Rapport annuel 2011

4.7 Charge d’impôt sur les bénéfices
Analyse de la charge d’impôt sur les bénéfices au compte de résultat :
Charge d’impôt courant
2011 2010
- au titre de l’exercice 27 298 22 287
- au titre des exercices précédents
Sous-total charge d’impôt courant 27 298 22 287
Charge d’impôt différé
- liée aux différences temporaires (4 673) (1 443)
- impôts différés activés sur déficits étrangers (29) 1 237
- liée aux reports déficitaires (3) 173
Sous-total charge d’impôt différé (4 705) (33)
Total charge d’impôt sur les bénéfices 22 593 22 254
Analyse de la différence entre la charge théorique d’impôt calculée sur la base des taux d’imposition applicables
à la Société mère et la charge effective :
2011 2010
Bénéfice avant impôt 74 003 68 812
Éléments non soumis (809) 1 386
Éléments soumis comptabilisés en résultat global (481) 736
Bénéfices soumis à la taxe au tonnage (activités maritimes) (6 372) (2 302)
Bases soumises à l’impôt 66 341 68 632
Impôt théorique au taux de (impôt courant)
36,10 % 34,43 %
23 949 23 630
(Des)Activation de déficits reportables (119)
Différentiels de taux (sociétés non intégrées fiscalement et étranger) (437) (191)
Effet du traitement fiscal des sociétés italiennes (237) 1 538
Effet du régime spécifique du maritime (1 022) (876)
Impositions non assises sur le résultat 92 (489)
Effets de la fiscalité du navire (510) (2 555)
Effet des différences permanentes 649 1 461
Autres effets d’impôt 110 (145)
Impôt effectif 22 593 22 254
Taux effectif d’impôt 30,53 % 32,34 %
4.8 EBITDA
Au 31 décembre 2011 Au 31 décembre 2010
Bénéfice opérationnel 85 166 80 616
Dotations nettes aux amortissements 75 470 77 843
Dotations nettes sur dépréciations et provisions 3 536 (173)
Pertes de valeur d'éléments incorporels 4 262
Écart d'acquisition négatif (809)
Total EBITDA 163 363 162 548
66 Comptes Consolidés Rapport annuel 2011