You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
iv) Bankanın faaliyetlerinin sadece kredi<br />
işlemleri ile sınırlı kaldığı varsayılmakta ve<br />
vergi, kesinti, işlem maliyeti gibi ek giderler<br />
göz ardı edilmektedir.<br />
Model<br />
Mevduat bankalarının 31.10.2016 tarihi<br />
itibariyle aktifinde bulunan 311 milyar<br />
TL’lik tüketici kredilerini %15 faiz oranı ile<br />
60 aylık vade ile kredi olarak kullandırdığı<br />
varsayıldığında aylık kredi geri ödemesinin<br />
7,4 milyar TL’ye denk düştüğü hesaplanmıştır.<br />
Modelimizde kredilerden doğan aylık<br />
nakit akışının (7,4 milyar TL’lik taksit ödemelerinin)<br />
baz senaryoda %15’lik faiz oranı<br />
ile tekrar vade sonuna kadar (60 ay boyunca)<br />
değerlendirildiği varsayılmıştır.<br />
Buna karşın, 311 milyar TL tutarındaki<br />
mevduatın geri dönüşü, 3 ay sonunda faiz<br />
ödemesiyle beraber yapılmaktadır.<br />
Modelde kredilerin sadece mevduat ile fonlandığı<br />
varsayılmakta, bankadan mevduat<br />
çıkışı olmadığı, nemalanan mevduatların<br />
tekrar bankaya yatırıldığı varsayılmaktadır.<br />
Diğer bir deyişle, mudilerin bankaya yatırdıkları<br />
mevduatların toplam kredi vadesi<br />
olan 60 ay boyunca bankada bulunmasını<br />
sağlamak için 20 (60/3) kez döndürülmesi<br />
gerekmektedir.<br />
Tablo 2’de, bu şekilde açılmış 60 aylık bir<br />
kredinin geri ödemeleri ve bu ödemelerin<br />
aylık olarak değerlendirilmesi ile bu kredinin<br />
finansmanını sağlayan mevduatın 3<br />
ayda bir döndürülmesi sonucu oluşan maliyetin<br />
akışı görülmektedir. Baz senaryoyu<br />
gösteren söz konusu tabloda, belirli bir<br />
tarihte açılan kredinin bir ay sonraki ilk<br />
taksiti olan 7,4 milyar TL’nin geri kalan 59<br />
ay boyunca banka tarafından %15’lik faiz<br />
oranı üzerinden tekrar kredi vererek değerlendirildiği<br />
varsayılmıştır. İlk ay sonunda<br />
geri ödenen 7,4 milyar TL’lik taksitin tekrar<br />
kredi olarak kullandırılmasıyla beraber 59<br />
ay sonundaki değerinin 15,4 milyar TL olduğu<br />
hesaplanmıştır. Bankaya her ay ödenen<br />
7,4 milyar TL’lik taksitin ilk ayda olduğu<br />
gibi kalan vade boyunca da %15 faizle<br />
kredi olarak kullandırıldığı varsayılmıştır.<br />
Takip eden ödemeler daha kısa süreli olarak<br />
değerlendirildiği için her taksit için gelecekteki<br />
değer azalmaktadır. Tüm ödemeler<br />
aynı ölçüte göre hesaplandığında bankanın<br />
60 ay sonunda aktifindeki nakdi toplam<br />
656 milyar TL olacaktır.<br />
Tablo 2: Baz Senaryo (milyon TL)<br />
Ay<br />
Kredi<br />
Ödemesi<br />
Kredi<br />
Faizi<br />
Kredi<br />
Vadeye<br />
Kalan Ay<br />
Gelecek<br />
Değer<br />
Kümülatif<br />
Değer<br />
Mevduat<br />
Mevduat<br />
Mevduat<br />
Faizi<br />
Aylık Faiz<br />
Tahakkuku<br />
1 7,408 15% 59 15,418 15,418 311,404 10% 2,595<br />
2 7,408 15% 58 15,228 30,645 311,404 10% 2,595<br />
3 7,408 15% 57 15,040 45,685 311,404 10% 2,595<br />
4 7,408 15% 56 14,854 60,539 319,189 10% 2,660<br />
5 7,408 15% 55 14,670 75,209 319,189 10% 2,660<br />
6 7,408 15% 54 14,489 89,699 319,189 10% 2,660<br />
. . . . . . . . .<br />
60 7,408 15% 0 7,408 656,184 510,271 10% 4,149<br />
311 milyar TL olan mevcut mevduat, 3. ay<br />
sonunda faiziyle beraber 319 milyar TL’yi<br />
bulmakta, bankanın vadesi gelen bu yükümlülüğü<br />
karşılaması için %10 faiz oranıyla<br />
tekrar 3 ay vadeli olarak borçlanması<br />
gerekmektedir. Bu şekilde 60 ay boyunca<br />
sürekli döndürülen yükümlülükler vade<br />
sonunda toplam 510 milyar TL’ye çıkmaktadır.<br />
60 ay sonunda faaliyetleri neticesinde<br />
bankaya (brüt) kâr olarak 146 milyar<br />
TL kaldığı görülmektedir.
Change language