plan de empresa drop sas articulos y accesorios ... - Universidad EAN
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Tabla 28. Evaluación financiera escenario negativo<br />
136<br />
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3<br />
VALOR VALOR VALOR<br />
VENTAS $ 130.431.500 $ 146.090.260 $ 168.211.347<br />
TOTAL COSTO DE VENTAS $ 65.834.471 $ 72.679.170 $ 82.361.962<br />
UTILIDAD BRUTA (Ventas - costo <strong>de</strong> ventas) $ 64.597.029 $ 73.411.090 $ 85.849.385<br />
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 64.439.766 $ 65.951.766 $ 67.539.366<br />
GASTOS DE VENTAS $ 3.391.219 $ 3.798.347 $ 4.373.495<br />
UTILIDAD OPERACIONAL (utilidad bruta- G.F.) $ -3.233.956 $ 3.660.978 $ 13.936.524<br />
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.O. - Otr G.) $ -5.073.420 $ 2.594.311 $ 12.869.858<br />
IMPUESTOS $ 0 $ 856.123 $ 4.247.053<br />
UTILIDAD NETA $ -5.073.420 $ 1.738.188 $ 8.622.805<br />
Flujo <strong>de</strong> efectivo $ 549.441 $ 6.050.595 $ 15.547.648<br />
Inversiones $ 19.230.000 $ 350.000 $ 350.000<br />
Rendimiento sobre la inversión -41,97% 11,74% 31,91%<br />
Rendimiento sobre el patrimonio -52,81% 15,32% 43,18%<br />
Rentabilidad sobre los ingresos -3,89% 1,19% 5,13%<br />
Nivel <strong>de</strong> en<strong>de</strong>udamiento inicial 23,66%<br />
Punto <strong>de</strong> equilibrio anual $ 150.769.441<br />
Recuperación <strong>de</strong> la inversión EN EL AÑO 4<br />
TIR 5,43%<br />
VAN $ -3.954.275<br />
TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD 15,00%