Was ist steuerlich zu beachten? - Deka Investmentfonds

V. Wer mit dem Kompass umgehen kann, segelt bei jedem
Wetter ohne Probleme mit.
Wie Sie Ihr Vermögen mit Deka Investmentfonds
auf Steuer-Kurs bringen.
Es ist wichtig zu wissen, wie im aufgezeigten steuerlichen
Umfeld eine Vermögensanlage strukturiert sein
kann, da dies auch unmittelbaren Einfluss auf die
Wertentwicklung hat. Soll Ihr Vermögen ohne Wertverlust
erhalten bleiben, ist neben dem individuellen
Steuersatz auch die jährliche Inflation zu berücksichtigen,
die in den letzten 20 Jahren durchschnittlich
2,5 % p. a. ausmachte.
Wie berechnet sich der Anlageerfolg nach Steuern und Inflation?
Steuerpflichtige
Erträge
2%
3%
4%
5%
6%
8%
Nettorendite nach Steuern von:
Und einer Inflationsrate von 2,5%:
30% 40% 50% 30% 40% 50%
1,4
2,1
2,8
3,5
4,2
5,6
1,2
1,8
2,4
3,0
3,6
4,8
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
4,0
–0,4
0,3
1,0
1,7
3,1
Wenn ein Anleger sein Geld zu 4% anlegt, führen Steuern (40%) und Inflation (2,5%)
zu einem jährlichen Vermögensverlust von 0,1% ! Alle Angaben in %.
Durch Abzug der Inflationsrate von der Nettorendite.
bei steuerpflichtigem
Anteil von
bei steuerfreiem
Anteil von
–1,1
Wie können Sie Ihren Investment-Erfolg optimieren?
Anlageerfolg einer 10%igen Anlage nach Steuern:
100
80
60
40
20
0
20
40
60
80
19,9%
8,0
8,4
8,8
9,2
9,6
–1,3
–0,7
–0,1
0,5
1,1
2,3
bei einem Steuersatz von
30,0%
7,0
7,6
8,2
8,8
9,4
40,0%
6,0
6,8
7,6
Durch die Anlage in einer Alternative mit hohen steuerfreien Ertragsanteilen,
z. B. Aktienfonds.
8,4
9,2
–1,5
–1,0
–0,5
0,0
0,5
1,5
50,0%
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
Alle Angaben in %.
Es gestaltet sich schon schwierig, das Kapital ohne
Kaufkraftverluste anzulegen. Ganz anders sieht
die Situation aus, wenn zumindest ein Teil des Wertzuwachses
steuerfrei ist, z. B. weil es sich um Kursgewinne
handelt.
Solche um die Steuer bereinigten Wertentwicklungszahlen,
die auch als Nachsteuerrenditen bezeichnet
werden, lassen sich kaum mit voll steuerpflichtigen
Alternativen erzielen.
Wie viel Bruttorendite müssten Sie erzielen?
Steuersatz
0%
20 %
30%
40 %
50 %
5%
Nominalzins
6% 7%
5,0 6,0 7,0
6,3
7,1
8,3
10,0
7,5
8,6
10,0
12,0
8,8
10,0
11,7
14,0
Soll ein Nominalzins von 7% erreicht werden, so müsste ein
Anleger mit einem Steuersatz von 40% 11,7% Bruttorendite
erwirtschaften. Alle Angaben in %.
Bei einem hohen Steuersatz fast das Doppelte.
Dies wäre in der Direktanlage nur mit höheren Risiken
erreichbar. Bei Anlagen mit einer ähnlichen Risikostruktur
gibt es daher zu Investmentfonds keine Alternativen.
Entscheidend für den Erfolg einer Anlage ist, dass die
besonderen steuerlichen Behandlungen der Kapitalerträge
genutzt werden. Der steuerliche Effekt wirkt
hier umso stärker, je höher Ihre individuelle Steuerbelastung
ist.
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