ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
NOTER 31.12.09<br />
26<br />
2009<br />
<strong>TERRA</strong> SPAR<br />
FONDSFAKTA PR. 31.12.09 31.12.08<br />
Forvaltningskapital (i mill. NOK) 679 390<br />
Kurs pr. andel 2 515,8320 1 729,5579<br />
Kjøpskurs pr. andel 2 515,8320 1 729,5579<br />
Salgskurs pr. andel 2 515,8320 1 729,5579<br />
Antall andeler 269 825 224 778<br />
Minste tegningsbeløp (NOK) 300<br />
Tegningsprovisjon 0,0 %<br />
Innløsningsprovisjon 0,0 %<br />
Forvaltningsprovisjon 2,0 %<br />
Mulighet for spareavtale? Ja<br />
Minste tegningsbeløp spareavtale 300<br />
Fondets etableringsdato 16-02-99<br />
Fondets referanseindeks Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX)<br />
Norge<br />
USA<br />
Sverige<br />
Storbritannia<br />
Annet<br />
Tyskland<br />
Danmark<br />
Frankrike<br />
21,19 %<br />
8,43 %<br />
4,37 %<br />
4,03 %<br />
2,43 %<br />
1,94 %<br />
1,86 %<br />
55,75 %<br />
RESULTATREGNSKAP NOTE 2009 2008<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
Renteinntekter 549 008 1 335 780<br />
Mottatt aksjeutbytte 10 532 853 38 651 425<br />
gevinst/tap ved realisasjon -34 357 404 -187 459 939<br />
Netto endringer urealiserte kursgevinster/kurstap 234 032 187 -238 905 622<br />
Andre porteføljeinntekter 337 580 14 469<br />
Porteføljeresultat 211 094 224 -386 363 887<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
Forvaltningsprovisjon 8 -10 522 634 -11 573 914<br />
Andre kostnader 10 -1 309 629 -1 063 349<br />
Forvaltningsresultat -11 832 263 12 953 491<br />
Kildeskatt 13 -476 012 -598 113<br />
Årsresultat 198 785 949 -399 599 263<br />
overført til/fra opptjent egenkapital 198 785 949 -399 599 263<br />
Sum disponert 198 785 949 -399 599 263<br />
NOTE 1 REgNSKApSpRINSIppER<br />
Se fellesnote.<br />
Energi<br />
Telekommunikasjon<br />
IT<br />
Materialer<br />
Konsumentvarer<br />
Forbruksvarer<br />
Helsevern<br />
Finans<br />
Annet<br />
Forsyningsselskaper<br />
Industri<br />
11,5 %<br />
11,3 %<br />
9,1 %<br />
9,0 %<br />
6,9 %<br />
6,3 %<br />
4,4 %<br />
4,4 %<br />
2,4 %<br />
1,9 %<br />
32,9 %<br />
Telenor<br />
Statoil <strong>AS</strong>A<br />
Seadrill<br />
Yara International<br />
Subsea 7 Inc.<br />
Microsoft Corp.<br />
Petroleum Geo Services<br />
Astra Zeneca<br />
Hennes & Mauritz B<br />
Atea <strong>AS</strong>A<br />
NOTE 2 FINANSIEll RISIKo<br />
Terra Spar er et aktivt forvaltet aksjefond med et norsk/internasjonalt investeringsmandat.<br />
Minimum 50 % av fondets forvaltningskapital investeres i selskap notert på oslo Børs. Inntil<br />
50 % av fondets forvaltningskapital investeres i selskap innen oEcD-området. Regionsfokus<br />
søkes tilpasset den økonomiske syklus og utsikt for de enkelte regioner. porteføljens<br />
sammensetning av aksjer samt fondet forvaltes etter et aktivt mandat og avkastningen kan<br />
derfor avvike fra referanseindeksens avkastning. Inntil 10 % av fondets forvaltningskapital<br />
kan investeres i unoterte verdipapir. I likhet med øvrige aksjefond vurderes fondets risiko<br />
som høy. Fondet er i første rekke eksponert mot markeds- og selskapsrisiko. Fondet er<br />
via sine investeringer i utlandet eksponert mot valutarisiko.<br />
NOTE 3 SE NESTE SIDE<br />
NOTE 4 oMløpSH<strong>AS</strong>TIgHET<br />
omløpshastighet er et mål på handelsvolumets størrelse justert for tegning og innløsning<br />
av andeler. omløpshastigheten er beregnet som summen av kjøp og salg av verdipapirer<br />
gjennom året dividert på 2, og deretter dividert på gjennomsnittlig forvaltningskapital.<br />
Fondets omløpshastighet for 2009 er 0,65.<br />
NOTE 5 EgENKApITAl<br />
verdipapirfondets egenkapital pr. 31.12.2009 fremkommer slik;<br />
Terra Spar 2009 2008<br />
Egenkapital 1.1 388 762 526 729 173 114<br />
Tegning 127 098 760 151 367 099<br />
Innløsning -35 888 260 -92 178 424<br />
Årets resultat 198 785 949 -399 599 263<br />
Egenkapital 31.12 678 758 975 388 762 526<br />
NOTE 6 ANDElER I FoNDET<br />
Terra Spar 2009 2008 2007<br />
Antall andeler 269 824,80 224 778,00 198 990,65<br />
verdi pr. andel 2 515,55 1 729,54 3 664,36<br />
Innløsningskurs 2 515,55 1 729,54 3 664,36<br />
Innløsning av andeler i aksjefond skjer til andelens totale verdi. Til fradrag i innløsningsbeløpet<br />
kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler. Transaksjonskostnaden utgjør<br />
inntil 0,0 % av innløsningssummen dersom man beholder andelene i minimum ett år etter<br />
tegningstidspunktet, i motsatt fall beregnes 3,0 % innløsningsprovisjon.<br />
NOTE 7 TEgNINgS- og INNløSNINgSpRovISJoNER<br />
FOND TEGNINGSPROVISJON INNLØSNINGSPROVISJON<br />
Terra Spar Inntil 0,0 % 0,0 % eller 3,0 %<br />
8,8 %<br />
7,5 %<br />
6,1 %<br />
4,9 %<br />
4,1 %<br />
3,9 %<br />
3,6 %<br />
3,5 %<br />
3,0 %<br />
2,7 %<br />
BALANSE NOTE 2009 2008<br />
EIENDELER<br />
Fondets verdipapirportefølje 3,4 648 991 041 374 882 712<br />
Andre fordringer 2 956 279 19 394<br />
Bankinnskudd 33 318 942 15 795 240<br />
Sum eiendeler 685 266 262 390 697 345<br />
EGENKAPITAL<br />
Andelskapital til pålydende 5,6 269 824 797 224 778 002<br />
over/underkurs 203 849 412 157 685 708<br />
Sum innskutt egenkapital 473 674 209 382 463 710<br />
opptjent egenkapital 205 084 766 6 298 817<br />
Sum egenkapital 678 758 975 388 762 526<br />
GJELD<br />
Annen gjeld 12 6 507 288 1 934 819<br />
Sum gjeld 6 507 288 1 934 819<br />
Sum gjeld og egenkapital 685 266 262 390 697 345<br />
NOTE 8 FoRvAlTNINgSpRovISJoN<br />
Forvaltningsselskapet belaster fondet med en daglig forvaltningsgodtgjørelse tilsvarende 2,0 % p.a.<br />
NOTE 9 TRANSAKSJoNSKoSTNADER<br />
Årets transaksjonskostnader i form av kurtasje utgjør kr. 1 384798.<br />
* NB! Ikke en del av årsregnskapet med noter, ikke revidert.<br />
GEOGRAFISK FORDELING BRANSJEFORDELING TI STØRSTE POSTER<br />
AVK<strong>AS</strong>TNING 31.12.09* ANNUALISERT AVK<strong>AS</strong>TNING*<br />
NOTE 10 ANDRE KoSTNADER<br />
Andre kostnader viser bl.a. oppgjørskostnader for verdipapirer, fakturert av depotbank.<br />
NOTE 11 HANDlER MElloM vERDIpApIRFoND FoRvAlTET Av SElSKApET<br />
Det er gjennom året foretatt handler mellom verdipapirfondene selskapet har til forvaltning.<br />
Handlene skjer til markedskurs via megler.<br />
NOTE 12 ANNEN gJElD<br />
uoppgjorte handler m.v 3 265 972<br />
Skyldige provisjoner 3 241 316<br />
Sum 6 507 288<br />
NOTE 13 SKATT<br />
Årets skattekostnad fremkommer slik: 2009 2008<br />
BETALBAR INNTEKTSSKATT<br />
Resultat før skattekostnad 198 785 949 -399 599 263<br />
Betalt kildeskatt 476 012 598 113<br />
Betalt kildeskatt utenfor EøS -263 987<br />
TILBAKEFØRT UTBYTTE<br />
Mottatt utbytte -10 532 853 -38 651 425<br />
Skattepliktig utbytte 2 681 371 19 030 243<br />
TILBAKEFØRING UREAL. NEDSKRIVNING<br />
Netto urealisert gevinst verdipapir -234 032 187 238 905 622<br />
TILBAKEFØRING AV REALISERTE GEVINSTER/TAP<br />
Netto realiserte kursgevinster aksjer 34 357 404 187 459 939<br />
Netto realiserte gevinster rentepapir<br />
NETTO INNTEKT -8 528 291 7 743 229<br />
Anvendt fremførbart underskudd -7 743 229<br />
ÅRETS SKATTEGRUNNLAG 0 0<br />
ÅRETS SKATTEKOSTNAD<br />
Betalbar skatt 0 0<br />
SUM SKATTEKOSTNAD 0 0<br />
Fondet har blitt trukket kildeskatt av mottatt utbytter fra selskap innen EøS.<br />
Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller<br />
FORPLIKTELSE<br />
2009<br />
urealisert gevinst verdipapirer innenfor fritaksmetoden, 3 % 8 029<br />
utsatt forpliktelse (28 %) 2 248<br />
utsatt skatteforpliktelse er ikke balanseført da fondet har et fremførbart underskudd.<br />
OSLO<br />
11 FEB<br />
2010 Tom Høiberg (Styrets leder) Stein Ole Larsen Knut Olav Lian Roar Snippen Maria Loen Anders Mathisen (Adm. direktør)<br />
00<br />
01<br />
02<br />
03<br />
04<br />
05<br />
06<br />
07<br />
08<br />
09<br />
siste 6 mnd.<br />
Terra Spar (%)<br />
OSEBX (%)<br />
-17,8<br />
-14,6<br />
-21,5<br />
-31,1<br />
-52,8<br />
-54,1<br />
3,7<br />
3,2<br />
40,5<br />
48,4<br />
27,7<br />
38,4<br />
45,3<br />
40,5<br />
38,2<br />
32,4<br />
9,2<br />
11,5<br />
45,5<br />
64,8<br />
17,2<br />
31,6<br />
Siste 5 år<br />
Siste 10 år<br />
8,5 %<br />
6,1 %
Change language