Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
BANKALAR FAİZ ORANININ<br />
DÜŞMESİNİ İSTER Mİ?<br />
O. İlker Savuran - Onur Salttürk<br />
Bankalarla ilgili en çok gündeme getirilen<br />
konulardan birisi, faiz oranının düşmesini<br />
isteyip istemeyecekleridir. Makalenin amacı<br />
bu soruya belirli varsayımlar altında<br />
cevap bulmaya çalışmaktır.<br />
Bu kapsamda, önce kısaca bankacılık sektöründeki<br />
risk unsurları tanımlanmaya<br />
çalışılmış, mevduat bankaları özelinde bilanço<br />
yapıları, kredi ve mevduat faizi ile<br />
vadesi incelenmiş, faiz oranındaki değişimin<br />
bu portföye etkisi sorgulanmış ve son<br />
olarak burada ortaya çıkan riski yönetmek<br />
üzere kullanılan araçlardan biri olan borçlanma<br />
aracı ihraçlarının gelişimine değinilmiştir.<br />
BANKACILIK SEKTÖRÜNDE RİSKLER<br />
Finansal sistemin sancak gemisi konumunda<br />
bulunan bankaların maruz kaldıkları<br />
risklerin belirlenmesi ve etkin bir şekilde<br />
yönetilmesi sektörün kârlılığı ve finansal<br />
istikrar açısından büyük önem taşımaktadır.<br />
Risklerin gerçekleşmesi, performans<br />
ve kârlılığı doğrudan etkilediğinden kurumun<br />
zarar etmesine veya kurum politikasında<br />
belirlenen hedeflerin gerçekleşmemesine<br />
yol açabilmektedir. Dolayısıyla<br />
gözlem, analiz, eylem ve geri bildirim süreçleri<br />
ile belirlenen risklerin yönetilmesi<br />
gerekmektedir.<br />
Bankaların maruz olduğu risklerin literatürde<br />
çeşitli sınıflandırmalara tabi tutulduğu,<br />
sistemik ve sistemik olmayan, kontrol<br />
edilen ve kontrol edilemeyen, finansal ve<br />
finans-dışı gibi çeşitli başlıklarda incelendiği<br />
görülmektedir.<br />
Çalışmamızda finansal ve finans-dışı olarak<br />
sınıflandırılan riskler arasında faiz riskinin<br />
bankacılık sektörüne olan etkilerini<br />
incelenmiştir.<br />
A. Finansal Riskler<br />
Bankaların maruz kaldığı en temel risk,<br />
finansal piyasaların tümü üzerinde etkisini<br />
gösteren finansal risklerdir. Piyasa ve kredi<br />
riski olarak iki ana gruba ayrılan bu<br />
risklerin etkin yönetimi sağlıklı bir bankacılık<br />
sektörü için büyük önem arz etmektedir.<br />
1. Piyasa Riski<br />
Piyasa riski, bankaların değerinde, piyasa<br />
fiyatlarındaki değişimlerden kaynaklanacak<br />
kayıp ihtimalini göstermektedir. Faiz,<br />
pay, döviz, emtia gibi olguların değerindeki<br />
değişimin tümünü kapsadığından piyasa<br />
riski, etkisini geniş bir yelpazede ortaya<br />
koymaktadır.<br />
i. Faiz Riski<br />
Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimin<br />
bankaların mali durumu üzerindeki etkiyi<br />
temsil etmektedir. Bu anlamda faiz riski,<br />
faiz oranlarındaki ters yönlü hareketler<br />
neticesinde bankaların aktifindeki kredi<br />
ve/veya menkul kıymet portföyleri ile pasifindeki<br />
mevduat ve/veya borçlanma
Change language