Sprawozdanie z dziaÅalnoÅci Komisji Nadzoru Finansowego w 2010 r.

More documents

Recommendations

Info

2WYKRES 15. LICZBA ZEZWOLEŃ NA UTWORZENIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH WYDANYCH PRZEZ KNF W LATACH 2007-2010WYKRES 16. LICZBA PROSPEKTÓW EMISYJNYCH ORAZ ANEKSÓW DO PROSPEKTÓW EMISYJNYCH FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH ZAMKNIĘTYCHZATWIERDZONYCH PRZEZ KNF W LATACH 2007-201061
W 2010 roku organ nadzoru wydał 14 decyzji zatwierdzającychprospekty emisyjne certyfikatów inwestycyjnych emitowanychprzez fundusze inwestycyjne zamknięte, oraz 25 decyzji zatwierdzającychaneksy do prospektów emisyjnych certyfikatów inwestycyjnychemitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte.Zestawienie funduszy inwestycyjnych zamkniętych, którychprospekty emisyjne zostały zatwierdzone przez Komisję NadzoruFinansowego w 2010 roku zamieszczono w Tabeli 2.2 w Aneksie 2.Komisja prowadzi rejestr funduszy zagranicznych, funduszyinwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należącychdo Europejskiego Obszaru Gospodarczego (dalej „EOG”, ang.European Economic Area – EEA), funduszy inwestycyjnychotwartych z siedzibą w państwie należącym do OECD innym niżpaństwo członkowskie lub państwo należące do EOG, które zbywajątytuły uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.W odniesieniu do funduszy zagranicznych w stosunku do 2009roku zaobserwowano wzrost liczby notyfikacji funduszy i subfunduszyzagranicznych. Do Komisji Nadzoru Finansowegozłożonych zostało 25 zawiadomień o zamiarze zbywania tytułówuczestnictwa funduszy zagranicznych na terytorium RzeczypospolitejPolskiej, które dotyczyły 5 funduszy i 81 subfunduszy.Dla porównania w 2009 roku złożonych było 16 zawiadomieńdotyczących 4 funduszy i 82 subfunduszy.Ponadto Komisja Nadzoru Finansowego notyfikowała 4 spółkizarządzające, które zgłosiły zamiar prowadzenia działalności naterytorium Rzeczypospolitej Polskiej.Podmioty prowadzące rachunki lub rejestrytowarów giełdowychPrzedsiębiorstwa energetyczne prowadzące rachunki lub rejestrytowarów giełdowych to podmioty, które nabywają we własnymimieniu i na własny rachunek towary na giełdzie towarowej.Uprawnienie do prowadzenia ewidencji nabytych towarówgiełdowych wymaga uprzedniego uzyskania zezwolenia KNF.Dodatkowym warunkiem jest m.in. zatrudnienie maklera giełdtowarowych w celu reprezentowania tych podmiotów w transakcjachgiełdowych.Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdza lub udziela zgodyna dokonanie zmian w regulaminie oraz statucie TowarowejGiełdy Energii SA (dalej „TGE”) jako spółki prowadzącej giełdętowarową. W 2010 r. Komisja Nadzoru Finansowego wydała1 decyzję udzielającą zgody na dokonanie zmian w Statucie TGEoraz 3 decyzje udzielające zgody na zmianę w Regulaminie TGE.W 2010 r. udzielono 9 zezwoleń dla przedsiębiorstw energetycznychna prowadzenie rachunków lub rejestrów towarów giełdowych.Ponadto, uchylono 2 decyzje w przedmiocie udzieleniazezwolenia na prowadzenie rachunków lub rejestrów towarówgiełdowych a 1 wniosek pozostawiono bez rozpoznania. Nadzień 31.12.2010 r. 3 postępowania o udzielenie zezwoleniabyły w trakcie rozpatrywania.Według stanu na 31 grudnia 2010 r., 45 przedsiębiorstw energetycznychposiadało zezwolenia na prowadzenie rachunków lubrejestrów towarów giełdowych.W okresie objętym sprawozdaniem w wyniku zmian przepisówustawy z dnia 10 kwietnia 1997 r. – Prawo energetyczne (Dz.U.Nr 54, poz. 348 z późn. zm. dalej zwana Prawo energetyczne),zwłaszcza wprowadzenia obligatoryjnego pośrednictwa giełdowego,znaczna część przedsiębiorstw energetycznych wytwarzającychenergię elektryczną została zobowiązana do sprzedażyokreślonej jej części za pośrednictwem m.in. giełdy towarowej.Jednym z warunków uczestnictwa w rynku energii prowadzonymprzez giełdę towarową jest uzyskanie zezwolenia na prowadzenierachunków lub rejestrów towarów giełdowych. W konsekwencji,część podmiotów związanych przepisem Prawa energetycznegowystąpiła z wnioskiem do Komisji Nadzoru Finansowego o udzielenieprzedmiotowego zezwolenia.Nowelizacja prawa energetycznego dokonana ustawą z dnia 8 stycznia2010 r. o zmianie ustawy – Prawo energetyczne oraz o zmianieniektórych innych ustaw (Dz.U. Nr 21, poz. 104; dalej „Prawo energetyczne”)wprowadziła obowiązek sprzedaży energii elektrycznejprzez jej wytwórców poprzez publiczne formy sprzedaży, w tymgiełdy towarowe w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r.o giełdach towarowych. Zawarte w art. 49a tak zwane „obligogiełdowe” zobowiązuje przedsiębiorstwa energetyczne zajmującesię wytwarzaniem energii elektrycznej do sprzedaży, w sposóbo którym mowa powyżej, nie mniej niż 15% energii elektrycznejwytworzonej w danym roku. Przedmiotowy stan prawny spowodowałdynamiczny wzrost obrotów, na rynku towarów giełdowych. TowarowaGiełda Energii SA z giełdy, na której obrót energią stanowiłkoło 2-3% produkcji energii elektrycznej w Polsce przerodził sięw platformę obrotu, gdzie wolumen obrotu energią elektryczną najej parkiecie wyniósł w 2010 r. łącznie 81 757 763 MWh, co stanowi53% wytworzonej energii w Polsce.Ponadto, w 2010 r. zaobserwowano procesy konsolidacyjne przedsiębiorstwenergetycznych w ramach grup kapitałowych. W wynikupowyższych działań 11 podmiotów posiadających zezwolenieKomisji na prowadzenie rachunków lub rejestrów towarów giełdowychutraciło swój byt prawny wskutek ich przejęcia w trybieprzepisów określonych w ustawie z dnia 15 września 2000 r. Kodeksspółek handlowych (Dz.U. Nr 94, poz. 1037 z późn. zm.).W 2010 roku, po uprzednim zawiadomieniu Komisji NadzoruFinansowego, GPW rozpoczęła organizowanie obrotu towaramigiełdowymi w oparciu o Platformę Obrotu Energią Elektryczną.Jednym z istotniejszych wydarzeń dotyczących rynku kapitałowegow roku 2010 było ponadto wydanie w 2010 r. zezwolenia Izbie RozliczeniowejGiełd Towarowych SA (IRGiT) na prowadzenie izbyrozliczeniowej oraz izby rozrachunkowej. Zezwolenie to uprawnia62 Sprawozdanie z działalności Komisji Nadzoru Finansowego w 2010 roku
Page 5 and 6:
3.3. Nadzór emerytalny. . . . . .
Page 7 and 8:
10.3.2. Europejski Bank Centralny (
Page 9 and 10:
Wychodząc naprzeciw planom rządow
Page 12 and 13: 11. Komisja Nadzoru FinansowegoKomi
Page 14 and 15: 11.3. Posiedzenia i uchwały Komisj
Page 16: Rynek fi nansowyw Polsce2
Page 19 and 20: horyzontem inwestycyjnym OFE. Fundu
Page 21 and 22: WYKRES 2. KONCENTRACJA AKTYWÓW W L
Page 23 and 24: 2.3. Sektor ubezpieczeniowyWedług
Page 25 and 26: WYKRES 4. KONCENTRACJA SKŁADKI PRZ
Page 27 and 28: 2.4. Sektor emerytalnyKNF nadzoruje
Page 29 and 30: Udział w rynku czterech największ
Page 31 and 32: aktywa funduszy nie są także obci
Page 33 and 34: WYKRES 8. ROZWÓJ INDYWIDUALNYCH KO
Page 35 and 36: Podstawowe informacje odnośnie kli
Page 37 and 38: TABELA 18. WARTOŚĆ OBROTÓW NA GP
Page 39 and 40: 2.5.3. System rozliczeniowo-depozyt
Page 41 and 42: 2.5.5. Instytucje zbiorowego inwest
Page 43 and 44: WYKRES 11. WARTOŚĆ AKTYWÓW ZARZ
Page 45 and 46: 2.6. Wpływ sytuacji na rynku fi na
Page 47 and 48: 2.7. Działania licencyjno-autoryza
Page 49 and 50: W przypadku banków, których akcje
Page 51 and 52: Do tego czasu Komisja może wskaza
Page 53 and 54: termin nabycia akcji krajowego zak
Page 55 and 56: na zmiany w danych zgłaszanych do
Page 57 and 58: TABELA 25. LICZBA NOTYFIKOWANYCH PO
Page 59: WYKRES 13. LICZBA ZATWIERDZONYCH PR
Page 64 and 65: 2do prowadzenia rozliczeń i rozrac
Page 66 and 67: 2skarg oraz kontroli prawidłowośc
Page 68 and 69: 2W 2010 r. odbyły się 2 egzaminy
Page 70 and 71: 22.8. Pakiet odbiurokratyzowania ry
Page 72 and 73: 2W zakresie formalno-prawnego dosto
Page 74 and 75: 2w wyniku których uzyskuje się up
Page 76: 2z punktów „Pakietu odbiurokraty
Page 80 and 81: 33. Działania nadzorcze o charakte
Page 82 and 83: 3przedmiotowej analizy, że ujemny
Page 84 and 85: 3towano 193 pisma dotyczące klasyf
Page 86 and 87: 3zostały działania nadzorcze, kt
Page 88 and 89: 3przegląd modeli wewnętrznych kra
Page 90 and 91: 3dokonanie wyceny w sposób rynkowy
Page 92 and 93: 3W zakresie monitorowania wysokośc
Page 94 and 95: 3i banków prowadzących działalno
Page 96 and 97: 3się o dopuszczenie do obrotu na r
Page 98 and 99: 3Dane zaprezentowane na powyższym
Page 100 and 101: 3których dokonano przeglądu zaawa
Page 102 and 103: 3dzoną utratą wartości. Uzyskane
Page 104: Działaniainspekcyjne4
Page 107 and 108: zarządzanie przez banki ryzykiem z
Page 109 and 110: nieprzestrzeganie przepisów prawa,
Page 111 and 112: zapewnienie niezależności funkcji
Page 113 and 114:
- niezamieszczaniu przepisów infor
Page 115 and 116:
4.4. Kontrole fi rm inwestycyjnychC
Page 117 and 118:
W obszarze Organizacja i funkcjonow
Page 119 and 120:
obowiązek uzyskania zgody na przet
Page 122:
Działaniaregulacyjno-ostrożności
Page 125 and 126:
pomniejszania o nie funduszy uzupe
Page 127 and 128:
Rekomendacji J dotyczącej tworzeni
Page 130 and 131:
66. Ochrona uczestników rynkufi na
Page 132 and 133:
6ewentualnego zastosowania środkó
Page 134 and 135:
66.2.4. Skargi dotyczące funkcjono
Page 136 and 137:
6W trakcie prowadzonych czynności
Page 138:
6Organizacja konferencji „Perspek
Page 142 and 143:
77. Działania edukacyjne i informa
Page 144 and 145:
77.1.3. Działania edukacyjne o cha
Page 146 and 147:
77.3. Współpraca z podmiotami zew
Page 148 and 149:
7należytej staranności w trakcie
Page 150:
Działania związaneze zwalczaniem
Page 153 and 154:
i fundusze inwestycyjne (art. 228 u
Page 155 and 156:
8.3. Zawiadomienia o podejrzeniu po
Page 157 and 158:
W 2010 r. prokuratura wydała 43 po
Page 160:
Udział w pracachlegislacyjnych9
Page 163 and 164:
czonych hipoteką jedynie w ogranic
Page 165 and 166:
sposobu świadczenia usług przez z
Page 167 and 168:
Nadzoru Finansowego czy Urzędu Kom
Page 169 and 170:
ozporządzenie Ministra Finansów z
Page 172 and 173:
1010. Zaangażowanie Komisji Nadzor
Page 174 and 175:
1010.1.3. Koncepcja transgraniczneg
Page 176 and 177:
10Inicjatywa UKNF spotkała się z
Page 178 and 179:
1010.2. Współpraca z organizacjam
Page 180 and 181:
10Istotnym elementem współpracy w
Page 182 and 183:
1010.2.8. Kontakty z pozostałymi i
Page 184 and 185:
10Przedstawiciele UKNF biorący udz
Page 186 and 187:
10Ponadto CEBS opublikował równie
Page 188 and 189:
10zasadach zarządzania ryzykiem ko
Page 190 and 191:
10wyznaczenia krajów, w stosunku d
Page 192 and 193:
10Równocześnie, prowadzono intens
Page 194 and 195:
10i instrumentów innych niż akcje
Page 196 and 197:
10celem wiążącej mediacji może
Page 198 and 199:
1010.7. Projekty pomocowe10.7.1. No
Page 200:
Urząd Komisji11
Page 203 and 204:
PION NADZORU RYNKUKAPITAŁOWEGO(109
Page 205 and 206:
TABELA 53. WYKONANIE PLANU WYDATKÓ
Page 207 and 208:
w postaci przesłuchań świadków,
Page 209 and 210:
udział ten będzie wynosił 7,00%,
Page 211 and 212:
wewnętrznej, jak i zewnętrznej, j
Page 213 and 214:
W ocenie NIK UKNF rzetelnie realizo
Page 216 and 217:
12AneksyAneks 1. Informacje o uchwa
Page 218 and 219:
12Niezłgoszenie sprzeciwu wobec na
Page 220 and 221:
12SPRAWY DOTYCZĄCE RYNKU EMERYTALN
Page 222 and 223:
12Odmowa wstrzymania wykonalności
Page 224 and 225:
1233. Krynicki Recykling SA 29.07.2
Page 226 and 227:
12Aneks 3. Spis treści Dziennika U
Page 228 and 229:
12Aneks 4. Przedmiotowy podział sk
Page 230 and 231:
12kwestionowanie pełnomocnictwa pr
Page 232 and 233:
12TABELA 4.9. PRZEDMIOTOWY PODZIAŁ
Page 234 and 235:
1224. Przekazywanie informacji pouf
Page 236 and 237:
12TABELA 5.7. HARMONOGRAM CYKLU SPO
Page 238 and 239:
1229. Wyniki testów stresu w zakł
Page 240 and 241:
SPIS TABELTabela 1. Liczba uchwał
Page 242:
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGOPlac Pow
show all

Sprawozdanie z dziaÅalnoÅci Komisji Nadzoru Finansowego w 2010 r.

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?

Sprawozdanie z dziaÅalnoÅci Komisji Nadzoru Finansowego w 2010 r.