Info Guide - Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

Corporate Customers RZB 2005
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Rekordjahr bei österreichischen Unternehmensanleihen
2005 war ein Rekordjahr im österreichischen Anleihenmarkt: Das Gesamtvolumen an ungerateten
öffentlichen Corporate Bonds erreichte ca. € 1,3 Milliarden. In diesem von zunehmendem Wettbewerb
geprägten Umfeld gewann die Raiffeisen Zentralbank das (Joint) Lead Management für sechs der
11 öffentlich angebotenen Emissionen. Im Einzelnen waren das die Transaktionen für Casinos Austria
(€ 180 Millionen), FIMAG (€ 75 Millionen), Frauenthal (€ 70 Millionen), Porr (€ 100 Millionen),
A-Tec (€ 100 Millionen) und CROSS Industries (€ 110 Millionen). Letztere ist besonders erwähnenswert,
weil davon € 60 Millionen als erste ewige Anleihe (perpetual) im österreichischen Markt
begeben wurden.
Spezialist im Treasury-Geschäft
Der zu Jahresbeginn 2005 begonnene Abwärtstrend des Euro vor allen gegenüber dem USD setzte
sich im zweiten Halbjahr fort. Im vierten Quartal wurden Tiefststände von knapp über 1,16 EUR/USD
erreicht. Den harten US-Dollar haben vor allem Exporteure zur Absicherung ihrer Fremdwährungseingänge
durch Termingeschäfte genutzt. Importeure hingegen nahmen vermehrt maßgeschneiderte
Lösungen unter Einsatz derivater Währungsoptionen in Anspruch, mit der Absicht der Kurssicherung
und der gleichzeitigen Möglichkeit, an positiven Kursentwicklungen zu partizipieren.
2005 war von zwei Zinstälern geprägt, die vor allem von Kreditnehmern genutzt wurden, um sich
gegen einen Anstieg der Zinsen am kurzen Ende der Kurve vor allem durch Interest Rate Swaps
abzusichern. Veranlagungskunden wurden in dieser Marktsituation Standard-Geldmarktprodukte,
kombiniert mit derivaten Zinsoptionen sowie Kredit- und Index-gelinkte Produkte verkauft. 2005
haben rund 100 neue Großkunden die Angebote dieses Produktbereiches genutzt.
An die Börse mit der Raiffeisen Centrobank
Das Berichtsjahr war von einem attraktiven Börseumfeld in Österreich und CEE geprägt. Die Raiffeisen
Centrobank erlangte bedeutende Mandate zur Börseeinführung: Allen voran der IPO der Raiffeisen
International, mit dem die Raiffeisen Centrobank für den größten Börsegang eines Unternehmens in
der Geschichte der Wiener Börse verantwortlich war. Daneben wurden unter anderem auch die
Kapitalerhöhungen von Agrana Beteiligungs AG und Schoeller Bleckmann Oilfield Equipment AG
durchgeführt und insgesamt ein Aktienvolumen von über € 2 Milliarden bei nationalen und vor allem
internationalen Investoren platziert.
Die Raiffeisen Centrobank ist eine 100-prozentige Tochter der Raiffeisen Zentralbank und das Equity
House der Raiffeisen Bankengruppe. Weitere Detailergebnisse der Raiffeisen Centrobank finden Sie in
den Segmenten Financial Institutions und Proprietary Trading.
Vorwort Vorstand Aufsichtsratsbericht Überblick Raiffeisen Bankengruppe Interview