- Page 1 and 2:
1 Real optioner og investering unde
- Page 3 and 4:
3 Contents 1 Kap. 1 5 1.1 Indlednin
- Page 5 and 6:
5 1 Kap. 1 1.1 Indledning 1.1.1 Mot
- Page 7 and 8:
7 Kap. 1 Indledende Kap. 2 Introduk
- Page 9 and 10:
9 k = E 0(S1) 0; 5 36 + 0; 5 12 1
- Page 11 and 12:
11 E 0 = pE+ + (1 p)E 1 + r = 0; 4
- Page 13 and 14:
13 tidige cash ‡ows eller vækst
- Page 15 and 16:
15 megen utilgængelig information
- Page 17 and 18:
17 Citat 11 : ”That is, even when
- Page 19 and 20:
19 dF = @F @F dx + @x @t dt + 1 @ 2
- Page 21 and 22:
21 systematiske risiko - det vil si
- Page 23 and 24:
23 Vi har her en 2. ordens di¤eren
- Page 25 and 26:
25 3.1.1 Black-Scholes I nogle tilf
- Page 27 and 28:
27 usikkerheden kommer i form af po
- Page 29 and 30:
29 blot med som løsning til en me
- Page 31 and 32:
31 Denne vil så omskrevet til den
- Page 33 and 34:
33 Fra lign. 33 så vi at standard
- Page 35 and 36:
35 xd D. Perioden efter kan værdie
- Page 37 and 38:
37 Trinomialtræ til et trinomial t
- Page 39 and 40:
39 via Datastream og d. 30 marts 19
- Page 41 and 42:
41 meget værdi, der skabes fra hen
- Page 43 and 44:
43 den partielle di¤erentiallignin
- Page 45 and 46:
45 selv om det er følsomt, fordi d
- Page 47 and 48:
47 Først opstilles første og ande
- Page 49 and 50:
49 (t) = F (0; t) + 2 2a 2 (1 e at
- Page 51 and 52:
51 F 1;j (V ) = max(e V 6;j K; 0) (
- Page 53 and 54:
53 værdien påvirkes positivt af e
- Page 55 and 56:
Call: udvid 0 Call: udvid t1 t2 T F
- Page 57 and 58:
57 Slutteligt kan vi hermed beregne
- Page 59 and 60:
59 ! 2003: 3. fase, udvikling. (Kr
- Page 61 and 62:
61 ) p(62; 8; 68; 1; 0; 03; 0; 35;
- Page 63 and 64:
63 Tidlige Putoption 0,00 0,00 5,09
- Page 65 and 66:
65 Udvidede NPV = (passive) NPV +
- Page 67 and 68: 67 hersker usikkerhed. Ad 2) Her sk
- Page 69 and 70: 69 Som nævnt under Ad 4, er forske
- Page 71 and 72: 71 opfører sig rationelt og vælge
- Page 73 and 74: 73 kan den strategiske værdi både
- Page 75 and 76: 75 II: Fleksibel strategi: bør fø
- Page 77 and 78: 77 virksomhed A investerer (spiller
- Page 79 and 80: 79 Den sidste sti til periode 2 er
- Page 81 and 82: 81 Læg mærke til at ændringen i
- Page 83 and 84: 83 lukke det ned igen et par år se
- Page 85 and 86: 85 5 Kap. 5 5.1 Konklusion ’Net p
- Page 87 and 88: 87 udføre en analyse af en strateg
- Page 89 and 90: 89 Jong, C. og R. Huisman (J&H). "O
- Page 91 and 92: 91 i = = 1 2 q 1 (r 2 2 1 ) (r
- Page 93 and 94: 93 og F (V ) = A 2 V 2 = I V () A
- Page 95 and 96: 95 @ @ = 1 < 0 (223) og kan igen u
- Page 97 and 98: 97 7.6 App. F Til at beregne det fo
- Page 99 and 100: 7.9 App. I Bevis for resultat i kap
- Page 101 and 102: 101 p u = aj i + p d = aj i + 1 6 +
- Page 103 and 104: 103 C 0 (V 0 ; K; t 2 ) = (286) e r
- Page 105 and 106: 105 P P P 0 (P 1 (V 1 ; K; t 2 t 1
- Page 107 and 108: 8.1 Bilag 1 Technical note no 9 til
- Page 109 and 110: Bilag 2 (fortsat) 109
- Page 111 and 112: Bilag 2 (fortsat) 111
- Page 113 and 114: Bilag 2 (fortsat) 113
- Page 115 and 116: 8.4 Bilag 4 Technical note no 5 til
- Page 117: 117 8.6 Bilag 6 Beskrivelse af case