Die Zukunft des Familienunternehmens - FBN Deutsche Schweiz

54 2020: Finanzierungsansätze für Familienunternehmen
Neue soziale Netzwerke als Finanzierungsform
Die Rolle von sozialen Netzwerken – gemäss unserer Studie eine
Stärke von FU – kann nicht hoch genug eingeschätzt werden.
Somit ist das „Netzwerk eines Familienunternehmers“ eine wichtige
Informationsquelle und sicher auch Ansatz für Finanzierungs -
lösungen der Familienunternehmung. Wichtige Netzwerke für
international orientierte Familienunternehmer sind zunehmend
auch Vereinigungen wie das FBN.
Als neue soziale Netzwerke versteht man die sogenannten
„Communities“, welche u.a. über das Internet miteinander kommuni -
zieren. Hier werden oft auf entsprechenden Business-Plattformen
Finanzforen organisiert und thematisiert 15 . Die Akzeptanz, sich
in solchen Foren auszutauschen ist – insbesondere bei der nach-
Finanzspezialisten als Katalysatoren
Eine familienspezifische Asset Allocation muss erarbeitet werden.
Wenn dies nicht von einem finanzierungserfahrenen Familienmit -
glied gemacht wird, welches z.B. durch eine Bank im Sinne der
oben beschriebenen Merchant Bank begleitet wird, stellt sich
die Frage, wie dies zu organisieren und zu institutionalisieren ist.
Folgende Themenkreise sind abzudecken:
1. Aus den Familienzielen und der Familienkonstellation der
Familie werden die grundsätzlichen Finanzierungsecksteine
abgeleitet. Hier werden Fragen wie beispielsweise „Wie sieht
die finanzielle Situation der Familienunternehmung aus? Wie
viele Anteilseigner sind am FU beteiligt? Wer scheidet wann
aus und welche Finanzimpli kationen sind damit verbunden?“
berücksichtigt und beantwortet.
folgenden Familiengeneration – stark gewachsen und sie sind
als Informationsbeschaffung und Austausch genereller Finanzfragen
ein effizienter erster Schritt für viele Finanzierungsüberlegungen
und den dazugehörigen Kosten verschiedener gängiger
Finanzierungsinstrumente.
Finanzierungsentscheide werden aber – neben der Vertraulichkeit
ist auch die individuelle Ausgangssituation i.d.R. zu komplex,
um diese in solchen Foren oder BLOGS darzustellen – nicht in
den neuen sozialen Netzwerken diskutiert bzw. gelöst. Hier sind
die Familie und – wo sinnvoll – Finanzierungsspezialisten hinzu -
zuziehen, um für die Gremien der Familie oder der FU die Entscheide
entsprechend vorzubereiten und/oder durchzuführen.
2. Diese Ecksteine führen zu einer groben Asset Allocation,
welche dann die oben vorgestellten Kategorien „Liquides Vermögen“
und „Andere Beteiligungen“ mit einbezieht. Hier wird
im Sinne einer familienorientierten „Mittelflussrechnung“ aufgeführt,
mit welchen Finanzströmen und -abflüssen in den
nächsten Jahren gerechnet wird.
3. In einem dritten Schritt wird dann eine Situationsanalyse
abgeleitet, welche die zentrale Frage beantworten soll:
Welche der Familien-Ziele sind durch das Familienvermögen
finanzierbar und welche bedürfen externer Finanzierung? 16
4. Idealerweise würden dann die Projekte definiert und mit Priori -
täten versehen. Das Resultat wird „Family Asset Allocation“
genannt.
15 Als Beispiele spezialisierter Foren in Communities seien bei Linked-In.com die Finanzierungs-Foren erwähnt oder auf Small-world.com verwiesen, wo ein nachgewiesenes
Mindestvermögen Voraussetzung für eine Mitgliedschaft ist und so eine gewisse Affinität zu gemeinsamen Finanzierungsfragen suggeriert wird.
16 Obwohl Einzelprojekte der FU sicher auch einem Familienziel Weiterführung der FU dienen, würden in diesem Gremium nur die strategischen Projekte der FU
berücksichtigt.