Sprawozdanie z działalności Komisji Nadzoru Finansowego w 2010 r.

3których dokonano przeglądu zaawansowania prac w podmiotach.Wynikiem spotkań było nadanie wstępnych ocen nadzorczychdomom maklerskim. Informacje uzyskane od uczestników ww.spotkań w formie ankiet, zostały wykorzystane przy wprowadzaniukorekt metodologii procesu nadawania ocen nadzorczych BIONdomom maklerskim. Wynik ankiet wskazywał, że środowiskodomów maklerskich oceniło testowy proces BION jako przydatny.Od września 2010 r. prowadzony jest właściwy proces BION.Zgodnie z założeniami, związanymi z wprowadzeniem procesuBION w odniesieniu do TFI, w 2010 roku odbyły się trzy badaniaBION: na koniec I kwartału, II kwartału i III kwartału. Do końcalutego 2011 roku przeprowadzona zostanie ocena podmiotówznajdujących się w grupie ocenianej na koniec IV kwartału.Informacja o liczbie towarzystw ocenianych w poszczególnychkwartałach znajduje się w Tabeli 42.TABELA 42. LICZBA TOWARZYSTW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PODDANYCH OCENIE BION W 2010 R.KWARTAŁ 2010 R. I KWARTAŁ II KWARTAŁ III KWARTAŁ IV KWARTAŁLiczba TFI 12 12 11 11Udział procentowy (%) 26,01 26,01 23,91 23,91W procesie oceny skoncentrowano się na trzech obszarach,dotyczących:ryzyka ponoszonego przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych;kapitałów towarzystwa funduszy inwestycyjnych;jakości zarządzania w towarzystwie funduszy inwestycyjnych.W obszarze ryzyko uwzględnione zostały 4 rodzaje ryzyka, tj.:ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko operacyjne orazryzyko trudnomierzalne. Biorąc pod uwagę specyfikę TFI, najistotniejszywpływ na poziom oceny za ryzyko miały te rodzajeryzyka, które są związane z zawodnością systemów technicznych(np. niesprawność sieci IT) i organizacyjnych (np. dysfunkcjesystemu kontroli wewnętrznej) oraz błędami osób zatrudnianychw TFI, tj. ryzyko operacyjne oraz ryzyko trudnomierzalne.Udział tych dwóch typów ryzyka w całkowitej ocenie ryzykanetto wynosił 85%.W procesie oceny ryzyka TFI wzięto pod uwagę fakt, że napoziom ryzyka wpływa nie tylko skala zaangażowania TFI np.w poszczególne rodzaje instrumentów finansowych, ale równieżmetody stosowane przez TFI w zarządzaniu tym ryzykiem. Przyjętowięc, że te TFI, które mają wysoką ocenę za zarządzaniedanym rodzajem ryzyka, uzyskają lepszą ocenę za ryzyko, nawetjeżeli bez uwzględniania wpływu zarządzania jest ono wysokie.Dla potrzeb procesu BION przyjęto, że ocena za ryzykouwzględniająca wpływ zarządzania tym ryzykiem będzie nazywana„ryzykiem netto”.system zarządzania, zasady ładu korporacyjnego, efektywnośćdziałania TFI;organizacja TFI i polityka kadrowa;compliance (zasady zgodności);system informacji zarządczej; system przepływu informacji;wywiązywanie się towarzystwa z obowiązków informacyjnych,jakość sprawozdawczości przekazywanej do KNF;system kontroli wewnętrznej.W procesie badania i oceny nadzorczej poszczególnych obszarachposłużono się wieloma źródłami danych, zarówno dostępnymiwewnątrz Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, jak i możliwymido pozyskania jedynie z zewnątrz, od podmiotów nadzorowanych.Wśród wewnętrznych źródeł informacji zastosowanychdo oceny ryzyka wymienić należy:wewnętrzne bazy danych Departamentu Usług Finansowych,Licencjonowania i Nadzoru Funkcjonalnego;skargi na TFI przesłane do UKNF;bazę ESNAR, w tym raporty miesięczne i sprawozdaniez kontroli wewnętrznej;wyniki kontroli przeprowadzonych w TFI.Wewnętrzne dane zastosowane do oceny zgodności działaniaTFI z przepisami określającymi wymagany poziom kapitałówpochodziły z miesięcznych raportów dostępnych w bazie ESNAR.Ze względu na przyjęty w Podręczniku BION system oceny tegoobszaru, w trakcie jego oceny nie brano pod uwagę informacjipozyskiwanych z zewnątrz.Ocena obszaru kapitały dotyczyła przede wszystkim badaniazgodności działania TFI z przepisami art. 50 ustawy z dnia27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r.,Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.).Ocena obszaru zarządzanie opierała się na analizie następującychelementów:Podczas oceny obszaru zarządzanie wykorzystano dane pochodzącez:bazy ESNAR, w tym raporty miesięczne i sprawozdaniez kontroli wewnętrznej,kontroli przeprowadzonej przez pracowników Pionu InspekcjiUKNF w TFI.99