Die Zukunft des Familienunternehmens - FBN Deutsche Schweiz

42 2020: Vermögensmanagement mit strategischem Investmentportfolio ist Realität
Ganzheitliches strategisches Denken – langfristige Sicherung der Familienwerte
Erfolgreiche Unternehmer haben gelernt, sich effizient und effektiv
in einem unsicheren und sich rasch änderndem gesellschaftlichen
und wirtschaftlichen Umfeld zu bewegen und positionieren. Sie
setzen alles daran sich abzeichnende Veränderungen frühzeitig
zu erkennen, Chancen und Risiken sorgfältig abzuwägen und
Opportunitäten unternehmerisch und konsequent zu ergreifen
Eindimensionalität der klassischen Vermögensverwaltung verlassen
Unternehmerzitat: „Ich fühle mich durch meine Bank und meinen
Vermögensverwalter ,eindimensional’ beraten… primär geht es
ihnen ja nur darum, möglichst ihre Finanzprodukte zu verkaufen.
Ich möchte neben Finanzprodukten auch in Immobilien und als
Unternehmer auch direkt in andere interessante Unternehmungen
investieren können.“
Vielfach ist ein Grossteil des erwirtschafteten Vermögens von
Unternehmerfamilien in der eigenen Unternehmung gebunden.
Im Rahmen von Nachfolgelösungen, durch Dividendenauszahlungen
oder Teilverkäufe wächst das private Vermögen von Unternehmern.
Je nach Höhe des privaten Vermögens bieten sich verschiedene
Ansätze für das Vermögensmanagement an. Kleinere Vermögen
werden selbst oder über klassische Vermögensverwaltungsmandate
verwaltet. Solche Lösungen sind in der Regel relativ eindimensional
auf „bankable assets“ ausgerichtet. In erster Linie wird aufgrund
von interessensorientierten Kaufempfehlungen von Banken oder
Vermögensverwaltern in Aktien, Obligationen und Strukturierte
Produkte investiert. Oft bieten solche Lösungen nur ungenügenden
Diversifikationsschutz und sind relativ stark den Volatilitäten der
4 Vgl. dazu James E. Hughes Jr., Family Wealth – Keeping It in the Family, New York 2004
und umzusetzen. Ihr primäres Ziel ist dabei die Werterhaltung
und -vermehrung der eigenen Unternehmung sowie der privaten
Vermögenswerte. Eine gesunde, erfolgreiche Familienunternehmung
richtet sich auf die langfristige, über mehrere Generationen ausgerichtete
Sicherung der Familienwerte aus. 4
Aktien- und Obligationenmärkte ausgesetzt. Zudem erschwert
das zunehmende Tempo von Finanzproduktentwicklungen die
Übersicht für den Anleger. Insgesamt führt dies oftmals zu suboptimalen
Vermögensallokationen.