ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
NOTER 31.12.09<br />
56<br />
2009<br />
<strong>TERRA</strong> GLOBAL<br />
FONDSFAKTA PR. 31.12.09 31.12.08<br />
Forvaltningskapital (i mill. NOK) 155 118<br />
Kurs pr. andel 619,12 648,1838<br />
Kjøpskurs pr. andel 637,69 667,6293<br />
Salgskurs pr. andel 616,03 644,9429<br />
Antall andeler 249 769 184 455<br />
Minste tegningsbeløp (NOK) 1 000<br />
Tegningsprovisjon 3,0 %<br />
Innløsningsprovisjon 0,5 %<br />
Forvaltningsprovisjon 1,5 %<br />
Mulighet for spareavtale? Ja<br />
Minste tegningsbeløp spareavtale 300<br />
Fondets etableringsdato 24-11-09<br />
Fondets referanseindeks MSCI Daily TR Net World NOK (NDDUWI)<br />
USA<br />
Storbritannia<br />
Japan<br />
Frankrike<br />
Nederland<br />
Sveits<br />
Tyskland<br />
Irland<br />
Italia<br />
Singapore<br />
Taiwan<br />
Finland<br />
Spania<br />
Hellas<br />
Østerriket<br />
Annet<br />
16,2 %<br />
9,4 %<br />
9,0 %<br />
5,9 %<br />
4,1 %<br />
3,1 %<br />
2,9 %<br />
2,4 %<br />
1,9 %<br />
1,8 %<br />
1,5 %<br />
1,1 %<br />
1,0 %<br />
1,0 %<br />
4,2 %<br />
34,5 %<br />
RESULTATREGNSKAP NOTE 2009 2008<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
Renteinntekter 130 389 350 890<br />
gevinst/tap ved realisasjon -21 423 411 0<br />
Netto endringer urealiserte kursgevinster/kurstap 18 707 041 -26 883 703<br />
Andre porteføljeinntekter 349<br />
Porteføljeresultat -2 585 632 -26 532 813<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
Forvaltningsprovisjon 8 -1 315 752 -1 087 810<br />
Andre kostnader 10 -324 149 -363 898<br />
Forvaltningsresultat -1 639 900 -1 451 708<br />
Årsresultat -4 225 533 -27 984 521<br />
overført til/fra opptjent egenkapital -4 225 533 -27 984 521<br />
Sum disponert -4 225 533 -27 984 521<br />
NOTE 1 REgNSKApSpRINSIppER<br />
Se fellesnote.<br />
Finans<br />
Konsumvarer<br />
Industri<br />
IT<br />
Materialer<br />
Telekom<br />
Helsevesen<br />
Energi<br />
Forbruksvarer<br />
Forsyningsselskaper<br />
Annet<br />
18,1 %<br />
13,9 %<br />
11,2 %<br />
9,1 %<br />
8,8 %<br />
8,7 %<br />
7,5 %<br />
7,3 %<br />
6,9 %<br />
4,4 %<br />
4,2 %<br />
Philip Morris Inc<br />
British American Tobacco plc<br />
Crh plc<br />
Bristol-Myers Squibb Co.<br />
Prudential plc<br />
Eni S.P.A.<br />
Novartis AG<br />
Verizon Communications Inc<br />
Reynolds American Inc<br />
Reed Elsevier NV<br />
NOTE 2 FINANSIEll RISIKo<br />
Terra global er et fond-i-fond med verdipapirfondet WarrenWicklund World, som er et globalt<br />
aksjefond som forvaltes av Terra Forvaltning <strong>AS</strong>. WarrenWicklund World er et aktiv forvaltet<br />
fond som investerer i det globale aksjemarkedet. Investeringsgrad, sektor og regionsfokus<br />
søkes tilpasset den økonomiske syklus og utsikt for de enkelte regioner og subsektorer.<br />
Fondet forvaltes etter et aktivt mandat og avkastningen kan derfor avvike fra<br />
referanseindeksens avkastning. Inntil 10 % av fondets forvaltningskapital kan investeres<br />
i unoterte verdipapir. I likhet med øvrige aksjefond vurderes fondets risiko som høy.<br />
Terra globals eierandel i underfondet utgjør 68,21%.<br />
NOTE 3 SE uNDER<br />
NOTE 4 oMløpSH<strong>AS</strong>TIgHET<br />
Det er ikke beregnet omløpshastighet for fondet, da dette er et fond-i-fond som kun<br />
investerer i fondsandeler.<br />
NOTE 5 EgENKApITAl<br />
verdipapirfondets egenkapital pr. 31.12.2009 fremkommer slik;<br />
Terra Global 2009 2008<br />
Egenkapital 1.1 119 743 569 113 753 618<br />
Tegning 83 363 126 71 573 251<br />
Innløsning -44 243 317 -37 598 778<br />
Årets resultat -4 225 533 -27 984 521<br />
Egenkapital 31.12 154 637 845 119 743 569<br />
NOTE 6 ANDElER I FoNDET<br />
Terra Global 2009 2008 2007<br />
Antall andeler 249 768,53 184 736,89 135 012,56<br />
verdi pr. andel 619,12 648,18 842,54<br />
Innløsningskurs 616,03 644,94 838,33<br />
Innløsning av andeler i aksjefond skjer til andelens totale verdi.<br />
Til fradrag i innløsningsbeløpet kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler.<br />
Transaksjonskostnaden utgjør inntil 0,5 % av innløsningssummen.<br />
4,0 %<br />
3,1 %<br />
2,9 %<br />
2,8 %<br />
2,5 %<br />
2,4 %<br />
2,3 %<br />
2,1 %<br />
2,0 %<br />
2,0 %<br />
Terra Global (%)<br />
MSCI Daily TR Net World NOK (NDDUWI) (%)<br />
VERDIPAPIRPORTEFØLJE 31.12.09 (NOTE 3) ANTALL<br />
KOSTPRIS MARKEDS<br />
KURS<br />
-7,0<br />
-4,5<br />
-21,0<br />
-15,5<br />
-36,9<br />
-38,2<br />
BALANSE NOTE 2009 2008<br />
EIENDELER<br />
Fondets verdipapirportefølje 3,4 147 571 270 112 815 015<br />
Andre fordringer 182 906<br />
Bankinnskudd 7 458 493 7 038 501<br />
Sum eiendeler 155 029 762 120 036 422<br />
EGENKAPITAL<br />
Andelskapital til pålydende 5,6 249 768 527 184 736 893<br />
over/underkurs -29 653 662 -3 741 838<br />
Sum innskutt egenkapital 220 114 864 180 995 055<br />
opptjent egenkapital -65 477 019 -61 251 486<br />
Sum egenkapital 154 637 845 119 743 569<br />
GJELD<br />
Annen gjeld 391 917 292 854<br />
Sum gjeld 391 917 292 854<br />
Sum gjeld og egenkapital 155 029 762 120 036 422<br />
NOTE 7 TEgNINgS- og INNløSNINgSpRovISJoNER<br />
FOND TEGNINGSPROVISJON INNLØSNINGSPROVISJON<br />
Terra global Inntil 3,0 % Inntil 0,5 %<br />
NOTE 8 FoRvAlTNINgSpRovISJoN<br />
Forvaltningsselskapet belaster fondet med en daglig forvaltningsgodtgjørelse tilsvarende 1,50 % p.a.<br />
Av dette tilfaller 0,5 % underfondet.<br />
NOTE 9 TRANSAKSJoNSKoSTNADER<br />
Det påløper ingen kurtasje i fondet.<br />
NOTE 10 ANDRE KoSTNADER<br />
Andre kostnader viser bl.a. oppgjørskostnader for verdipapirer, fakturert av depotbank.<br />
NOTE 11 SKATT<br />
Årets skattekostnad fremkommer slik: 2009 2008<br />
BETALBAR INNTEKTSSKATT<br />
Resultat før skattekostnad -4 225 533 -27 984 521<br />
Betalt kildeskatt<br />
TILBAKEFØRT UTBYTTE<br />
Mottatt utbytte<br />
Skattepliktig utbytte<br />
TILBAKEFØRING UREAL. GEVINST/TAP<br />
Netto urealisert gevinst verdipapir -18 707 041 26 883 703<br />
TILBAKEFØRING AV REALISERTE GEVINSTER/TAP<br />
Netto realiserte kursgevinster aksjer 21 423 411<br />
NETTO INNTEKT -1 509 163 -1 100 818<br />
ÅRETS SKATTEGRUNNLAG 0 0<br />
ÅRETS SKATTEKOSTNAD<br />
Betalbar skatt 0 0<br />
SUM SKATTEKOSTNAD 0 0<br />
FORPLIKTELSE<br />
Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller 2009<br />
urealisert gevinst verdipapirer innenfor fritaksmetoden, 3 % 62 138<br />
utsatt forpliktelse (28 %) 17 399<br />
utsatt skatteforpliktelse er ikke balanseført da fondet har et fremførbart underskudd.<br />
VALUTA MARKEDS<br />
VERDI<br />
* NB! Ikke en del av årsregnskapet med noter, ikke revidert.<br />
GEOGRAFISK FORDELING BRANSJEFORDELING TI STØRSTE POSTER<br />
AVK<strong>AS</strong>TNING 31.12.09* ANNUALISERT AVK<strong>AS</strong>TNING 31.12.09*<br />
UREALISERT<br />
GEVINST/TAP<br />
ANDEL AV<br />
FONDET<br />
WarrenWicklund World 212 096,37 145 500 000,00 695,77 NOK 147 571 270,00 2 071 270,00 94,86 %<br />
SUM VERDIPAPIRER 145 500 000,00 147 571 270,00 2 071 270,00 94,86 %<br />
OSLO<br />
11 FEB<br />
2010 Tom Høiberg (Styrets leder) Stein Ole Larsen Knut Olav Lian Roar Snippen Maria Loen Anders Mathisen (Adm. direktør)<br />
00<br />
01<br />
02<br />
03<br />
04<br />
05<br />
06<br />
07<br />
08<br />
09<br />
siste 6 mnd.<br />
-7,5<br />
-5,0<br />
-23,1<br />
-24,1<br />
-4,5<br />
24,7<br />
28,5<br />
2,4<br />
4,3<br />
16,2<br />
21,6<br />
7,2<br />
11,1<br />
8,1<br />
2,8<br />
10,2<br />
siste 5 år<br />
siste 10 år<br />
-3,3<br />
-6,7
Change language