Bericht des Aufsichtsrates - Ferrostaal

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MAN FERROSTAAL AG GESCHÄFTSBERICHT 2005
TEILKONZERNABSCHLUSS
ABSCHLUSS
MAN Ferrostaal Teilkonzern Kapitalflussrechnung 2005
Mio € 2005 2004
Flüssige Mittel zu Beginn des Geschäftsjahres 462 568
Ergebnis vor Steuern 74 62
Laufende Steuern – 33 – 23
Abschreibungen auf Sachanlagen, Immaterielle Vermögenswerte und Beteiligungen 21 34
Veränderung der Pensionsrückstellungen 2 – 1
Nícht ausgeschüttetes Ergebnis von assoziierten Unternehmen – 46 –
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge – 35 – 3
Cash earnings – 17 69
Veränderung der Vorräte – 38 – 256
Veränderung der erhaltenen Anzahlungen 205 114
Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 109 – 7
Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen – 38 – 69
Veränderung der Sonstigen Rückstellungen 113 95
Veränderung der Sonstigen Vermögenswerte – 25 1
Veränderung der Sonstigen Verbindlichkeiten
Eliminierung Ergebnis aus Abgängen von Sachanlagen,
– 3 – 21
Immateriellen Vermögenswerten und Beteiligungen – 3 – 4
Sonstige Veränderungen des Nettoumlaufvermögens 12 18
Cashflow aus der Geschäftstätigkeit 315 – 60
Investitionen in Sachanlagen und Immaterielle Vermögenswerte – 31 – 15
Investitionen in Beteiligungen
Erlöse aus Abgängen von Sachanlagen,
– 2 – 21
Immateriellen Vermögenswerten und Beteiligungen 8 22
Cashflow aus der Investitionstätigkeit – 25 – 14
Kapitalrückzahlung – 16 –
Ausschüttungen – 46 – 93
Veräußerung (+) und Erwerb (-) von Wertpapieren des Umlaufvermögens – 14 10
Tilgung und Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten – 108 49
Sonderdotierung Pensionsfonds – 205 –
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit – 389 – 34
Zahlungswirksame Veränderung der Flüssigen Mittel – 99 – 108
Konsolidierungskreis bedingte Veränderung der Flüssigen Mittel 4 4
Wechselkursbedingte Veränderung der Flüssigen Mittel 6 – 2
Flüssige Mittel am Ende des Geschäftsjahres 373 462
Zusammensetzung des Finanzsaldos am 31.12.
Flüssige Mittel 373 462
Wertpapiere 172 157
Finanzverbindlichkeiten – 34 – 125
511 494
Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit enthält die Zinseinnahmen in Höhe von 23 Mio €
(Vorjahr: 19 Mio €), die Zinsausgaben in Höhe von 26 Mio € (Vorjahr: 16 Mio €) und die
gezahlten Ertragsteuern in Höhe von 10 Mio € (Vorjahr: 4 Mio €).