Jaarverslag 2012 - Wovesto

Algemene grondslagen voor het opmaken van de
jaarrekening
Algemeen
Wovesto is een vereniging met de status van “toegelaten instelling
volkshuisvesting”. Zij heeft specifieke toelating in de regio Sint-Oedenrode en is
werkzaam binnen de juridische wetgeving uit de Woningwet en het Besluit Beheer
Sociale Huursector. De vestigingsplaats is Sint-Oedenrode. De activiteiten
bestaan voornamelijk uit de exploitatie en ontwikkeling van sociale
huurwoningen.
Regelgeving
De jaarverslaggeving door toegelaten instellingen volkshuisvesting dient te
voldoen aan de eisen zoals deze zijn geformuleerd in het Besluit Beheer Sociale
Huursector. In dit besluit wordt BW2 Titel 9 voorgeschreven behoudens enkele
uitzonderingen van specifieke aard. Voor verslagjaren vanaf 2012 is door de Raad
voor de Jaarverslaggeving de herziene Richtlijn 645 Toegelaten Instellingen
Volkshuisvesting uitgegeven. In deze richtlijn zijn onder meer specifieke modellen
voor de balans en de winst-en-verliesrekening opgenomen en zijn voor de sector
specifieke presentatie, waarderings- en verslaggevingsvoorschriften
geformuleerd. Wovesto past deze herziene Richtlijn vanaf verslagjaar 2012 toe.
De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen
van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de
Jaarverslaggeving, uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving.
Activa en verplichtingen worden in het algemeen gewaardeerd tegen de
verkrijgings- of vervaardigingsprijs of de actuele waarde. Indien geen specifieke
waarderingsgrondslag is vermeld vindt waardering plaats tegen de
verkrijgingsprijs. In de balans, de winst-en-verliesrekening en het
kasstroomoverzicht zijn referenties opgenomen.
Met deze referenties wordt verwezen naar de toelichting. Toelichtingen op posten
in de balans, winst-en-verliesrekening en kasstroomoverzicht worden in de
jaarrekening genummerd.
Stelselwijziging
Op 31 januari 2011 heeft de Raad voor de Jaarverslaggeving (RJ) de herziene
Richtlijn 645 Toegelaten Instellingen Volkshuisvesting gepubliceerd. De Richtlijn
gaat daarmee formeel in voor verslagjaren vanaf 2012. De belangrijkste
wijzigingen ten opzichte van de Richtlijn versie 2005 zijn:
Het classificeren en kwalificeren van de onroerende zaken in exploitatie
Het aanscherpen van het actuele waarde begrip voor het sociaal en
commercieel vastgoed
De methode van afschrijvingen
De verwerking van opbrengsten van onroerende zaken verkocht onder
voorwaarden (VOV)
Het opnemen van aangepaste modellen voor de balans en winst- en
verliesrekening
De verwerking van de vennootschapsbelasting
Het niet langer verplicht opnemen van een mutatie overzicht bedrijfswaarde
in de toelichting
Geen specifieke voorgeschreven verwerking van de gecombineerde
bouwproducten
Het is niet langer toegestaan de rentabiliteitswaarde correctie op de
leningenportefeuille toe te passen
Tot en met 2011 werd het sociaal en commercieel vastgoed in exploitatie
gewaardeerd tegen vervaardigings- of verkrijgingsprijs danwel lagere
realiseerbare waarde. Vanaf 2012 vindt waardering tegen actuele waarde plaats.
Voor het sociaal vastgoed betreft dit actuele waarde gebaseerd op
bedrijfswaarde, voor het commercieel vastgoed betreft dit marktwaarde in
verhuurde staat, actuele waarde.
Wovesto heeft per 1 januari 2012 de stelselwijziging doorgevoerd maar de cijfers
zijn met terugwerkende kracht herrekend per 01-01-2011. De waardering van de
(on)roerende zaken in exploitatie vindt vanaf deze datum plaats op basis van het
actuele waarde model. Voorheen werden deze activa opgenomen tegen
vervaardigings- of verkrijgingsprijs verminderd met afschrijvingen dan wel lagere
bedrijfswaarde. Het gevolg van deze stelselwijziging kan als volgt worden
samengevat (alle genoemde cijfers zijn per 1 januari 2011):
Door de aanpassing van de waarderingsgrondslag van het Sociaal vastgoed
in exploitatie (€ 100,9 miljoen) en het Commercieel vastgoed (€ 10,9
miljoen) is de totale waarde van het vastgoed in exploitatie met € 34,1
miljoen toegenomen;
Door de aanpassing van de belastinglatentie is het de latentie met € 2,3
miljoen afgenomen.
De bovenstaande effecten resulteren in een rechtstreekse (buiten winst en
verliesrekening om) toename van het eigen vermogen wegens de stelselwijziging
met € 31,8 miljoen.
44