Beleggingsverzekering - DSpace at Open Universiteit - Open ...

Hoofdstuk 6 Conclusies
In dit onderzoek, dat uitgevoerd is tussen april en augustus 2008, is beschreven hoe de
beleggingsverzekering eind vorige eeuw breed geïntroduceerd werd op de markt. Beleggen
werd populair bij een groot deel van de bevolking, de overheid stimuleerde individuele
vermogensopbouw door belastingvoordelen aan te bieden en de automatisering maakte het
aanbod van complexe producten mogelijk. Met intensieve marketingtechnieken benaderden de
verzekeraars en de tussenpersonen de consument, en met succes.
De consument had vaak weinig ervaring met beleggen en de aanschaf van complexe producten
als beleggingsverzekeringen. Velen kwamen af op de gunstige prognoses, schaften verzekerin-
gen aan met het doel te sparen met gebruikmaking van belasting voordelen; de verzekering
namen ze op de koop toe.
Daarnaast hadden verzekeraars en adviseurs weinig ervaring met het aanbieden van complexe
producten aan een breed publiek. Maar de consument vertrouwde de beschikbare informatie en
sloot massaal beleggingsverzekeringen af.
Wet- en regelgeving met betrekking tot het omgaan met de klant was er begin jaren negentig
nauwelijks en alle betrokkenen moesten nog veel leren over de werking van complexe
beleggingsproducten. Een samenloop van al deze factoren leidde uiteindelijk tot een probleem
waarvan de omvang pas na een aantal jaren duidelijk werd. De opbrengsten van de beleg-
gingsverzekeringen bleven ver achter bij de prognoses en dat lag niet alleen aan tegenvallende
beleggingsresultaten.
Diverse onderzoeken hielden zich bezig met het verschaffen van inzicht in het ontstane
probleem. Ze kwamen hierbij allemaal tot dezelfde conclusie: het belangrijkste manco van de
beleggingsverzekering was het gebrek aan transparantie. Beleggingsverzekeringen bleken
complexe en onduidelijke kostenstructuren te hebben en hoge verzekeringspremies te bevatten
die een deel van de inleg opsoupeerden. Dit deel werd dus niet belegd en kon ook niet
renderen.
De conclusies en aanbevelingen uit deze onderzoeken leidden wel tot maatregelen, en medio
2008 constateer ik dan ook dat de huidige wet- en regelgeving de consument van nu voldoende
bescherming biedt bij het sluiten van een beleggingsverzekeringen. De gedetailleerde
regelgeving vormt een solide basis voor transparante en eenduidige informatie aan de
consument.
Beleggingsverzekeringen blijven echter nog steeds complexe producten, waardoor ook de
noodzakelijke informatie complex is en voor de consument vaak moeilijk te begrijpen. De
consument zal zich terdege in het product moeten verdiepen om een gefundeerde keuze te
maken bij een mogelijke aanschaf.
66