Leistungsbilanz 2008 - Leistungsbilanzportal

Die ergebnisse 2008
MPC Capital dokumentiert die Performance der geschlossenen
Fonds mit der geprüften leistungsbilanz 2008. Die geschlossenen
Fonds von MPC Capital konnten sich zwar der weltweiten
Finanz- und Wirtschaftskrise nicht vollständig entziehen, erzielen
aber zu großen teilen auch in dieser Marktphase solide ergebnisse.
Dies zeigt sich vor allem bei den immobilienfonds. aber auch
Fonds, die zwischenzeitlich stärker von den auswirkungen der
Finanz - und Wirtschaftskrise betroffen sind, haben gute Chancen
die vorübergehend schwierige Phase über die laufzeit auszugleichen
und am ende ein positives ergebnis zu erzielen.
iMMOBilienFOnDs
laufende Fonds mit Core-immobilien an guten standorten mit
langfristig gebundenen bonitätsstarken Mietern waren kaum von
der Krise betroffen. bei einem Großteil der immobilienfonds von
MPC Capital hatten sich die anleger auf empfehlung des emissionshauses
bereits in den Jahren 2006 und 2007 auf dem Höhepunkt
der immobilienhausse für die veräußerung der Objekte
entschieden. so liegt der durchschnittliche vermögenszuwachs
liquidierter immobilienfonds von MPC Capital bei 10,28 Prozent
pro Jahr vor steuern. Die durchschnittliche laufzeit betrug knapp
sechs Jahre. Jüngere Fonds mit langfristigen Mietverträgen warten
die vorübergehende Marktschwäche ab, um dann später bei
sich erholenden Märkten den verkauf der Objekte zu prüfen.
alle bis auf einen der laufenden klassischen immobilienfonds
konnten 2008 ausschüttungen an die anleger leisten. sechs von
24 Fonds zahlten zumindest gegenüber dem Prospekt reduzierte
ausschüttungen aus. alle Fonds tilgten die Fremdkapitaldarlehen
mindestens vertragsgemäß. bei zwei Dritteln der laufenden Fonds
liegen die liquiditätsreserven über dem Prospektwert.
Die Opportunity-Fonds sahen sich 2008 besonderen Herausforderungen
gegenüber. in erwartung längerer als ursprünglich
geplanter Haltedauern richteten sich die Fonds darauf ein, die
investitionsobjekte bis zu einer erholung der Märkte zu halten.
sCHiFFsBeteiliGunGen
Die weltweite Finanz- und Wirtschaftskrise trifft insbesondere
die vom Welthandel abhängigen schifffahrtsmärkte und verstärkt
den üblichen Marktzyklus drastisch. Hohe schiffsbetriebskosten
und ungünstige Währungskurse hatten bereits vor der Krise zu
geringeren einnahmen geführt. Für das Jahr 2008 zahlten 65,79
Prozent der schiffsbeteiligungen an die anleger aus, 23,68 Prozent
in prospektierter Höhe oder darüber. Kumuliert haben 27,63
Prozent der Fonds prospektgemäße oder höhere auszahlungen
geleistet. 2008 haben 82,98 Prozent der schiffsgesellschaften
im Wesent lichen prospektgemäß oder höher getilgt. Kumuliert
über die gesamte laufzeit wiesen 91,49 Prozent der schiffsbe-
teiligungen vertragsgemäße oder höhere tilgungsleistungen auf.
Der durchschnittliche vermögenszuwachs liquidierter schiffsbe-
teiligungen von MPC Capital liegt bei 9,8 Prozent pro Jahr nach
steuern. Die durchschnittliche laufzeit betrug etwa sechs Jahre.
auch diese Fonds hatten zum teil schwierige Marktphasen
durchlebt und konnten letztlich mit einem positiven ergebnis abgeschlossen
werden.
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bei den bereits platzierten und investierten lebensversicherungsfonds
wurden die investitionskriterien eingehalten beziehungsweise
übertroffen. Die summe der vermögen durch bewerteten
Rückkaufswert bei ankauf in der investitionsphase beträgt dabei
eUR 1,37 Milliarden gegenüber eUR 1,37 Milliarden gemäß den
beispielhaften Musterfällen der Prospekte. Das entspricht einem
verhältnis von 99,77 Prozent.
Da bei den lebensversicherungsfonds zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung
die jeweiligen Policen-Portfolios noch nicht
angekauft waren, basieren die in den Prospekten dargestellten
beispielhaften Modellrechnungen auf Musterportfolios. Daher beinhaltet
die leistungsbilanz keine soll-ist-vergleiche für die laufzeit.
Die getätigten investitionen entsprachen den prospektierten
investitionskriterien. Die weitere entwicklung der Portfolien hängt
wesentlich von der künftigen entwicklung der Kapitalmärkte und
damit verbunden mit den Kapitalanlageerfolgen der einzelnen
versicherungsunternehmen und deren ertragszuweisung auf die
lebensversicherungspolicen ab.
PriVAte-equity
im vergleich zum lPX indirekt index, der die entwicklung indirekter
Private equity investitionen abbildet, mussten die älteren MPC
Global equity-Fonds 2008 nur geringere abwertungen hinnehmen.
Die Fonds sind durch schwierige investitionsjahre gegangen
und erleben zurzeit ebenso schwierigere Desinvestitionsjahre.
Dennoch sind Portfolien per ende 2008 relativ robust aufgestellt.
Die jüngeren Private equity-Fonds von MPC Capital ab dem MPC
Global equity 7 befinden sich noch in der investitionsphase und
verzeichneten nur geringe abwertungen bei bereits getätigten
investitionen.
Best seleCt-FOnDs
Die best select-Fonds sind abhängig von den entwicklungen
in den einzelnen, genannten Produktlinien. Das die Fonds best
select i bis iii trotz der Finanzkrise auch 2008 ausschüttungen
leisteten, zeigt, dass das Konzept einer breiten verteilung des
vermögens über von einander weitgehend unabhängige anlageklassen
aufgeht. Die jüngeren Fonds best select iv bis 9
und best select Company Plan befanden sich 2008 noch in der
einwerbungs- oder investitionsphase, oder beendeten diese im
laufe des Jahres.
10 WWW.MPC-CaPital.De
Die geschlossenen immobilienfonds
67 geschlossene immobilienfonds mit mehr als 220 Objekten in den niederlanden, Kanada,
Österreich , Portugal, england, den Usa, indien, Japan und Deutschland sowie vier Opportunity
Fonds im immobiliensegment initiierte die MPC Capital investments GmbH zwischen 1995
und ende 2008 für deutsche und österreichische anleger. Zusätzlich wurden zwei Opportunity
Fonds als Private Placements aufgelegt. Das emissionsvolumen betrug insgesamt rund eUR
2,3 Milliarden. im gleichen Zeitraum wurden in den niederlanden durch eine niederländische
tochtergesellschaft der MPC Capital aG 30 immobilienfonds mit einem Platzierungsvolumen
von rund eUR 336 Millionen aufgelegt. Per 31. Dezember 2008 erreichte die MPC Capital aG
damit im segment der geschlossenen immobilienfonds ein Gesamtemissionsvolumen von rund
eUR 2,7 Milliarden.
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immobilienfonds