Real optioner og investering under usikkerhed

More documents

Recommendations

Info

Bilag 2 (fortsat) 110
Bilag 2 (fortsat) 111
Page 1 and 2:
1 Real optioner og investering unde
Page 3 and 4:
3 Contents 1 Kap. 1 5 1.1 Indlednin
Page 5 and 6:
5 1 Kap. 1 1.1 Indledning 1.1.1 Mot
Page 7 and 8:
7 Kap. 1 Indledende Kap. 2 Introduk
Page 9 and 10:
9 k = E 0(S1) 0; 5 36 + 0; 5 12 1
Page 11 and 12:
11 E 0 = pE+ + (1 p)E 1 + r = 0; 4
Page 13 and 14:
13 tidige cash ‡ows eller vækst
Page 15 and 16:
15 megen utilgængelig information
Page 17 and 18:
17 Citat 11 : ”That is, even when
Page 19 and 20:
19 dF = @F @F dx + @x @t dt + 1 @ 2
Page 21 and 22:
21 systematiske risiko - det vil si
Page 23 and 24:
23 Vi har her en 2. ordens di¤eren
Page 25 and 26:
25 3.1.1 Black-Scholes I nogle tilf
Page 27 and 28:
27 usikkerheden kommer i form af po
Page 29 and 30:
29 blot med som løsning til en me
Page 31 and 32:
31 Denne vil så omskrevet til den
Page 33 and 34:
33 Fra lign. 33 så vi at standard
Page 35 and 36:
35 xd D. Perioden efter kan værdie
Page 37 and 38:
37 Trinomialtræ til et trinomial t
Page 39 and 40:
39 via Datastream og d. 30 marts 19
Page 41 and 42:
41 meget værdi, der skabes fra hen
Page 43 and 44:
43 den partielle di¤erentiallignin
Page 45 and 46:
45 selv om det er følsomt, fordi d
Page 47 and 48:
47 Først opstilles første og ande
Page 49 and 50:
49 (t) = F (0; t) + 2 2a 2 (1 e at
Page 51 and 52:
51 F 1;j (V ) = max(e V 6;j K; 0) (
Page 53 and 54:
53 værdien påvirkes positivt af e
Page 55 and 56:
Call: udvid 0 Call: udvid t1 t2 T F
Page 57 and 58:
57 Slutteligt kan vi hermed beregne
Page 59 and 60: 59 ! 2003: 3. fase, udvikling. (Kr
Page 61 and 62: 61 ) p(62; 8; 68; 1; 0; 03; 0; 35;
Page 63 and 64: 63 Tidlige Putoption 0,00 0,00 5,09
Page 65 and 66: 65 Udvidede NPV = (passive) NPV +
Page 67 and 68: 67 hersker usikkerhed. Ad 2) Her sk
Page 69 and 70: 69 Som nævnt under Ad 4, er forske
Page 71 and 72: 71 opfører sig rationelt og vælge
Page 73 and 74: 73 kan den strategiske værdi både
Page 75 and 76: 75 II: Fleksibel strategi: bør fø
Page 77 and 78: 77 virksomhed A investerer (spiller
Page 79 and 80: 79 Den sidste sti til periode 2 er
Page 81 and 82: 81 Læg mærke til at ændringen i
Page 83 and 84: 83 lukke det ned igen et par år se
Page 85 and 86: 85 5 Kap. 5 5.1 Konklusion ’Net p
Page 87 and 88: 87 udføre en analyse af en strateg
Page 89 and 90: 89 Jong, C. og R. Huisman (J&H). "O
Page 91 and 92: 91 i = = 1 2 q 1 (r 2 2 1 ) (r
Page 93 and 94: 93 og F (V ) = A 2 V 2 = I V () A
Page 95 and 96: 95 @ @ = 1 < 0 (223) og kan igen u
Page 97 and 98: 97 7.6 App. F Til at beregne det fo
Page 99 and 100: 7.9 App. I Bevis for resultat i kap
Page 101 and 102: 101 p u = aj i + p d = aj i + 1 6 +
Page 103 and 104: 103 C 0 (V 0 ; K; t 2 ) = (286) e r
Page 105 and 106: 105 P P P 0 (P 1 (V 1 ; K; t 2 t 1
Page 107 and 108: 8.1 Bilag 1 Technical note no 9 til
Page 109: Bilag 2 (fortsat) 109
Page 113 and 114: Bilag 2 (fortsat) 113
Page 115 and 116: 8.4 Bilag 4 Technical note no 5 til
Page 117 and 118: 117 8.6 Bilag 6 Beskrivelse af case
show all

Real optioner og investering under usikkerhed

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?