Download børsprospekt - Prime Office

22
Selskabets eksisterende aktiekapital og egenkapital udgør henholdsvis DKK 500.000 før emissionsomkostninger.
Selskabet har kun én aktieklasse. Forud for Udbuddet ejer Moller & Company A/S alle aktierne
i Selskabet.
Bruttoprovenuet fra Udbuddet forventes at udgøre DKK 103.750.000 ved minimumstegning og
DKK 415.000.000 ved fuldtegning. Ved tegning af 1.000.000 styk aktier i Udbuddet á nominelt DKK 100,
vil Selskabets aktiekapital herefter udgøre i alt DKK 100.500.000. Ved tegning af 4.000.000 styk aktier i
Udbuddet á nominelt DKK 100, vil Selskabets aktiekapital herefter udgøre i alt DKK 400.500.000.
En kreds af pengeinstitutter har stillet tegningsgaranti på DKK 100 mio., svarende til 1.000.000 styk aktier
á nominelt DKK 100. Fordelingen ser ud som følger:
Pengeinstitut Tegningsgaranti
Sparekassen Himmerland A/S DKK 45 mio.
Aarhus Lokalbank A/S DKK 20 mio.
Den Jyske Sparekasse DKK 20 mio.
Sparekassen Østjylland DKK 10 mio.
Capinordic Bank A/S DKK 5 mio.
I forbindelse med Udbuddet forventes Administrator og/eller dennes koncernforbundne selskaber at tegne
aktier i Selskabet, således at ejerandelen forventes at udgøre mellem 3-5 % af Selskabets aktiekapital.
3.4 oplysning om marked for ejendomsinvesteringer
Afkastet ved investering i ejendomme har historisk set været højere end afkastet på obligationer og på
højde med aktier, men med lavere risiko.
Ved investering i Selskabet får investor 100 % af værdistigningen på Ejendommene efter forholdsmæssig
ejerandel.
Ejendomsaktier følger konjunkturudviklingen, men er mere defensive, hvilket betyder at de i perioder med
nedgang i økonomien ofte falder mindre end andre aktier. Ved at investere i en portefølje af kontorejendomme
opnår investor derved en yderligere risikoreducerende effekt.
Det tyske ejendomsmarked har i en årrække haft en prisudvikling, der ligger langt under sammenlignelige
lande, og erhvervsejendomme har udvist et decideret fald.
En investering i Selskabet skal således ses som en investering i en forbedret tysk økonomi og i et forbedret
investeringsklima for tyske ejendomsinvesteringer, herunder kontorejendomme.
Udviklingen i kontorejendomme hænger sammen med udviklingen i den underliggende økonomi, hvor
en positiv udvikling i beskæftigelsen også vil påvirke beskæftigelsen af kontoransatte. Tysklands størrelse
betyder, at der er meget store regionale forskelle på de enkelte delstater og større byer. Udover at der kan
være store forskelle i lejepriser mellem byerne, kan der også være betydelige forskelle i den enkelte by.
De højeste lejepriser får man i cityområder, og der kan være betydelige forskelle mellem Central Business
Distrikt (CBD) og udkanten af byen.