Document de référence 2007 - ANF Immobilier

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Document de référence 2007 - ANF Immobilier

• Frais de structureLes frais de structure comprennent principalement les frais de personnel (salariés et détachés), lesfrais de gestion, les coûts de fonctionnement (locaux, achats informatiques, fournitures) et leshonoraires.INFORMATIONS RELATIVES À LA SOCIÉTÉ• Frais financiers netsL’évolution des frais financiers dépend principalement du niveau d’endettement moyen, mais ausside l’évolution des taux d’intérêt auxquels ANF peut se financer ou se re-financer, et de la trésoreriegénérée par l’activité.2.2 Résultat consolidé2.2.1 Transition aux normes IFRSANF a établi pour la première fois, pour l’exercice clos au 31 décembre 2007, des comptesconsolidés intégrant la société SGIL selon la méthode de l’intégration proportionnelle. Ces comptesconsolidés ont été établis conformément aux normes IFRS (International Financial ReportingStandards) telles qu’approuvées par l’Union Européenne à la date de clôture des états financiers.Les comptes consolidés 2007 établis selon le référentiel IFRS sont présentés avec un exercicecomparatif au titre de l’exercice 2006 établi selon le même référentiel à l’exception de la juste valeurdes 159 murs d’hôtels acquis en 2007 pour lesquels la valeur retenue est égale au prix d’acquisitiondroits inclus (la valeur vénale au 31 décembre 2006 n’étant pas disponible).Les principales options retenues pour l’établissement aux normes IFRS des comptes consolidéspour l’exercice clos au 31 décembre 2007 et les données comparatives pour l’exercice clos le31 décembre 2006 sont présentées ci-après :COMPTES CONSOLIDÉSCOMPTES SOCIAUXPrincipes et options de première application des normes IFRS• Premier arrêté de comptes consolidés au 31/12/2007 pour le Groupe ANF composé de :- ANF- SGIL : la société SGIL est détenue à 63,45 % par la société ANF, et la direction et la gérance dela société sont assurées par Gecina à 46,55%. Le contrôle conjoint de SGIL est justifié pardifférentes clauses statutaires qui imposent un mode de décision commun. Par conséquent, laméthode de l’intégration proportionnelle a été retenue.• Comptes pro forma 2006 : la juste valeur de B&B est prise à la valeur d’acquisition du fait del’absence d’expertise à fin 2006 ;• IAS 14 - Secteur d’activité distincts :- Exploitation des immeubles haussmanniens- Exploitation des hôtels- Sous-secteur géographique dans les immeubles haussmanniens :- Lyon- MarseilleINFORMATIONS FINANCIÈRES PRO FORMA• IAS 40 - Valorisation des immeubles à la juste valeur (valeur d’expertise hors droit). La variation dejuste valeur est inscrite au compte de résultat. Les sièges sociaux sont comptabilisés à la VNC.• Les dettes et les créances font l’objet d’une actualisation lorsque l’impact est significatif. Ont étéactualisés au 31 décembre 2007 :- la dette d’exit tax : dans le cadre du passage au régime SIIC au 1 er Janvier 2006, la société ANFa procédé à la réévaluation comptable des actifs pour lesquels l’option a été réalisée. CetteANF • DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 200735AUTRES INFORMATIONS À CARACTÈRE GÉNÉRAL

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