You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
En İyi Uygulama 5<br />
Yatırımcıların, performans ücretinin varlığı<br />
hakkında yeterli bilgisinin bulunması<br />
ve bu ücretin yatırımlarından elde ettikleri<br />
getirilerin üzerindeki muhtemel etkisinin<br />
bilincinde olması önemlidir.<br />
II. ÜCRET VE GİDERLERİN<br />
AÇIKLANMASI<br />
Fon ücret ve giderlerinin yatırımcılar tarafından<br />
kolayca anlaşılması için bilgilendirici<br />
evrakların açık ve net olması büyük<br />
önem taşımaktadır.<br />
Mevcut ve müstakbel yatırımcıların yatırım<br />
sürecinde bilinçli karar verebilmelerine<br />
olanak tanımak için hazırlanması gereken<br />
yasal evrakların içeriği, güncellenmesi<br />
ve yayımlanma sıklığı ile elektronik<br />
iletişim araçlarının kamuyu aydınlatmada<br />
kullanımına ilişkin en iyi uygulamalar<br />
aşağıdaki gibidir:<br />
En İyi Uygulama 6<br />
Bir kolektif yatırım kuruluşuna yatırım<br />
yapmak ve bu suretle belirli miktar masrafı<br />
üstlenmek için karar verme aşamasında<br />
mevcut ve müstakbel yatırımcılara<br />
sunulan bilgiler yatırım kararı vermek<br />
için yeterli nitelikte olmalıdır.<br />
Yatırım sürecinde bilinçli kararlar alabilmek<br />
için yatırımcılara ücret ve giderlerin<br />
temel öğeleri hakkında özet bilgiler verilmelidir.<br />
Ücret ve giderler hakkında özet bilgiler<br />
içeren kamuyu aydınlatma belgeleri<br />
mevcut ve müstakbel yatırımcılara ilgili<br />
ücret ve giderler hakkında detaylı bilgilere<br />
nereden ve nasıl ulaşabileceğini açıkça<br />
belirtmelidir.<br />
En İyi Uygulama 7<br />
Hangi ücret ve giderlerin kesildiğinin yatırımcılarca<br />
anlaşılabilmesi için:<br />
i) Bilgiler basit, öz olmalı, açık bir dilde<br />
ifade edilmeli ve yanıltıcı olmamalıdır.<br />
ii) Bilgiler yatırımcının kolektif yatırım<br />
kuruluşundaki yatırımından doğrudan<br />
ödenen ücretlerle, kuruluşun varlıklarından<br />
kesilen diğer ücret ve giderler arasındaki<br />
farkı ortaya koymalıdır. 2<br />
iii) Bilgiler yatırımcıları konu ile alakasız<br />
detaylara boğmamalıdır.<br />
iv) Bilgiler, kolektif yatırım kuruluşu fon<br />
toplam gider oranını standart bir ücret<br />
tablosu kullanarak ya da devam eden<br />
masraflar kullanan benzer bir hesaplama<br />
ile sunmalıdır. 3<br />
v) Fon toplam gider oranı ya da benzer<br />
hesaplama, standart bir ücret tablosu ya<br />
da özet mali verilerle, standartlaştırılmış<br />
bir şekilde kamuya açıklanmalıdır.<br />
En İyi Uygulama 8<br />
Ücretler hakkında kamuya açıklanan bilgiler,<br />
yatırımcıların ücret ve giderlerin<br />
kolektif yatırım kuruluşunun performansı<br />
üzerindeki etkisini kavramasını hedeflemelidir.<br />
Bilgiler kolektif yatırım kuruluşunun maliyet<br />
yapısını (yönetim, saklama ücreti<br />
gibi operasyonel maliyetler) açıklamalıdır.<br />
En İyi Uygulama 9<br />
Bilgiler önceki dönemlerde fiilen ödenmiş<br />
ücret ve giderlerle beraber öngörülen<br />
ücret ve giderleri de içermelidir.<br />
Ücret ve giderler hakkındaki bilgiler güncel<br />
tutulmalı ve güncelleştirme sıklığı<br />
2 Fona uygulanan ücret ve giderler yönetim,<br />
saklama, bağımsız denetim vb. gibi maliyetlerden<br />
oluşurken yatırımcılara uygulanan<br />
ücret ve giderler performans ücretleri, katılım<br />
ve itfa maliyetlerini içermektedir.<br />
3 Bazı durumlarda, ücret tablosu müstakbel<br />
ücretleri de içerebilir. Bu durumda, fon toplam<br />
gider oranı özet mali veriler gibi diğer<br />
yollarla kamuya açıklanabilir.
Change language