Rapport annuel 2011

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
en milliers d’euros
31 décembre 2011 31 décembre 2010
Résultat de la période 52 448 47 588
+/- Dotations nettes aux amortissements, dépréciations d’actifs non courants et provisions 79 006 82 779
+/- Plus ou moins-values de cession d’actifs non courants (2 359) (12 283)
+/- Quote-part de résultat des entreprises associées (1 038) (1 030)
+/- Variation en juste valeur des instruments dérivés 134 (213)
+/- Variation des écarts de conversion (481) (736)
+/- Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie 194 1 667
- Impôts différés (4 324) (33)
Capacité d’autofinancement (A) 123 580 117 739
+/- Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l’activité (B) 18 032 9 449
FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L’ACTIVITÉ (C)=(A+B) 141 612 127 188
- Décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations incorporelles (6 624) (7 306)
- Décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations corporelles (103 211) (149 254)
+/- Variation des prêts et avances consentis + actifs financiers (1 538) (3 284)
- Acquisitions d’intérêts minoritaires et différés de paiement liés (26 452)
- Décaissements liés aux acquisitions de filiales nets de la trésorerie acquise (**) (17 681)
+ Encaissements liés aux cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles 7 796 31 074
+ Dividendes reçus sur instruments de capitaux propres 1 156 959
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT (D) (120 102) (154 263)
+/- Achats et ventes d’actions propres (792) (140)
+ Sommes reçues des actionnaires lors d’augmentations de capital
- Sommes versées aux actionnaires lors de réductions de capital
- Dividendes versés aux actionnaires de STEF (16 169) (13 557)
- Dividendes versés aux minoritaires des filiales (155) (176)
+ Encaissements liés aux nouveaux emprunts 128 188 161 587
- Remboursements d’emprunts (135 335) (90 666)
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (E) (24 263) 57 048
Trésorerie nette à l’ouverture 11 099 (18 874)
Trésorerie nette à la clôture 8 346 11 099
= VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (C+D+E) (*) (2 753) 29 973
Montant de l’impôt versé dans la période (20 364) (12 860)
(*) Les trésoreries nettes à la clôture s’analysent comme suit : 31 décembre 2011 31 décembre 2010
Trésorerie et équivalents de trésorerie 53 468 45 349
Découverts bancaires et crédits spot (45 122) (34 250)
8 346 11 099
31 décembre 2011 31 décembre 2010
(**) Coût d’acquisition des titres des entreprises acquises (22 248) -
Trésorerie acquise 4 567 -
Décaissement net (17 681) -
Rapport annuel 2011 Comptes Consolidés
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