полнотекстовый ресурс

258 18. Денежный рынок
при котором достигается равновесие как в товарном (реальном) секторе
экономики, так и денежном. Другими словами, при таком соотношении
ставки процента и дохода нет излишка и дефицита ни на товарном,
ни на денежном рынке, а совокупный спрос, соответствующий
подобной ситуации, называется эффективным спросом.
Сдвиги кривых IS и LM отражают проводимую экономическую
политику. К сдвигу кривой IS приводят мероприятия бюджетно-налоговой
политики, т.е. изменения государственных расходов и налогов.
Кривая LM сдвигается вследствие изменений в денежно-кредитной
политике.
18.3. Кредит в современной экономике
Кредит — это предоставление денег (или товаров) на гарантированных
условиях возвратности, платности и срочности. Необходимость
кредита естественным образом возникает из той хозяйственной
ситуации, что в обществе, с одной стороны, постоянно
существуют временно свободные денежные средства (амортизационные
фонды, накопление капитала и выручка от продаж у предприятий;
сбережения организаций, населения), а с другой — всегда есть
потребность в дополнительных деньгах (для расширения и обновления
производства, своевременной выдачи заработной платы, для
крупных покупок населения и др.).
Это положение с выгодой для себя и для всего общества используют
банки, делающие свой бизнес на денежном посредничестве.
Они сосредоточивают у себя свободные денежные ресурсы, принимая
вклады или депозиты и выплачивая по ним депозитный процент,
а также предоставляют эти денежные ресурсы в долг, выдавая
ссуды и взимая по ним большой ссудный процент. Превышение
процентов по кредитам над процентами по вкладам идет в доход
банка.
Но кредит осуществляется не только через банки, но и напрямую.
Поэтому в зависимости от того, кто кредитует, различают две
основные формы кредита. Первая — коммерческий кредит —
это прямое кредитование предпринимателями друг друга в виде отсрочки
платежа за проданные товары. Такой кредит обычно оформляется
векселем, стимулирует и ускоряет реализацию товаров, но его
применение ограничено сферой торговли.
Вторая форма — банковский кредит. Он более универсален,
поскольку дается любым заемщикам, на любые цели, в больших
объемах и на более длительный срок.