité de couverture n’est pas appliquée aux
instruments dérivés qui couvrent économiquement
des actifs et passifs monétaires libellés en monnaies
étrangères. Les variations de juste valeur de ces dérivés
sont comptabilisées en gains ou pertes de change dans le
compte de résultat.
Instruments financiers non dérivés
Les instruments financiers non dérivés comprennent
les placements dans des actions et obligations, les
créances commerciales et autres créances, la trésorerie
et les équivalents de trésorerie, les emprunts et autres
Comptes annuels
kinepolis group 2007
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