ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS

More documents

Recommendations

Info

NOTER 31.12.09 34 2009 WARRENWICKLUND TEKNOLOGI FONDSFAKTA PR. 31.12.09 31.12.08 Forvaltningskapital (i mill. NOK) 3 5 Kurs pr. andel 776,6513 582,7368 Kjøpskurs pr. andel 799,9508 600,2189 Salgskurs pr. andel 768,8848 576,9094 Antall andeler 3 882 8 818 Minste tegningsbeløp (NOK) 300 Tegningsprovisjon 3,0 % Innløsningsprovisjon 1,0 % Forvaltningsprovisjon 0,5 %* Mulighet for spareavtale? Ja Minste tegningsbeløp spareavtale 300 Fondets etableringsdato 09-01-01 Fondets referanseindeks MSCI Daily TR World Net Information Technology NOK (NDWUIT) * Fondet har variabelt suksesshonorar USA Oslo Børs Annet Danmark Nederland Finland Paris Børsen 11,4 % 7,2 % 6,1 % 4,0 % 3,4 % 1,9 % 65,9 % NOTE 1 REgNSKApSpRINSIppER Se fellesnote. NOTE 2 FINANSIEll RISIKo WarrenWicklund Teknologi er et aktiv forvaltet bransjefond som investerer i selskaper med tilknytning til teknologi uavhengig av geografisk lokalisering. porteføljens sammensetning av aksjer samt regionsfokus søkes tilpasset den økonomiske syklus og utsikt for de enkelte regioner. Fondet forvaltes etter et aktivt mandat og fondets avkastning kan derfor avvike fra referanseindeksens avkastning. Inntil 10 % av fondets forvaltningskapital kan investeres i unoterte verdipapir. I likhet med øvrige aksjefond vurderes fondets risiko som høy og den har vært høyere enn gjennomsnittet for andre bransjefond innen teknologi. Fondet er i første rekke eksponert mot markeds- og selskapsrisiko. Fondets investeringer utenfor Norge er eksponert mot valutarisiko. NOTE 3 SE NESTE SIDE IT Energi Annet Industri Telekommunikasjon Spill og Gambling 7,2 % 7,1 % 4,0 % 3,5 % 0,1 % 78,1 % RESULTATREGNSKAP NOTE 2009 2008 PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER Renteinntekter 16 221 79 718 utbytte 27 302 243 318 gevinst/tap ved realisasjon -2 463 342 -12 058 226 Netto endringer urealiserte kursgevinster/kurstap 3 677 821 -1 681 026 Andre porteføljeinntekter 63 911 25 321 Porteføljeresultat 1 321 914 -13 390 895 PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER provisjonsinntekter tilført fondet 17 408 199 195 Forvaltningsprovisjon 9 -186 592 -122 923 Andre kostnader 11 -37 142 -67 494 Forvaltningsresultat -206 326 8 778 Kildeskatt 13 -3 913 -16 127 Årsresultat 1 111 675 -13 398 244 overført til/fra opptjent egenkapital 1 111 675 -13 398 244 Sum disponert 1 111 675 -13 398 244 NOTE 4 FINANSIEllE DERIvATER gjennom året har verdipapirfondet benyttet seg av investeringer i derivater for å tilpasse risikoen i porteføljen. Definisjoner: OPSJONER En rett til å kjøpe eller selge aksjer i det aktuelle papiret til en på forhånd avtalt pris. FUTURES En rett og plikt til å kjøpe/selge et antall aksjer/indeks på et fremtidig tidspunkt. FORWARDS Avtale mellom to parter om å kjøpe eller selge underliggende verdipapirer til en bestemt pris på et bestemt tidspunkt. opsjoner og terminer (futures og forwards) kan benyttes som forsikring mot kursfall i en enkelt aksje eller for aksjemarkedet generelt. utsteder av opsjoner og kjøpere av terminer må løpende stille sikkerhet overfor en opsjonssentral (eller motpart) for sine forpliktelser. NoS gir garanti for at inngåtte avtaler med oppgjør gjennom dem oppfylles. opsjonssentralen organiserer oppgjøret mellom partene og er ansvarlig for mislighold. Finansielle derivater kan beholdes til bortfall eller kjøpes/selges tilbake før forfall. partene har anledning til å lukke/stenge posisjoner ved å kjøpe eller selge seg ut. ved årets utgang var det totalt valutaforwards for kr. 0,-. gjennomsnittlig nominelt beløp for fondets valutaforwards i perioden var kr. 526 369,-. Det har ikke vært benyttet andre typer finansielle derivater i perioden. gjennomsnittlig beløp beregnes som snitt av inngående og utgående beholdning i året. NOTE 5 oMløpSHASTIgHET omløpshastighet er et mål på handelsvolumets størrelse justert for tegning og innløsning av andeler. omløpshastigheten er beregnet som summen av kjøp og salg av verdipapirer gjennom året dividert på 2, og deretter dividert på gjennomsnittlig forvaltningskapital. Fondets omløpshastighet for 2009 er 0,81 . Corning Inc. Wirecard AG Microsoft Corp. Nvidia Corp. Qualcomm Inc Cisco System Inc. Renewable Energy Corporation ON Semiconductor Corporation Applied Materials Inc Delaware Cogo Group Inc. NOTE 6 EgENKApITAl verdipapirfondets egenkapital pr. 31.12.2009 fremkommer slik; WarrenWicklund Teknologi 2009 2008 Egenkapital 1.1 5 138 653 51 875 757 Tegning 1 274 000 1 087 000 Innløsning -4 477 837 -34 425 860 Årets resultat 1 111 675 -13 398 244 Egenkapital 31.12 3 046 491 5 138 653 WW Teknologi (%) MSCI Daily TR World Net Information Technology NOK (NDWUIT) (%) BALANSE NOTE 2009 2008 EIENDELER Fondets verdipapirportefølje 3,4,5 2 800 845 5 014 839 opptjent ikke mottatt inntekt Andre fordringer 16 193 4 056 Bankinnskudd 404 224 122 186 Sum eiendeler 3 221 261 5 141 081 EGENKAPITAL Andelskapital til pålydende 6,7 3 882 429 8 817 541 over/underkurs 21 317 917 19 586 642 Sum innskutt egenkapital 25 200 347 28 404 183 opptjent egenkapital -22 153 856 -23 265 531 Sum egenkapital 3 046 491 5 138 653 GJELD Annen gjeld 174 770 2 428 Sum gjeld 174 770 2 428 Sum gjeld og egenkapital 3 221 261 5 141 081 NOTE 7 ANDElER I FoNDET WarrenWicklund Teknologi 2009 2008 2007 Antall andeler 3 882,43 8 817,54 52 217,00 verdi pr. andel 784,69 582,78 993,48 Innløsningskurs 776,84 576,95 983,55 Innløsning av andeler i aksjefond skjer til andelens totale verdi. Til fradrag i innløsningsbeløpet kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler. Transaksjonskostnaden utgjør inntil 1,0 % av innløsningssummen. NOTE 8 TEgNINgS- og INNløSNINgSpRovISJoNER FOND TEGNINGSPROVISJON INNLØSNINGSPROVISJON WarrenWicklund Teknologi Inntil 3,0 % Inntil 1,0 % NOTE 9 FoRvAlTNINgSpRovISJoN Forvaltningsselskapet belaster fondet med en daglig forvaltningsgodtgjørelse tilsvarende 0,5 % p.a. I tillegg belastes en variabel forvaltningsgodgjørelse avhengig av fondets avkastning i henhold til fondets vedtekter § 11. Forvaltningsselskapet beregner seg ytterligere 15 % godtgjørelse av verdistigningen utover 6 % p.a. NOTE 10 TRANSAKSJoNSKoSTNADER Årets transaksjonskostnader i form av kurtasje utgjør kr. 9 102. * NB! Ikke en del av årsregnskapet med noter, ikke revidert. GEOGRAFISK FORDELING BRANSJEFORDELING TI STØRSTE POSTER AVKASTNING 31.12.09* ANNUALISERT AVKASTNING* NOTE 11 ANDRE KoSTNADER Andre kostnader viser bl.a. oppgjørskostnader for verdipapirer, fakturert av depotbank. NOTE 12 HANDlER MElloM vERDIpApIRFoND FoRvAlTET Av SElSKApET Det er gjennom året foretatt handler mellom verdipapirfondene selskapet har til forvaltning. Handlene skjer til markedskurs via megler. NOTE 13 SKATT Årets skattekostnad fremkommer slik: BETALBAR INNTEKTSSKATT 2009 2008 Resultat før skattekostnad 1 111 675 -13 398 244 Betalt kildeskatt 3 913 16 127 Betalt kildeskatt utenfor EøS -835 Andelseiers dekning av trans. kostnad TILBAKEFØRT UTBYTTE -199 195 Mottatt utbytte -27 302 -243 318 Skattepliktig utbytte TILBAKEFØRING UREAL. NEDSKRIVNING 12 080 101 316 Netto urealisert gevinst/tap verdipapirer TILBAKEFØRING AV REALISERTE GEVINSTER/TAP -3 677 821 1 681 026 Netto realiserte kursgevinster aksjer 2 463 342 12 058 226 NETTO INNTEKT -114 949 15 938 Anvendt fremførbart underskudd -15 938 ÅRETS SKATTEGRUNNLAG ÅRETS SKATTEKOSTNAD 0 Betalbar skatt 0 0 SUM SKATTEKOSTNAD 0 0 Fondet har blitt trukket kildeskatt av mottatt utbytter fra selskap innen EøS. Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller FORPLIKTELSE 2009 urealisert gevinst verdipapirer innenfor fritaksmetoden, 3 % 4 204 utsatt forpliktelse (28 %) 1 177 utsatt skatteforpliktelse er ikke balanseført da fondet har et fremførbart underskudd. OSLO 11 FEB 2010 Tom Høiberg (Styrets leder) Stein Ole Larsen Knut Olav Lian Roar Snippen Maria Loen Anders Mathisen (Adm. direktør) 6,7 % 6,1 % 5,9 % 5,4 % 5,3 % 5,1 % 4,6 % 4,4 % 4,3 % 4,3 % 02 03 04 05 06 07 08 09 siste 6 mnd. -49,5 -52,6 -41,3 -28,2 5,0 -6,9 63,9 43,1 34,1 16,4 2,0 1,1 1,1 0,3 33,3 26,7 7,3 13,0 Siste 5 år Siste 8 år -0,8 % 1,5 %
VERDIPAPIRPORTEFØLJE 31.12.09 (NOTE 3) VERDIPAPIR ANTALL KOSTPRIS MARKEDS ENERGI First Solar Inc 100,00 86 998,00 783,95 USD 78 395,00 (8 603,00) 2,60 % 0,00 % NASDAQ Renewable Energy Corporation 3 106,00 204 519,00 44,75 NOK 138 994,00 (65 526,00) 4,61 % 0,00 % Oslo Børs SUM 291 517,00 217 389,00 (74 129,00) 7,21 % INDUSTRI Philips Electronics NV 700,00 120 685,00 171,65 EUR 120 157,00 (529,00) 3,98 % 0,00 % Amsterdam Børs FORBRUKSVARER Apple Computer Inc 100,00 61 010,00 1 220,86 USD 122 086,00 61 076,00 4,05 % 0,00 % NASDAQ Atea ASA 2 000,00 92 064,00 50,00 NOK 100 000,00 7 936,00 3,32 % 0,00 % Oslo Børs Atos Origin SA 220,00 59 870,00 266,32 EUR 58 590,00 (1 280,00) 1,94 % 0,00 % Paris Børs Microsoft Corp. 1 000,00 129 437,00 176,53 USD 176 534,00 47 097,00 5,85 % 0,00 % NASDAQ Oracle Corp. 840,00 114 857,00 142,08 USD 119 351,00 4 494,00 3,96 % 0,00 % NASDAQ Wirecard AG 2 300,00 115 820,00 80,10 EUR 184 227,00 68 407,00 6,11 % 0,00 % København Børs MEMC Electronic Materials 1 000,00 159 751,00 78,86 USD 78 858,00 (80 892,00) 2,62 % 0,00 % NYSE ON Semiconductor Corporation 2 600,00 138 244,00 51,07 USD 132 774,00 (5 470,00) 4,40 % 0,00 % NYSE Tessera Technologies 500,00 115 636,00 134,73 USD 67 365,00 (48 271,00) 2,23 % 0,00 % NASDAQ Applied Materials Inc Delaware 1 600,00 148 620,00 80,71 USD 129 138,00 (19 482,00) 4,28 % 0,00 % NYSE Cisco System Inc. 1 100,00 141 283,00 138,61 USD 152 471,00 11 189,00 5,06 % 0,00 % NASDAQ Cogo Group Inc. 3 000,00 290 556,00 42,67 USD 128 015,00 (162 541,00) 4,25 % 0,00 % NASDAQ Corning Inc. 1 800,00 170 069,00 111,80 USD 201 245,00 31 176,00 6,67 % 0,00 % NASDAQ Hewlett-Packard Co. 300,00 89 200,00 298,24 USD 89 471,00 271,00 2,97 % 0,00 % NYSE IBM Corp. 120,00 89 991,00 757,90 USD 90 948,00 957,00 3,02 % 0,00 % NYSE Nokia FI 1 400,00 189 865,00 74,04 EUR 103 655,00 (86 209,00) 3,44 % 0,00 % Helsinki Børs Nvidia Corp. 1 500,00 185 564,00 108,16 USD 162 233,00 (23 331,00) 5,38 % 0,00 % NASDAQ Qualcomm Inc 600,00 175 710,00 267,84 USD 160 704,00 (15 005,00) 5,33 % 0,00 % NASDAQ Yahoo Inc, 1 000,00 116 095,00 97,15 USD 97 155,00 (18 940,00) 3,22 % 0,00 % NYSE SUM 2 583 642,00 2 354 820,00 (228 818,00) 78,10 % TELEKOMMUNIKASJON Telenor 1 300,00 66 867,00 81,05 NOK 105 365,00 38 498,00 3,49 % 0,00 % Oslo Børs SPILL OG GAMBLING Victory 247 150,00 104 541,00 20,75 EUR 3 113,00 (101 428,00) 0,10 % 5,00 % Unotert SUM VERDIPAPIRER 3 167 252,00 2 800 844,00 -366 406,00 92,88 % KURS VALUTA MARKEDS VERDI UREALISERT GEVINST/TAP ANDEL AV FONDET EIERANDEL SELSKAP BØRS 35
Page 1 and 2: ÅRSRAPPORT TERRA FORVALTNING AS
Page 3 and 4: Både det siste året og det siste
Page 5 and 6: INTERNASJONALE AKSJER 2009 har vær
Page 7 and 8: f.v. Feliks Prifti, Jens Haavardsen
Page 9 and 10: DISPONERING AV ÅRETS RESULTAT Styr
Page 11 and 12: VERDIPAPIRPORTEFØLJE 31.12.09 (NOT
Page 19 and 20: FONDSFAKTA PR. 31.12.09 31.12.08 Fo
Page 33: VERDIPAPIRPORTEFØLJE 31.12.09 (NOT
Page 51 and 52: Terra Bankinnskudd er et fond forbe
Page 59 and 60: REVISJONSBERETNING 59

ÅRSRAPPORT TERRA F ORVALTNING AS

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?