Mauritsstede Vastgoed CV - Iex

More documents

Recommendations

Info

Sectie 6 Financiële aspecten en rendementsberekeningen 6.1 Investering en kosten Het doel van Mauritsstede Vastgoed CV is het geza- menlijk beleggen in drie moderne, hoogwaardige ge- bouwen op goede locaties met drie solvabele huurders en langjarige huurcontracten. Deelname vindt plaats naar rato van de kapitaalinbreng van de Participanten. De beleggingshorizon is gesteld op vijf tot tien jaar. Voor de rendementsprognose is uitgegaan van een beleggingsperiode van tien jaar met als aanvangsdatum 8 december 2008. De Fondsinvestering die de CV doet, bedraagt circa € 14.400.000 en bestaat uit de Verkrijgingsprijs van de Objecten en de Initiatiekosten. Deze worden gespecifi- ceerd in tabel 3. Verkrijgingsprijs Alle Objecten worden kosten koper gekocht. Dit bete- kent dat over de koopprijs 6,0% overdrachtsbelasting verschuldigd is. Het Object in Weert wordt belast met BTW geleverd. Deze BTW kan worden verlegd, waardoor verrekening kan plaatsvinden op de eerste aangifte van de CV. Het Object in Emmeloord wordt gedeeltelijk met BTW geleverd, waarbij de BTW niet verlegd kan worden. De te betalen BTW zal vanuit de CV gefinancierd Tabel 3 Fondsinvestering alle bedragen in € Verkrijgingsprijs Objecten worden voor een periode van maximaal zes maanden. Ruim binnen deze termijn zal de betaalde BTW zijn terugontvangen van de fiscus. Het Object in Den Haag zal vrij van BTW geleverd worden, omdat deze levering buiten de herzieningstermijn plaatsvindt. De notariskosten hebben betrekking op het opstellen en passeren van de koop- en leveringsakten en de hypotheekakten. Initiatiekosten Bij aanvang van de CV worden diverse eenmalige kosten gemaakt. Een onderscheid wordt gemaakt naar de volgende posten: Adviseurskosten BDO CampsObers Belastingadviseurs B.V. adviseert op het gebied van fiscaliteit. BDO CampsObers Audit & Assurance B.V. geeft een goedkeurend assurance rapport bij het Prospectus en een onderzoeksrapport bij de financiële prognose. Op het gebied van juridische aspecten treedt DLA Piper Nederland als adviseur op. DLA Piper Nederland treedt tevens op als notaris. Voor alle Objecten heeft Search Ingenieursbureau B.V. een technische due diligence uitgevoerd. Voorts heeft Search een tienjaars onderhoudsbegroting opgesteld. Aankoopprijs 12.910.000 Overdrachtsbelasting 774.600 Notariskosten 18.500 Totaal 13.703.100 Initiatiekosten Adviseurskosten 40.000 Makelaarskosten 93.750 Taxatiekosten 13.200 Selectie- en structureringsvergoeding 429.200 Marketing- en prospectuskosten 50.000 Oprichtingskosten 9.500 Financieringskosten 66.200 Totaal 701.850 Fondsinvestering 14.404.950 29
30 Makelaarskosten Twee makelaars hebben bemiddeld bij de acquisitie van de Objecten. Bij de verwerving van het logistieke complex gelegen aan Wolga 14 te Den Haag is Basis Bedrijfshuisvesting B.V. als makelaar opgetreden. Ten behoeve van de aankoop van Werktuigenweg 5 in Emmeloord heeft Vago Barneveld B.V. als makelaar bemiddeld. Bij de verwerving van het gebouw gelegen aan Schepenlaan 3 in Weert is geen makelaar betrokken geweest. Taxatiekosten DTZ Zadelhoff v.o.f. heeft de Objecten getaxeerd en brengt hiervoor één promille over de getaxeerde waarde aan kosten in rekening bij de CV. Selectie- en structureringsvergoeding De Selectie- en structureringsvergoeding bedraagt 3,3% (exclusief BTW) van de aankoopprijs van de Ob- jecten, die Sectie5 ontvangt voor haar werkzaamheden, alsmede voor de risico’s die zij loopt met betrekking tot de CV en de aankoop van de Objecten. Advies- groep Reyersen van Buuren bv ontvangt van Sectie5 een eenmalige vergoeding van 3,0% (exclusief BTW) over het door de relaties van Adviesgroep Reyersen van Buuren bv bijeengebrachte Commanditair kapitaal voor het onderzoeken van de beleggingspropositie. Deze vergoeding maakt onderdeel uit van de Selectie- en structureringsvergoeding. Marketing- en prospectuskosten Sectie5 brengt een vast bedrag ter grootte van € 50.000 exclusief BTW aan de CV in rekening ter dekking van kosten die verband houden met het schrijven, ontwer- pen, produceren en distribueren van de vooraankondi- ging en het Prospectus, alsmede alle marketingactivi- teiten en overige ondersteunende activiteiten om het benodigde Commanditair kapitaal te verzamelen. Oprichtingskosten Oprichtingskosten zijn juridische en notariële kosten voor het aangaan van de CV, de oprichting van de Stichting Bewaarder en de Beherend Vennoot. Voorts behoren tot deze kosten de administratieve kosten die in rekening worden gebracht door de bestuurders van de Stichting Bewaarder. Financieringskosten De post financieringskosten betreft de afsluitprovisie van 0,75% over het vreemd vermogen die door de vreemdvermogenfinancier in rekening wordt gebracht aan de CV. 6.2 Vermogensstructuur De vermogensstructuur van de CV voorziet in een deel vreemd vermogen, een deel Commanditair kapitaal (eigen vermogen) en de liquiditeitsreserve. Commanditair kapitaal De eigen kapitaalinbreng door de Participanten in Mauritsstede Vastgoed CV bedraagt € 5.700.000, verdeeld over 114 Participaties van € 50.000 (exclusief Emissievergoeding) elk. Deelname is mogelijk vanaf twee Participaties. Vreemd vermogen Naast het Commanditair kapitaal zal een lening worden verschaft door SNS Property Finance N.V. ter hoogte van € 8.825.000 voor een periode van zeven jaar. De rente op deze lening zal worden gefixeerd voor de volledige looptijd van zeven jaar door het aangaan van een Interest Rate Swap (IRS). Hiervoor zal een aparte overeenkomst worden aangegaan met SNS Bank Finan- cial Markets. Het tarief wordt gefixeerd bij het aangaan van de CV tegen het dan geldende zevenjaars IRS-tarief met een opslag van 150 basispunten. Naast 150 basispunten opslag wordt er een tijdelijke liquiditeitsopslag van 25 basispunten gerekend, waarmee de totale opslag 175 basispunten bedraagt bij aanvang van de lening. De tijdelijke liquiditeitsopslag wordt gerekend van- wege de huidige, zeer turbulente financieringsmarkt. Wanneer de marktomstandigheden daartoe aanleiding
Page 1 and 2: Weert Den Haag Emmeloord Mauritsste
Page 3 and 4: Colofon Initiatiefnemer Sectie5 Inv
Page 6 and 7: Inhoudsopgave 1 Samenvatting 6 2 De
Page 8 and 9: Kenmerken Financieel • Fondsinves
Page 10 and 11: Expiratie- datum contract Prolongat
Page 12 and 13: geen onderdeel uit van de prognoses
Page 14 and 15: Selectie- en structureringsvergoedi
Page 16 and 17: Marktrisico Marktrisico is een van
Page 18 and 19: Sectie 4 Markt voor commercieel onr
Page 20 and 21: Hierdoor worden er steeds strengere
Page 22 and 23: Voor het Object is door Search Inge
Page 24 and 25: Weert, Schepenlaan 3 Het Object hee
Page 26 and 27: Als bijzondere bepaling is in het h
Page 28 and 29: Emmeloord is het centrale punt in d
Page 32 and 33: geven, zal deze liquiditeitsopslag
Page 34 and 35: het gemiddelde volgens het CBS 2,27
Page 36 and 37: Tabel 8 Geprognosticeerd Gemiddeld
Page 38 and 39: Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8
Page 40 and 41: vermogenswinsten bij vervreemding v
Page 42 and 43: Toelichting op de tabel 14 Stel, ee
Page 44 and 45: De hoogte van het tarief (5%-68%) e
Page 46 and 47: Figuur 1 CV-overeenkomst Statuten B
Page 48 and 49: De overige aandelen in Sectie5 Inve
Page 50 and 51: ten de overblijvende Participanten,
Page 52 and 53: Sectie 9 Initiatiefnemer Sectie5 st
Page 54 and 55: Sectie 10 Deelname Belangstellenden
Page 56 and 57: Sectie 12 Accountantsonderzoek Goed
Page 58: Sectie 13 Mededeling belastingadvis
Page 61 and 62: Bijlage 1 60 treden in alle aangele
Page 63 and 64: Bijlage 1 62 binnen vier weken zijn
Page 65 and 66: Bijlage 1 64 andere Vennoot doen ve
Page 67 and 68: Bijlage 2 66 voorzitter, zijn de ve
Page 69 and 70: Bijlage 2 Bijlage 3 68 een ander or
Page 71 and 72: Bijlage 3 70 maand nadat hem defini
Page 73 and 74: Bijlage 3 72 daartoe aan te wijzen.
Page 75 and 76: Bijlage 3 74 wordt uitgekeerd aan d
Page 77 and 78: Bijlage 4 76 van het Object alsmede
Page 79 and 80: Bijlage 4 78 geschieden door of nam
Page 81 and 82:
Bijlage 4 80 Beheerder te benoemen.
Page 83 and 84:
Bijlage 5 82 houden; b. het nominal
Page 85 and 86:
Bijlage 5 84 aangetekende brief, da
Page 87 and 88:
Bijlage 5 86 Bestuur: Artikel 13: 1
Page 89 and 90:
Bijlage 5 88 2. De winst van de ven
Page 91 and 92:
Bijlage 5 90 stemming plaats, wanne
Page 93 and 94:
92 Notities
Page 95 and 96:
94 Notities
show all

Mauritsstede Vastgoed CV - Iex

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?