Rapport annuel - Transat, Inc.

Transat A.T. inc.
Rapport annuel 2012
Rapport de Gestion
ACTIONS ÉMISES ET EN CIRCULATION
La Société a trois catégories d’actions autorisées, soit un nombre illimité d’actions à droit de vote variable de catégorie A, un nombre
illimité d’actions à droit de vote de catégorie B et un nombre illimité d’actions privilégiées. Les actions privilégiées ne comportent aucun droit
de vote et elles peuvent être émises en séries, chaque série comportant le nombre d’actions, la désignation, les droits, privilèges, restrictions
et conditions qui sont fixés par le conseil d’administration.
Au 30 novembre 2012, il y avait 885 784 actions à droit de vote variable de catégorie A et 37 428 160 actions à droit de vote de
catégorie B en circulation.
OPTIONS D’ACHAT D’ACTIONS
Au 18 décembre 2012, le nombre d’options d’achat d’actions en circulation s’élevait à 2 199 810, dont 881 736 pouvaient être
exercées.
PLACEMENTS DANS DES PCAA
Durant l’exercice clos le 31 octobre 2012, la Société a encaissé des montants totalisant 57,4 millions de dollars à la suite de la vente
de PCAA ayant une valeur nominale de 80,0 millions de dollars [78,8 millions de dollars de PCAA adossés à des actifs synthétiques, ou une
combinaison d’actifs synthétiques et traditionnels titrisés [MAV 2 admissibles], et 1,2 million de dollars de PCAA adossés exclusivement à
des actifs traditionnels titrisés [MAV 3 traditionnels]]. De plus, la Société a encaissé des montants totalisant 1,9 million de dollars
relativement au remboursement du capital de PCAA adossés exclusivement à des actifs traditionnels titrisés [MAV 3 traditionnels].
Le 31 octobre 2012, la Société a procédé à une nouvelle évaluation de la juste valeur de ses nouveaux PCAA. La Société a considéré
les informations disponibles sur le marché pour évaluer la juste valeur de ses PCAA. À la suite de cette nouvelle évaluation, la Société a
constaté, le 31 octobre 2012, une appréciation de la juste valeur de ses placements dans des PCAA de 7,9 millions de dollars [8,1 millions
de dollars pour l’exercice clos le 31 octobre 2011]. La juste valeur du portefeuille de PCAA s’établissait à cette date à 27,4 millions de dollars
et la provision pour dévaluation totalisait 7,2 millions de dollars, représentant 20,8 % de la valeur nominale de 34,5 millions de dollars.
La variation des soldes de placements dans des PCAA à l’état de la situation financière et la composition de la rubrique Gain sur des
placements dans des PCAA au résultat net se résument comme suit :
Valeur nominale
$
Provision pour
dévaluation
$
Placements
$
Gain
$
Solde au 1 er novembre 2010 118 122 (45 776) 72 346
Appréciation des placements dans des PCAA — 8 113 8 113 (8 113)
Remboursement de capital (1 708) — (1 708) —
Solde au 31 octobre 2011 / Incidence sur les résultats de
l’exercice clos le 31 octobre 2011 116 414 (37 663) 78 751 (8 113)
Appréciation des placements dans des PCAA — 7 936 7 936 (7 936)
Remboursement de capital (1 889) — (1 889) —
Cession de placements dans des PCAA (80 000) 22 552 (57 448) —
Solde au 31 octobre 2012 / Incidence sur les résultats de
l’exercice clos le 31 octobre 2012 34 525 (7 175) 27 350 (7 936)
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