geschäftsbericht - Corealcredit Bank AG

Verstärkte Emissionsaktivitäten in Hypothekenpfandbriefen
Unser Emissionsvolumen erhöhte sich im Berichtsjahr auf insgesamt Euro 16,0 Mrd. (Vorjahr
Euro 7,9 Mrd.). Dabei rückte die Emission von Hypothekenpfandbriefen stärker in den
Vordergrund. Im zurückliegenden Jahr hat die Bank bei einem hohen Zeichnungsinteresse
drei Jumbo-Hypothekenpfandbriefe begeben. Der Emissionserfolg ist das Ergebnis einer
verstärkten Investorenorientierung, die durch begleitende Roadshows und den erstmaligen
Einsatz des transparenten „Pot“-Platzierungsverfahrens gewährleistet wurde. Insgesamt
haben wir Hypothekenpfandbriefe in Höhe von Euro 5,6 Mrd. (Vorjahr Euro 3,1 Mrd.)
begeben, davon entfielen auf die genannten Jumbo-Hypothekenpfandbriefe Euro 4,4 Mrd.
Aufgrund des hohen Investoreninteresses wurden zwei bestehende Emissionen aufgestockt.
Auf Öffentliche Pfandbriefe entfielen Euro 5,1 Mrd. (Vorjahr Euro 2,0 Mrd.). In diesem
Volumen sind Jumbo-Pfandbrief-Aufstockungen in Höhe von Euro 3,1 Mrd. enthalten. Ein
Öffentlicher Jumbo-Pfandbrief wurde mit einem Volumen von Euro 2,0 Mrd. neu emittiert.
Sonstige Schuldverschreibungen haben wir in Höhe von Euro 5,3 Mrd. am Kapitalmarkt
begeben. Das Absatzvolumen unseres CP-Programms belief sich 2002 auf Euro 1,9 Mrd.
Entwicklung des bilanziellen Eigenkapitals
Das bilanzielle Eigenkapital beläuft sich auf Euro 953,0 Mio. gegenüber Euro 937,1 Mio.
im Vorjahr. Neben dem eingezahlten Grundkapital in Höhe von Euro 100,3 Mio. sind darin
Gewinnrücklagen in Höhe von Euro 7,5 Mio. enthalten. Kapitalrücklagen verzeichnen wir
in Höhe von Euro 448,1 Mio. Die Einlagen stiller Gesellschafter belaufen sich auf Euro
372,2 Mio. Weiterhin enthalten ist der Bilanzgewinn in Höhe von Euro 24,9 Mio.
Das haftende Eigenkapital der AHBR nach KWG betrug zum Stichtag rund Euro 1,9 Mrd.
Anteilsverhältnisse kaum verändert
Die Beteiligungen unserer Anteilseigner haben sich im Berichtsjahr nur geringfügig verändert:
Als Folge eines Aktien-Rückkaufprogramms bzw. des Einzugs eigener Aktien zum
Jahresende ging der Anteil der freien Aktionäre zurück. Die Beteiligungsquote von BHW
erhöhte sich leicht. Die Anteilsverhältnisse der AHBR sehen wie folgt aus:
50,0 Prozent BGAG Beteiligungsgesellschaft der Gewerkschaften AG
(über BGAG Beteiligungsverwaltungsgesellschaft mbH)
39,5 Prozent BHW Holding AG (über BHW GfW mbH)
10,4 Prozent DBV-Winterthur Holding AG
0,1 Prozent freie Aktionäre
lagebericht 17