TDC Årsrapport 2011

• den maksimale andel af TDC's fastforrentede bruttogæld
(inklusive relaterede afledte finansielle instrumenter), der
kan rentetilpasses inden for et år, må ikke overstige hhv.
25% det andet år, 30% det tredje år og 35% det fjerde år
(TDC’s finansdirektør kan godkende overskridelser af
grænsen i op til tre måneder, hvor Finansafdelingen i
denne periode aktivt skal handle eller udarbejde en handlingsplan,
som skal godkendes af finansdirektøren, for
hvordan rentetilpasningsrisikoen reduceres til under
grænsen).
Overvågede renteparametre (ultimo)
Maksima/
minima 4K 10 1K 11 2K 11 3K 11 4K 11
TDC Årsrapport 2011
• varigheden af TDC’s bruttogæld (inklusive relaterede
afledte finansielle instrumenter) skal overstige 1,75 år,
men må ikke overstige 3,75 år
• varigheden af TDC’s finansielle aktiver (kassebeholdninger,
omsættelige værdipapirer og bankindskud) må ikke
overstige 0,25 år
Nedenstående tabel viser de renteparametre, som TDC har
overvåget.
Interval
2011
Gennemsnit
2011
Gennemsnit
2010
Andel af variabelt forrentede lån Maks. 60% 24% 43% 59% 44% 49% 24%-59% 46% 34%
Varigheden af bruttogæld (år) Min. 1,75 /
Maks. 3,75 2,18 3,45 3,31 3,55 3,11 1 1,92-3,61 3,23 2,44
Varigheden af finansielle aktiver (år) Maks. 0,25 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-0,13 0,00 0,00
Den maksimale andel af fastforrentet
bruttogæld, der kan rentetilpasses
inden for et år i det andet år 2 Maks. 25% 32% 22% 0% 0% 0% 0%-33% 9% 21%
den maksimale andel af fastforrentet
bruttogæld, der kan rentetilpasses
inden for et år i det tredje år 2 Maks. 30% 0% 0% 0% 11% 13% 0%-13% 3% 21%
Den maksimale andel af fastforrentet
bruttogæld, der kan rentetilpasses
inden for et år i det fjerde år 2 Maks. 35% 25% 19% 24% 13% 21% 6%-28% 20% 21%
1
Pr. 31. december 2011 ville en forskydning i rentekurven på +/- 1 procent point påvirke årets resultat med ca. DKK +/-41m som følge af ændringer i dagsværdireguleringer og betalte
renter (2010: ca. DKK +/- 535m). Påvirkningen på egenkapitalen skønnes uvæsentlig i begge år.
2
Gennemsnitstallene for rentetilpasningsrisikoen i 2010 er defineret som gennemsnittet af den maksimale andel af fastforrentet bruttogæld, der kan rentetilpasses inden for et år i
de kommende fem år.
146