plan de empresa drop sas articulos y accesorios ... - Universidad EAN

Tabla 22. Evaluación financiera escenario positivo
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
VALOR VALOR VALOR
VENTAS $ 186.631.000 $ 194.671.120 $ 227.945.856
TOTAL COSTO DE VENTAS $ 88.299.199 $ 87.418.549 $ 100.434.861
UTILIDAD BRUTA (Ventas - costo de ventas) $ 98.331.801 $ 107.252.571 $ 127.510.995
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 93.545.408 $ 95.307.408 $ 104.445.684
GASTOS DE VENTAS $ 4.852.406 $ 5.061.449 $ 5.926.592
UTILIDAD OPERACIONAL (utilidad bruta- G.F.) $ -66.013 $ 6.883.714 $ 17.138.719
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.O. - Otr
G.) $ -1.905.477 $ 5.817.047 $ 16.072.052
IMPUESTOS $ 0 $ 1.919.626 $ 5.303.777
UTILIDAD NETA $ -1.905.477 $ 3.897.422 $ 10.768.275
Flujo de efectivo $ 5.482.491 $ 9.196.915 $ 17.847.728
Inversiones $ 19.980.000 $ 350.000 $ 350.000
Rendimiento sobre la inversión -11,19% 17,03% 28,79%
Rendimiento sobre el patrimonio -14,09% 22,37% 38,20%
Rentabilidad sobre los ingresos -1,02% 2,00% 4,72%
Nivel de endeudamiento inicial 22,77%
Punto de equilibrio anual $ 202.751.205
Recuperación de la inversión EN EL AÑO 4
TIR 23,40%
VAN $ 3.476.743
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD 15,00%
La inversión total para a la realización del proyecto es de $ 19.980.000. Se aporta el 77,23% con
recursos propios. Se espera conseguir créditos por el 22,77%. De la inversión se destina para
capital de trabajo el 43,79% y para activos fijos el 56,21%.
La tasa interna de retorno TIR la cual es de 23,4%. El proyecto arroja una rentabilidad del 23,4%
promedio anual.
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