ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
FONDSFAKTA PR. 31.12.09 31.12.08<br />
Forvaltningskapital (i mill. NOK) 15 15<br />
Kurs pr. andel 631,1630 608,5682<br />
Kjøpskurs pr. andel 650,0979 626,8252<br />
Salgskurs pr. andel 628,0072 605,5254<br />
Antall andeler 19 600 24 603<br />
Minste tegningsbeløp (NOK) 1 000<br />
Tegningsprovisjon 3,0 %<br />
Innløsningsprovisjon 0,5 %<br />
Forvaltningsprovisjon 1,5 %<br />
Mulighet for spareavtale? Ja<br />
Minste tegningsbeløp spareavtale 300<br />
Fondets etableringsdato 25-11-09<br />
Fondets referanseindeks MSCI Daily TR Net World NOK (NDDUWI)<br />
USA<br />
Storbritannia<br />
Japan<br />
Frankrike<br />
Nederland<br />
Sveits<br />
Tyskland<br />
Irland<br />
Italia<br />
Singapore<br />
Taiwan<br />
Finland<br />
Spania<br />
Hellas<br />
Østerriket<br />
Annet<br />
16,2 %<br />
9,4 %<br />
9,0 %<br />
5,9 %<br />
4,1 %<br />
3,1 %<br />
2,9 %<br />
2,4 %<br />
1,9 %<br />
1,8 %<br />
1,5 %<br />
1,1 %<br />
1,0 %<br />
1,0 %<br />
4,2 %<br />
NOTE 1 REgNSKApSpRINSIppER<br />
Se fellesnote.<br />
NOTE 2 FINANSIEll RISIKo<br />
Terra global II (tidl. Terra Nord-Amerika) er et fond-i-fond med verdipapirfondet<br />
WarrenWicklund World. Et globalt aksjefond som forvaltes av Terra Forvaltning <strong>AS</strong>.<br />
WarrenWicklund World er et aktiv forvaltet fond som investerer i det globale aksjemarkedet.<br />
Investeringsgrad, sektor og regionsfokus søkes tilpasset den økonomiske sykelen og utsikt<br />
for de enkelte regioner og subsektorer. Fondet forvaltes etter et aktivt mandat og<br />
avkastningen kan derfor avvike fra referanseindeksens avkastning. Inntil 10 % av fondets<br />
forvaltningskapital kan investeres i unoterte verdipapir. I likhet med øvrige aksjefond vurderes<br />
fondets risiko som høy. Terra global II (tidl. Nord Amerika) andel i underfondet utgjør 6,75 %.<br />
NOTE 3 SE uNDER<br />
34,5 %<br />
Finans<br />
Konsumvarer<br />
Industri<br />
IT<br />
Materialer<br />
Telekom<br />
Helsevesen<br />
Energi<br />
Forbruksvarer<br />
Forsyningsselskaper<br />
Annet<br />
18,1 %<br />
13,9 %<br />
11,2 %<br />
9,1 %<br />
8,8 %<br />
8,7 %<br />
7,5 %<br />
7,3 %<br />
6,9 %<br />
4,4 %<br />
4,2 %<br />
RESULTATREGNSKAP NOTE 2009 2008<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
Renteinntekter 6 633 30 415<br />
Mottatt aksjeutbytte<br />
gevinst/tap ved realisasjon -2 217 467 -144 298<br />
Netto endringer urealiserte kursgevinster/kurstap 2 953 171 -3 274 421<br />
Porteføljeresultat 742 337 -3 388 304<br />
PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER<br />
Forvaltningsprovisjon 8 -143 386 -160 102<br />
Andre kostnader 10 -27 924 -23 636<br />
Forvaltningsresultat -171 310 -183 738<br />
Årsresultat 571 028 -3 572 042<br />
overført til/fra opptjent egenkapital 571 028 -3 572 042<br />
Sum disponert 571 028 -3 572 042<br />
NOTE 4 oMløpSH<strong>AS</strong>TIgHET<br />
Det er ikke beregnet omløpshastighet for fondet, da dette er et fond-i-fond som kun<br />
investerer i fondsandeler.<br />
NOTE 5 EgENKApITAl<br />
verdipapirfondets egenkapital pr. 31.12.2009 fremkommer slik;<br />
Terra Global II (tidl. Nord-Amerika) 2009 2008<br />
Egenkapital 1.1 14 975 726 19 106 213<br />
Tegning 4 703 689 6 871 712<br />
Innløsning -5 416 074 -7 430 156<br />
Årets resultat 571 028 -3 572 042<br />
Egenkapital 31.12 14 834 369 14 975 726<br />
NOTE 6 ANDElER I FoNDET<br />
Terra Global II (tidl. Nord-Amerika) 2009 2008 2007<br />
Antall andeler 23 500,84 24 607,53 25 429,79<br />
verdi pr. andel 631,23 608,58 751,34<br />
Innløsningskurs 628,07 605,54 747,58<br />
Innløsning av andeler i aksjefond skjer til andelens totale verdi.<br />
Til fradrag i innløsningsbeløpet kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler.<br />
Transaksjonskostnaden utgjør inntil 0,5 % av innløsningssummen.<br />
Philip Morris Inc<br />
British American Tobacco plc<br />
Crh plc<br />
Bristol-Myers Squibb Co.<br />
Prudential plc<br />
Eni S.P.A.<br />
Novartis AG<br />
Verizon Communications Inc<br />
Reynolds American Inc<br />
Reed Elsevier NV<br />
VERDIPAPIRPORTEFØLJE 31.12.09 (NOTE 3) ANTALL<br />
KOSTPRIS MARKEDS<br />
KURS<br />
4,0 %<br />
3,1 %<br />
2,9 %<br />
2,8 %<br />
2,5 %<br />
2,4 %<br />
2,3 %<br />
2,1 %<br />
2,0 %<br />
2,0 %<br />
BALANSE NOTE 2009 2008<br />
EIENDELER<br />
Fondets verdipapirportefølje 3,4 14 665 395 14 698 298<br />
Andre fordringer 323 192<br />
Bankinnskudd 210 491<br />
Sum eiendeler 14 875 885 15 021 490<br />
EGENKAPITAL<br />
Andelskapital til pålydende 5,6 23 500 839 24 607 532<br />
over/underkurs 24 161 913 23 767 605<br />
Sum innskutt egenkapital 47 662 752 48 375 137<br />
opptjent egenkapital -32 828 383 -33 399 411<br />
Sum egenkapital 14 834 369 14 975 726<br />
GJELD<br />
Annen gjeld 41 516 45 764<br />
Sum gjeld 41 516 45 764<br />
Sum gjeld og egenkapital 14 875 885 15 021 490<br />
NOTE 7 TEgNINgS- og INNløSNINgSpRovISJoNER<br />
FOND TEGNINGSPROVISJON INNLØSNINGSPROVISJON<br />
Terra global II (tidl. Nord-Amerika) Inntil 3,0 % Inntil 0,5 %<br />
NOTE 8 FoRvAlTNINgSpRovISJoN<br />
Forvaltningsselskapet belaster fondet med en daglig forvaltningsgodtgjørelse tilsvarende 1,5 % p.a.<br />
Av dette tilfaller 0,5 % underfondet.<br />
NOTE 9 TRANSAKSJoNSKoSTNADER<br />
Det påløper ingen kurtasje i fondet.<br />
NOTE 10 ANDRE KoSTNADER<br />
Andre kostnader viser bl.a. oppgjørskostnader for verdipapirer, fakturert av depotbank.<br />
NOTE 11 SKATT<br />
Årets skattekostnad fremkommer slik: 2009 2008<br />
BETALBAR INNTEKTSSKATT<br />
Resultat før skattekostnad 571 028 -3 572 042<br />
Betalt kildeskatt<br />
TILBAKEFØRT UTBYTTE<br />
Mottatt utbytte<br />
Skattepliktig utbytte<br />
TILBAKEFØRING UREAL. GEVINST/TAP<br />
Netto urealisert gevinst verdipapir -2 953 171 3 274 421<br />
TILBAKEFØRING AV REALISERTE GEVINSTER/TAP<br />
Netto realiserte kursgevinster aksjer 2 217 467 144 298<br />
Netto realiserte gevinster rentepapir<br />
NETTO INNTEKT -164 676 -153 323<br />
ÅRETS SKATTEGRUNNLAG 0 0<br />
ÅRETS SKATTEKOSTNAD<br />
Betalbar skatt 0 0<br />
SUM SKATTEKOSTNAD 0 0<br />
FORPLIKTELSE<br />
Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller 2009<br />
urealisert gevinst verdipapirer innenfor fritaksmetoden, 3 % 4 962<br />
utsatt forpliktelse (28 %) 1 389<br />
utsatt skatteforpliktelse er ikke balanseført da fondet har et fremførbart underskudd.<br />
VALUTA MARKEDS<br />
VERDI<br />
<strong>TERRA</strong> GLOBAL II<br />
* NB! Ikke en del av årsregnskapet med noter, ikke revidert.<br />
Terra Global II (%)<br />
MSCI Daily TR Net World NOK (NDDUWI) (%)<br />
Fondet ble startet 24.11.2009<br />
GEOGRAFISK FORDELING BRANSJEFORDELING TI STØRSTE POSTER<br />
AVK<strong>AS</strong>TNING 31.12.09*<br />
UREALISERT<br />
GEVINST/TAP<br />
ANDEL AV<br />
FONDET<br />
WarrenWicklund World 21 077,80 14 500 000,00 695,77 ifno 14 665 395,00 165 395,00 98,87 %<br />
SUM VERDIPAPIRER 14 500 000,00 14 665 395,00 165 395,00 98,87 %<br />
OSLO<br />
11 FEB<br />
2010 Tom Høiberg (Styrets leder) Stein Ole Larsen Knut Olav Lian Roar Snippen Maria Loen Anders Mathisen (Adm. direktør)<br />
09<br />
1,2<br />
3,8<br />
NOTER 31.12.09<br />
57
Change language