ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
NOTER 31.12.09<br />
22<br />
2009<br />
NB AKSJEFOND<br />
FONDSFAKTA PR. 31.12.09 31.12.08<br />
Forvaltningskapital (i mill. NOK) 116 63<br />
Kurs pr. andel 273,6541 149,0675<br />
Kjøpskurs pr. andel 279,1272 152,0489<br />
Salgskurs pr. andel 272,2858 148,3222<br />
Antall andeler 424 385,43 424 902,66<br />
Minste tegningsbeløp (NOK) 5 000<br />
Tegningsprovisjon 3,00 %<br />
Innløsningsprovisjon 1,00 %<br />
Forvaltningsprovisjon 2,00 %<br />
Mulighet for spareavtale? Ja<br />
Minste tegningsbeløp spareavtale 1 000,00<br />
Fondets etableringsdato 01-08-96<br />
Fondets referanseindeks Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX)<br />
Norge<br />
Annet<br />
1,0 %<br />
99,0 %<br />
RESULTATREGNSKAP NOTE 2009 2008<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
porteføljeinntekter og porteføljekostnader<br />
Renteinntekter 34 670 317 195<br />
Mottatt aksjeutbytte 1 240 366 3 401 465<br />
gevinst/tap ved realisasjon -30 450 228 -18 962 772<br />
Netto endringer urealiserte kursgevinster/kurstap 85 346 804 -67 682 892<br />
Andre porteføljeinntekter 109 854 151 466<br />
Porteføljeresultat 56 281 466 -82 775 537<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
provisjonsinntekter tilført fondet 6 809 15 774<br />
Forvaltningsprovisjon 8 -1 697 631 -2 212 210<br />
Andre kostnader 10 -104 364 -87 660<br />
Forvaltningsresultat -1 795 186 -2 284 095<br />
Årsresultat 54 486 280 -85 059 633<br />
utdelt andelseier -1 514 585 -2 973 500<br />
overført til/fra opptjent egenkapital 52 971 695 -88 033 133<br />
Sum disponert 54 486 280 -85 059 633<br />
NOTE 1 REgNSKApSpRINSIppER<br />
Se fellesnote.<br />
Energi<br />
Forbruksvarer<br />
Finans<br />
IT<br />
Industri<br />
Telekom<br />
Materialer<br />
Helsevern<br />
Forsyning.<br />
Annet<br />
Unotert<br />
15,6 %<br />
11,9 %<br />
10,6 %<br />
10,5 %<br />
7,3 %<br />
7,1 %<br />
4,8 %<br />
2,0 %<br />
0,7 %<br />
0,3 %<br />
29,3 %<br />
Telenor<br />
Statoil <strong>AS</strong>A<br />
Tandberg<br />
Norsk Hydro<br />
Norwegian Air Shuttle <strong>AS</strong>A<br />
Acergy S.A.<br />
Schibsted<br />
DnB NOR <strong>AS</strong>A<br />
Renewable Energy Corporation<br />
Storebrand<br />
NOTE 2 FINANSIEll RISIKo<br />
NB Aksjefond er et aktivt forvaltet aksjefond som investerer i en bredt sammensatt portefølje<br />
av norske selskaper. porteføljens sammensetning av aksjer samt sektorfokus søkes tilpasset<br />
den økonomiske syklus og utsikt for den enkelte sektor. Fondet forvaltes etter et aktivt<br />
mandat, og avkastningen kan derfor avvike fra referanseindeksens avkastning.Inntil 10%<br />
av fondets forvaltningskapital kan investeres i unoterte verdipapir. I likhet med øvrige<br />
aksjefond vurderes fondets risiko som høy,men under gjennomsnittet relatert til andre<br />
norske aksjefond. Fondet er i første rekke eksponert mot markeds- og selskapsrisiko.<br />
NOTE 3 SE NESTE SIDE<br />
NOTE 4 oMløpSH<strong>AS</strong>TIgHET<br />
omløpshastighet er et mål på handelsvolumets størrelse justert for tegning og innløsning av<br />
andeler. omløpshastigheten er beregnet som summen av kjøp og salg av verdipapirer<br />
gjennom året dividert på 2, og deretter dividert på gjennomsnittlig forvaltningskapital.<br />
Fondets omløpshastighet for 2009 er 0,92.<br />
NOTE 5 EgENKApITAl<br />
verdipapirfondets egenkapital pr. 31.12.2009 fremkommer slik;<br />
NB Aksjefond 2009 2008<br />
Egenkapital 1.1 63 281 460 157 620 853<br />
Tegning 2 622 981 4 054 000<br />
Innløsning -2 835 427 -10 360 260<br />
Årets resultat 54 486 280 -85 059 633<br />
utdelt utbytte til andelseierne -1 514 585 -2 973 500<br />
Egenkapital 31.12 116 040 709 63 281 460<br />
NOTE 6 ANDElER I FoNDET<br />
NB Aksjefond 2009 2008 2007<br />
Antall andeler 424 385,43 424 902,66 445 961,04<br />
verdi pr. andel 273,43 148,93 353,44<br />
Innløsningskurs 272,07 148,19 349,91<br />
utbytte pr andel 3,59 7,11<br />
Innløsning av andeler i aksjefond skjer til andelens totale verdi.<br />
Til fradrag i innløsningsbeløpet kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler.<br />
Transaksjonskostnaden utgjør inntil 1,0 % av innløsningssummen.<br />
7,3 %<br />
6,3 %<br />
5,5 %<br />
4,6 %<br />
4,4 %<br />
3,9 %<br />
3,9 %<br />
3,8 %<br />
3,6 %<br />
3,6 %<br />
BALANSE NOTE 2009 2008<br />
EIENDELER<br />
Fondets verdipapirportefølje 3,4 115 404 167 63 291 319<br />
Andre fordringer 454 257<br />
Bankinnskudd 772 592 416 387<br />
Sum eiendeler 116 631 016 63 707 705<br />
EGENKAPITAL<br />
Andelskapital til pålydende 5,6 42 438 543 42 490 266<br />
over/underkurs -106 370 140 -106 209 418<br />
Sum innskutt egenkapital -63 931 596 -63 719 151<br />
opptjent egenkapital 179 972 306 127 000 611<br />
Sum egenkapital 116 040 709 63 281 460<br />
GJELD<br />
Annen gjeld 590 307 426 245<br />
Sum gjeld 590 307 426 245<br />
Sum gjeld og egenkapital 116 631 016 63 707 705<br />
NOTE 7 TEgNINgS- og INNløSNINgSpRovISJoNER<br />
FOND TEGNINGSPROVISJON INNLØSNINGSPROVISJON<br />
NB Aksjefond Inntil 3,0 % Inntil 1,0 %<br />
NOTE 8 FoRvAlTNINgSpRovISJoN<br />
Forvaltningsselskapet belaster fondet en daglig forvaltningsgodtgjørelse tilsvarende 2,0 % p.a.<br />
NOTE 9 TRANSAKSJoNSKoSTNADER<br />
Årets transaksjonskostnader i form av kurtasje utgjør kr.190 370.<br />
* NB! Ikke en del av årsregnskapet med noter, ikke revidert.<br />
GEOGRAFISK FORDELING BRANSJEFORDELING TI STØRSTE POSTER<br />
AVK<strong>AS</strong>TNING 31.12.09* ANNUALISERT AVK<strong>AS</strong>TNING*<br />
NOTE 10 ANDRE KoSTNADER<br />
Andre kostnader viser bl.a. oppgjørskostnader for verdipapirer, fakturert av depotbank.<br />
NOTE 11 HANDlER MElloM vERDIpApIRFoND FoRvAlTET Av SElSKApET<br />
Det er gjennom året foretatt handler mellom verdipapirfondene selskapet har til forvaltning.<br />
Handlene skjer til markedskurs via megler.<br />
NOTE 12 SKATT<br />
Årets skattekostnad fremkommer slik: 2009 2008<br />
BETALBAR INNTEKTSSKATT<br />
Resultat før skattekostnad 54 486 280 -85 059 633<br />
Andelseiers dekning av trans. kostnader -15 774<br />
TILBAKEFØRT UTBYTTE<br />
Mottatt utbytte -1 240 366 -3 401 465<br />
Skattepliktig utbytte 42 163 714 189<br />
TILBAKEFØRING UREAL. NEDSKRIVNING<br />
Netto urealisert gevinst verdipapir -85 346 804 67 682 892<br />
REGNSKAPSMESSIG NEDSKRIVNING<br />
Netto realiserte kursgevinster aksjer 30 450 228 18 962 772<br />
Netto realiserte gevinster rentepapir<br />
NETTO INNTEKT -1 608 499 -1 117 019<br />
ÅRETS SKATTEGRUNNLAG 0 0<br />
ÅRETS SKATTEKOSTNAD<br />
Betalbar skatt 0 0<br />
SUM SKATTEKOSTNAD 0 0<br />
Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller<br />
FORPLIKTELSE<br />
2009<br />
urealisert gevinst verdipapirer innenfor fritaksmetoden, 3 % 432 335<br />
utsatt forpliktelse (28 %) 121 054<br />
utsatt skatteforpliktelse er ikke balanseført da fondet har et fremførbart underskudd.<br />
OSLO<br />
11 FEB<br />
2010 Tom Høiberg (Styrets leder) Stein Ole Larsen Knut Olav Lian Roar Snippen Maria Loen Anders Mathisen (Adm. direktør)<br />
97<br />
98<br />
99<br />
00<br />
01<br />
02<br />
03<br />
04<br />
05<br />
06<br />
07<br />
08<br />
09<br />
siste 6 mnd.<br />
NB Aksjefond (%)<br />
OSEBX (%)<br />
-26,8<br />
-27,0<br />
-9,6<br />
-14,6<br />
-34,4<br />
-31,1<br />
-56,8<br />
-54,1<br />
3,9<br />
3,2<br />
25,0<br />
32,2<br />
41,5<br />
48,5<br />
46,1<br />
48,4<br />
38,0<br />
38,4<br />
32,3<br />
40,5<br />
29,1<br />
32,4<br />
8,5<br />
11,5<br />
5,7 86,7<br />
6,4 64,8<br />
38,7<br />
31,6<br />
Siste 5 år<br />
Siste 10 år<br />
8,4 %<br />
6,4 %
Change language