Rapport annuel - Transat, Inc.

Transat A.T. inc.
Rapport annuel 2012
Notes aux états financiers consolidés
valeur d’utilité est fondé sur un modèle de flux de trésorerie actualisés. Les flux de trésorerie sont tirés du budget et des projections
financières pour les cinq prochains exercices et ne tiennent pas compte des activités de restructuration auxquelles la Société ne s’est pas
encore engagée ou des investissements futurs importants qui amélioreront le rendement de l’actif de l’UGT faisant l’objet du test. La valeur
recouvrable est sensible au taux d’actualisation utilisé dans le modèle des flux de trésorerie actualisés ainsi qu’aux rentrées de fonds futures
prévues et au taux de croissance utilisé à des fins d’extrapolation. Les principales hypothèses utilisées pour calculer la valeur recouvrable
des différentes UGT et une analyse de sensibilité sont présentées à la note 13.
Les immobilisations corporelles sont amorties, compte tenu de la valeur résiduelle, sur la durée d’utilité estimée. Les aéronefs et leurs
composantes constituent une sous-catégorie importante des immobilisations corporelles. La charge d’amortissement est fonction de
plusieurs hypothèses, notamment la période sur laquelle l’aéronef sera utilisé, le calendrier de renouvellement de la flotte et l’estimation de
la valeur résiduelle des aéronefs et de leurs composantes au moment de leur disposition prévue.
Des changements dans la durée d’utilité estimée et la valeur résiduelle des aéronefs pourraient influer grandement la charge
d’amortissement. Les immobilisations corporelles et les immobilisations incorporelles à durée d’utilité déterminée sont passées en revue
pour déterminer si elles ont subi une baisse de valeur quand des événements ou des changements de situation indiquent que la valeur
comptable d’un actif pourrait ne pas être recouvrable.
PAPIERS COMMERCIAUX ADOSSÉS À DES ACTIFS
La juste valeur des papiers commerciaux adossés à des actifs comptabilisée à l’état de la situation financière peut ne pas reposer
entièrement sur des marchés actifs. Dans ce cas, elle doit être calculée à l’aide du modèle des flux de trésorerie actualisés. Les données de
ce modèle sont tirées de marchés observables, mais dans l’impossibilité de s’y référer, une part de jugement est requise pour déterminer la
juste valeur. Pour porter un jugement, la direction tient compte de données telles que le risque de crédit attribuable aux actifs sous-jacents,
les taux d’intérêt en vigueur sur les marchés en cause, les montants à recevoir. Les résultats réels ont été différents des résultats estimés
d’après les hypothèses. Au 31 octobre 2012, la juste valeur des PCAA a été déterminée en fonction des informations disponibles sur le
marché.
JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS
La juste valeur des instruments financiers dérivés correspond au montant de la contrepartie dont conviendraient dans des conditions
de concurrence normales des parties consentantes et bien informées. La Société établit la juste valeur de ses instruments financiers dérivés
en utilisant le cours acheteur ou le cours vendeur, selon ce qui est approprié, sur le marché actif le plus avantageux auquel la Société a un
accès immédiat. La Société tient également compte de son propre risque de crédit ainsi que du risque de crédit de la contrepartie lors de la
détermination de la juste valeur de ses instruments financiers dérivés selon qu’il s’agit d’actifs financiers ou de passifs financiers. Si le
marché d’un instrument financier dérivé n’est pas actif, la Société établit la juste valeur par l’application de techniques d’évaluation, telle
l’utilisation des informations disponibles sur des transactions portant sur des instruments identiques en substance, par l’analyse des flux de
trésorerie actualisés ou d’autres techniques, le cas échéant. La Société s’assure, dans la mesure du possible, d’intégrer les facteurs que des
intervenants sur le marché prendraient en considération pour fixer un prix et que la technique d’évaluation est conforme aux méthodes
économiques acceptées pour la fixation du prix d’instruments financiers, dont entre autres le risque de crédit de la partie en cause.
PROVISION POUR REMISE EN ÉTAT DES AÉRONEFS LOUÉS
Les estimations utilisées pour déterminer le montant de la provision pour remise en état des aéronefs loués sont fondées sur
l’expérience passée, les coûts historiques et les réparations, les informations obtenues des fournisseurs externes, l’utilisation prévue des
aéronefs, le renouvellement prévu de la flotte d’aéronefs, les conditions de retour des aéronefs loués, le taux de change du dollar américain
ainsi que d’autres faits et hypothèses raisonnables dans les circonstances. Étant donné le recours à diverses hypothèses pour déterminer la
provision pour remise en état des aéronefs loués, il existe une incertitude relative à la mesure inhérente à ce calcul. Les résultats réels
seront différents des résultats estimés d’après les hypothèses.
PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE
Les participations ne donnant pas le contrôle pour lesquelles les actionnaires qui n’exercent pas le contrôle peuvent exiger le rachat
par la Société des actions qu’ils détiennent sont reclassées au passif à leur valeur de rachat estimative, présumant ainsi l’exercice de leur
option. Lorsqu’elle n’est pas prédéterminée selon une formule de calcul, cette valeur de rachat estimative est déterminée selon sa valeur
d’utilité. Le calcul de la valeur d’utilité est fondé sur un modèle de flux de trésorerie actualisés. Les flux de trésorerie sont tirés du budget et
des projections financières pour les cinq prochains exercices et ne tiennent pas compte des activités de restructuration auxquelles la Société
ne s’est pas encore engagée ou des investissements futurs importants qui amélioreront le rendement de la filiale. La valeur recouvrable est
sensible au taux d’actualisation utilisé dans le modèle des flux de trésorerie actualisés ainsi qu’aux rentrées de fonds futures prévues et au
taux de croissance utilisé à des fins d’extrapolation.
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