Bericht des Aufsichtsrates - Ferrostaal

Pensionen
Sonstige
Rückstellungen
Derivative
Finanzinstrumente
und Sicherungsgeschäfte
Pensionsverpflichtungen werden nach
dem versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren
(»projected unit
credit method«) ermittelt. Dabei werden
die zukünftigen Verpflichtungen (»defined
benefit obligation«) auf der Grundlage der
zum Bilanzstichtag anteilig erworbenen Leistungsansprüche
bewertet. Bei der Bewertung
werden Annahmen über die zukünftige Entwicklung
bestimmter Parameter, die sich
auf die künftige Leistungshöhe auswirken,
berücksichtigt.
Die Sonstigen Rückstellungen werden für alle
erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen
in Höhe ihres wahrscheinlichen
Eintritts gebildet. Rückstellungen für
ausstehende Kosten, für drohende Verluste
Derivative Finanzinstrumente werden nach
IAS 39 zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Der beizulegende Zeitwert von Devisentermingeschäften
errechnet sich auf Basis des
am Bilanzstichtag geltenden Devisenterminkurses
für die jeweilige Restlaufzeit des Kontrakts
im Vergleich zum kontrahierten Devisenterminkurs.
Für Devisenoptionen
ermitteln wir den beizulegenden Zeitwert
mit Hilfe anerkannter Optionspreismodelle.
Wichtige Einflussfaktoren sind die Restlaufzeit
der Option, die Basiszinsen sowie die
aktuelle Höhe des Wechselkurses und das
Ausmaß seiner Schwankung (Volatilität).
Der beizulegende Zeitwert von Zinsswaps
bestimmt sich durch Abzinsung der erwarteten
künftigen Zahlungsströme über die
Restlaufzeit des Kontrakts auf Basis aktueller
Marktzinsen und der Zinsstrukturkurve.
Derivative Finanzinstrumente mit positivem
beizulegenden Zeitwert werden in den Sonstigen
kurzfristigen Vermögenswerten, solche
mit negativem beizulegenden Zeitwert in
MAN FERROSTAAL AG GESCHÄFTSBERICHT 2005
TEILKONZERNABSCHLUSS
ANHANG
Die Pensionsrückstellungen zeigen nur den
Teil der Versorgungsverpflichtungen, der in
der Vergangenheit ergebniswirksam erfasst
wurde. Sie sind um den Zeitwert des zur Deckung
der Versorgungsverpflichtungen bestehenden
Planvermögens vermindert. Der
noch nicht in den Pensionsrückstellungen
passivierte Teil der Versorgungsverpflichtungen
beruht auf versicherungsmathematischen
Gewinnen und Verlusten.
Soweit versicherungsmathematische Verluste
die Korridorgrenze von 10 % des Barwerts
der Verpflichtungen überschreiten, werden
sie über längstens 10 Jahre als zusätzlicher
Aufwand berücksichtigt.
aus Aufträgen und für übrige geschäftsbezogene
Verpflichtungen sind auf der Basis
der noch zu erbringenden Leistungen bewertet,
in der Regel in Höhe voraussichtlich
noch anfallender Herstellungskosten.
den Sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten
ausgewiesen.
Bei derivativen Finanzinstrumenten, die in
einem Sicherungszusammenhang stehen,
bestimmt sich die Bilanzierung von Veränderungen
des beizulegenden Zeitwerts nach
der Art des Sicherungsgeschäfts.
Die Sicherung eines fest kontrahierten
Grundgeschäfts, insbesondere eines laufenden
Auftrags oder einer Kundenforderung
durch ein Devisentermingeschäft sowie die
Sicherung von festverzinslichen Forderungen
aus Kundenfinanzierung und Leasing gegen
Zinsänderungsrisiken, sind ein Fair Value
Hedge (Wertsicherungsgeschäft). Bei Fair
Value Hedges wird die Veränderung des beizulegenden
Zeitwerts des Sicherungsgeschäfts
und des gesicherten Grundgeschäfts
ergebniswirksam gebucht.
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