ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
NOTER 31.12.09<br />
14<br />
2009<br />
WARRENWICKLUND NORGE<br />
FONDSFAKTA PR. 31.12.09 31.12.08<br />
Forvaltningskapital (i mill. NOK) 655 181<br />
Kurs pr. andel 3 112,84 1 670,6620<br />
Kjøpskurs pr. andel 3 206,22 1 720,7819<br />
Salgskurs pr. andel 3 081,71 1 653,9554<br />
Antall andeler 210 601 108 217<br />
Minste tegningsbeløp (NOK) 300<br />
Tegningsprovisjon 3,0 %<br />
Innløsningsprovisjon 1,0 %<br />
Forvaltningsprovisjon 2,0 %<br />
Mulighet for spareavtale? Ja<br />
Minste tegningsbeløp spareavtale 300<br />
Fondets etableringsdato 05-09-03<br />
Fondets referanseindeks Oslo Børs Fondsindeks (OSEFX)<br />
Norge<br />
Annet<br />
2,2 %<br />
97,8 %<br />
RESULTATREGNSKAP NOTE 2009 2008<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
Renteinntekter 318 751 777 784<br />
Mottatt aksjeutbytte 4 768 050 6 047 653<br />
gevinst/tap ved realisasjon -18 057 411 -22 526 518<br />
Netto endringer urealiserte kursgevinster/kurstap 254 304 208 -124 670 125<br />
Andre porteføljeinntekter 511 802 283 283<br />
Porteføljeresultat 241 845 400 -140 087 924<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
provisjonsinntekter tilført fondet 274 319 102 684<br />
Forvaltningsprovisjon 8,9 -7 127 050 -3 987 006<br />
Andre kostnader 11 -204 393 -94 540<br />
Forvaltningsresultat -7 057 154 -3 978 863<br />
Kildeskatt -20<br />
Årsresultat 234 788 276 -144 066 807<br />
Utdelt andelseiere i året 4 944 462 5 147 968<br />
overført til/fra opptjent egenkapital 229 843 814 -149 214 775<br />
Sum disponert 234 788 276 -144 066 807<br />
NOTE 1 REgNSKApSpRINSIppER<br />
Se fellesnote.<br />
Energi<br />
Finans<br />
Industri<br />
IT<br />
Konsumentvarer<br />
Forbruksvarer<br />
Telekommunikasjon<br />
Materialer<br />
Helsevern<br />
Forsyningsselskaper<br />
Annet<br />
Unoterte<br />
11,8 %<br />
10,2 %<br />
9,8 %<br />
8,2 %<br />
7,5 %<br />
7,3 %<br />
7,1 %<br />
4,9 %<br />
2,1 %<br />
1,9 %<br />
0,3 %<br />
28,9 %<br />
Telenor<br />
Statoil <strong>AS</strong>A<br />
Tandberg<br />
Norsk Hydro<br />
Norwegian Air Shuttle <strong>AS</strong>A<br />
Acergy S.A.<br />
DnB NOR <strong>AS</strong>A<br />
Schibsted<br />
Renewable Energy Corporation<br />
Storebrand<br />
NOTE 2 FINANSIEll RISIKo<br />
WarrenWicklund Norge er et aktivt forvaltet aksjefond som investerer i en bredt sammensatt<br />
portefølje av norske selskaper. porteføljens sammensetning av aksjer samt sektorfokus søkes<br />
tilpasset den økonomiske syklus og utsikt for den enkelte sektor. Fondet forvaltes etter et<br />
aktivt mandat, og avkastningen kan derfor avvike fra referanseindeksens avkastning. Inntil<br />
10 % av fondets forvaltningskapital kan investeres i unoterte verdipapir. I likhet med øvrige<br />
aksjefond vurderes fondets risiko som høy. Fondet er i første rekke eksponert mot markeds-<br />
og selskapsrisiko.<br />
NOTE 3 SE NESTE SIDE<br />
NOTE 4 oMløpSH<strong>AS</strong>TIgHET<br />
omløpshastighet er et mål på handelsvolumets størrelse justert for tegning og innløsning<br />
av andeler. omløpshastigheten er beregnet som summen av kjøp og salg av verdipapirer<br />
gjennom året dividert på 2, og deretter dividert på gjennomsnittlig forvaltningskapital.<br />
Fondets omløpshastighet for 2009 er 0,38.<br />
NOTE 5 EgENKApITAl<br />
verdipapirfondets egenkapital pr. 31.12.2009 fremkommer slik;<br />
WarrenWicklund Norge 2009 2008<br />
Egenkapital 1.1 180 713 947 230 258 029<br />
Tegning 373 736 000 163 595 141<br />
Innløsning -128 725 822 -63 924 448<br />
Årets resultat 234 788 276 -144 066 807<br />
utdelt utbytte til andelseierne -4 944 462 -5 147 968<br />
Egenkapital 31.12 655 567 940 180 713 947<br />
NOTE 6 ANDElER I FoNDET<br />
WarrenWicklund Norge 2009 2008 2007<br />
Antall andeler 210 601,47 108 216,81 61 050,00<br />
verdi pr. andel 3 112,84 1 669,92 3 771,64<br />
Innløsningskurs 3 081,71 1 653,23 3 733,92<br />
utbytte pr. andel 29,93 70,12 36,99<br />
Innløsning av andeler i aksjefond skjer til andelens totale verdi.<br />
Til fradrag i innløsningsbeløpet kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler.<br />
Transaksjonskostnaden utgjør inntil 1,0 % av innløsningssummen.<br />
7,3 %<br />
6,2 %<br />
4,7 %<br />
4,5 %<br />
4,3 %<br />
3,9 %<br />
3,9 %<br />
3,8 %<br />
3,5 %<br />
3,5 %<br />
BALANSE NOTE 2009 2008<br />
EIENDELER<br />
Fondets verdipapirportefølje 3,4,7 641 782 729 178 692 274<br />
påløpt ikke utbetalt inntekt 18 221<br />
Andre fordringer 848 812<br />
Bankinnskudd 21 527 080 1 985 498<br />
Sum eiendeler 664 158 622 180 695 993<br />
EGENKAPITAL<br />
Andelskapital til pålydende 5,6 210 601 470 108 216 809<br />
over/underkurs 328 021 864 185 396 345<br />
Sum innskutt egenkapital 538 623 333 293 613 154<br />
opptjent egenkapital 116 944 607 -112 899 208<br />
Sum egenkapital 655 567 940 180 713 947<br />
GJELD<br />
Annen gjeld 8 590 682 -17 954<br />
Sum gjeld 8 590 682 -17 954<br />
Sum gjeld og egenkapital 664 158 622 180 695 993<br />
NOTE 7 TEgNINgS- og INNløSNINgSpRovISJoNER<br />
FOND TEGNINGSPROVISJON INNLØSNINGSPROVISJON<br />
WarrenWicklund Norge Inntil 3,0 % Inntil 1,0 %<br />
NOTE 8 FoRvAlTNINgSpRovISJoN<br />
Forvaltningsselskapet belaster fondet en daglig forvaltningsgodtgjørelse tilsvarende 2,0 % p.a.<br />
NOTE 9 TRANSAKSJoNSKoSTNADER<br />
Årets transaksjonskostnader i form av kurtasje utgjør kr. 953 996.<br />
* NB! Ikke en del av årsregnskapet med noter, ikke revidert.<br />
GEOGRAFISK FORDELING BRANSJEFORDELING TI STØRSTE POSTER<br />
AVK<strong>AS</strong>TNING 31.12.09* ANNUALISERT AVK<strong>AS</strong>TNING*<br />
NOTE 10 ANDRE KoSTNADER<br />
Andre kostnader viser bl.a. oppgjørskostnader for verdipapirer, fakturert av depotbank.<br />
NOTE 11 HANDlER MElloM vERDIpApIRFoND FoRvAlTET Av SElSKApET<br />
Det er gjennom året foretatt handler mellom verdipapirfondene selskapet har til forvaltning.<br />
Handlene skjer til markedskurs via megler.<br />
NOTE 12 SKATT<br />
Årets skattekostnad fremkommer slik: 2009 2008<br />
BETALBAR INNTEKTSSKATT<br />
Resultat før skattekostnad 234 788 276 -144 066 807<br />
Betalt kildeskatt 20<br />
Andelseiers dekning av trans.kostnad -102 684<br />
TILBAKEFØRT UTBYTTE<br />
Mottatt utbytte -4 768 050 -6 047 653<br />
Skattepliktig utbytte 209 277 1 268 537<br />
TILBAKEFØRING UREAL. NEDSKRIVNING<br />
Netto urealisert gevinst/tap verdipapirer -254 304 208 124 670 125<br />
TILBAKEFØRING AV REALISERTE GEVINSTER/TAP<br />
Netto realiserte kursgevinster aksjer 18 057 411 22 526 518<br />
NETTO INNTEKT -6 017 294 -1 751 944<br />
Anvendt fremførbart underskudd 0 0<br />
ÅRETS SKATTEGRUNNLAG 0 0<br />
ÅRETS SKATTEKOSTNAD<br />
Betalbar skatt 0 0<br />
SUM SKATTEKOSTNAD 0 0<br />
Fondet har blitt trukket kildeskatt av mottatt utbytter fra selskap innen EøS.<br />
FORPLIKTELSE<br />
Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller 2009<br />
urealisert gevinst verdipapirer innenfor fritaksmetoden, 3% 3 478 023<br />
utsatt forpliktelse (28 %) 973 846<br />
utsatt skatteforpliktelse er ikke balanseført da fondet har et fremførbart underskudd.<br />
OSLO<br />
11 FEB<br />
2010 Tom Høiberg (Styrets leder) Stein Ole Larsen Knut Olav Lian Roar Snippen Maria Loen Anders Mathisen (Adm. direktør)<br />
04<br />
05<br />
06<br />
07<br />
08<br />
09<br />
siste 6 mnd.<br />
WW Norge (%)<br />
OSEFX (%)<br />
-54,7<br />
-57,4<br />
54,4<br />
39,0<br />
51,9<br />
39,8<br />
44,6<br />
33,0<br />
16,4<br />
10,2<br />
88,6<br />
70,1<br />
37,9<br />
32,7<br />
Siste 5 år<br />
Siste 6 år<br />
16,8 %<br />
22,4 %
Change language