Rapport annuel - Transat, Inc.

Transat A.T. inc.
Rapport annuel 2012
Notes aux états financiers consolidés
La valeur comptable totale du goodwill et des marques de commerce répartie à chaque UGT se présente comme suit :
31 octobre 2012 31 octobre 2011 1 er novembre 2010
Marques de
Marques de
Marques de
Goodwill commerce Goodwill commerce Goodwill commerce
$ $ $ $ $ $
Canada – Royaume-Uni – Pays-Bas* 64 262 19 921 64 404 14 683 64 856 14 671
France * 18 471 — 35 687 — 41 433 —
Autres * 8 761 11 9 404 11 6 165 16
Valeur comptable nette au 31 octobre
2011 91 494 19 932 109 495 14 694 112 454 14 687
* UGT individuelles multiples
La Société a effectué un test de dépréciation au 31 octobre 2012 afin de déterminer si la valeur comptable des UGT était supérieure
à leur valeur recouvrable. À l’exception d’une UGT en France, aucune dépréciation n’a été relevée.
À la suite du test de dépréciation d’une UGT en France, qui comprend des voyagistes expéditifs, qui génèrent un pourcentage
important de leurs revenus de la vente de produits à destination de pays de l’Afrique du Nord, dont la Tunisie, le Maroc et l’Égypte, et un
réseau d’agences de voyages, la Société a comptabilisé une charge de dépréciation de son goodwill de 15 000 $. Après dépréciation, le
goodwill de l’UGT en France s’établit à 13 544 $.
La valeur recouvrable de l’UGT en France a été déterminée en fonction de la valeur d’utilité au moyen d’un modèle de flux de
trésorerie actualisés. Lors de la détermination des principales hypothèses, la direction a, entres autres, considéré les incidences sur ses
résultats futurs que pourraient avoir le climat politique qui règne actuellement en Afrique du Nord ainsi que la conjoncture économique
actuelle en Europe. Les flux de trésorerie utilisés sont ceux tirés du budget et des prévisions financières pour les cinq prochains exercices et
ne tiennent pas compte des activités de restructuration auxquelles la Société ne s’est pas encore engagée ou des investissements futurs
importants qui pourraient améliorer le rendement de l’UGT. Le taux d’actualisation après impôts utilisé aux fins du test de dépréciation était
de 11,5 % et le taux de croissance à long terme s’établissait à 1 %. La charge de dépréciation qui a été comptabilisé découle principalement
d’une baisse des revenus de produits à destination de pays de l’Afrique du Nord (Tunisie, Maroc et Égypte) et de la Grèce ainsi que d’une
baisse de la rentabilité de l’UGT.
Au 31 octobre 2012, le taux d’actualisation après impôts utilisé pour les tests de dépréciation des autres UGT était de 11,5 %. La
Société établit des prévisions de flux de trésorerie d’après les budgets annuels approuvés les plus récents et les plans triennaux des
activités pertinentes. Les prévisions de flux de trésorerie tiennent compte du risque lié à chaque actif ou à chaque UGT. Les prévisions de
flux de trésorerie pour une période supérieure à quatre ans sont extrapolées selon des taux de croissance estimés qui ne dépassent pas les
taux de croissance à long terme moyens des marchés visés. Le taux de croissance est fondé sur la tendance du secteur. Le taux de
croissance utilisé aux fins des tests de dépréciation s’établissait à 1 % au 31 octobre 2012.
Le 31 octobre 2012, si le taux d’actualisation après impôts utilisé pour les tests de dépréciation avait été supérieur de 1 %, avec
l’hypothèse que toutes les autres variables demeurent constantes, la charge de dépréciation relative à l’UGT en France aurait été supérieure
de 1 500 $ et aucune autre charge de dépréciation n’aurait été requise.
Le 31 octobre 2012, si le taux de croissance à long terme utilisé pour les tests de dépréciation avait été inférieur de 1 %, avec
l’hypothèse que toutes les autres variables demeurent constantes, la charge de dépréciation relative à l’UGT en France aurait été supérieure
de 1 000 $ et aucune autre charge de dépréciation n’aurait été requise.
Le 31 octobre 2012, si les flux de trésorerie utilisés pour les tests de dépréciation avait été inférieur de 10 %, avec l’hypothèse que
toutes les autres variables demeurent constantes, la charge de dépréciation relative à l’UGT en France aurait été supérieure de 1 000 $ et
aucune autre charge de dépréciation n’aurait été requise.
Le 31 octobre 2012, la Société a effectué son test annuel de dépréciation de ses marques de commerce et aucune dépréciation n’a
été relevée. La direction est d’avis qu’aucune modification raisonnablement possible des hypothèses clés utilisées dans son test annuel de
dépréciation ne pourrait avoir comme incidence d’obtenir des valeurs comptables par marque de commerce supérieures de façons
significatives aux justes valeurs calculées.
67