TDC Årsrapport 2011

TDC Årsrapport 2011
Note 10 Finansielle poster DKKm
Renter
Valutakursreguleringer
2011
Dagværdireguleringer
I alt
Euro Medium Term Notes (EMTN-obligationer)
(inkl. sikringsinstrumenter) (897) 57 144 (696)
Seniorlån (inkl. sikringsinstrumenter) (292) (2) 229 (65)
Andre (116) (4) 1 (119)
Finansielle poster (1.305) 51 374 (880)
Renter på DKK (1.305)m er specificeret således: Renteindtægter, DKK 872m og renteomkostninger, DKK (2.177)m.
2010
ValutakursDagværdi-
Renter reguleringerreguleringer I alt
Euro Medium Term Notes (EMTN-obligationer)
(inkl. sikringsinstrumenter) (352) (7) 0 (359)
Seniorlån (inkl. sikringsinstrumenter) (1.163) (33) 115 (1.081)
Andre (76) 20 0 (56)
Finansielle poster (1.591) (20) 115 (1.496)
Renter på DKK (1.591)m er specificeret således: Renteindtægter, DKK 401m og renteomkostninger, DKK (1.992)m.
Finansielle poster udgjorde i alt en omkostning på DKK 880m i 2011, hvilket er et fald på DKK 616m sammenlignet med 2010,
som kan henføres til:
• et fald i nettorenteomkostninger på DKK 286m, der afspejler lavere renteomkostninger på langfristet gæld, som hovedsageligt
skyldtes mindre gæld.
• en gunstig udvikling på DKK 259m i dagsværdireguleringer vedrørende afledte finansielle instrumenter primært relateret til
sikring af EUR-gæld.
• en gunstig udvikling i valutakursreguleringer på DKK 71m, der primært kan henføres til langfristet EUR-gæld og sikring
heraf.
Efter refinansiering af TDC’s gæld blev ca. 40% af de udstedte fastforrentede EMTN-obligationer omlagt til variable rentesatser.
Endvidere blev EMTN GBP-obligationerne omlagt til obligationer til faste EUR-rentesatser. Begge typer afledte finansielle
instrumenter er behandlet efter reglerne om regnskabsmæssig sikring.
125