Industriemagazin Oktober/2008.

WIRTSCHAFT
Vorschuss und Versicherung
FACTORING Forderungsabtretung hat den Geruch von Zahlungsschwierigkeiten
verloren. Zwei neue Anbieter mischen derzeit den Markt auf.
Auf Zahlungseingänge wartet Andreas
Pölzelbauer nicht lange. Unmittelbar
nachdem eine Ausgangsfaktura den
Trenkwalder-Personaldienstleistungskonzern
verlässt, bekommt Finanzvorstand Pölzelbauer
95 Prozent des Rechnungsbetrags
über ein Factoringmodell auf sein Betriebsmittelkonto
überwiesen. Die Erhöhung des
Liquiditätsspielraums ist nicht der einzige
Grund für den Verkauf der Debitorenforderungen
an die Raiffeisenlandesbank Oberösterreich.
„Wir haben über Factoring auch
unser Rating verbessert und unsere Vorfi -
nanzierungszinsen gesenkt“, sagt Pölzelbauer.
Stark zugelegt. Völlig diametral zur extremen
österreichischen Bankendichte ritterten in
der Alpenrepublik bis vor kurzem nur drei
Anbieter um den Gesamtmarkt der Forderungsabtretung.
Die sparkassennahe Intermarket
Bank (Marktanteil 2007: 60 Prozent),
die Factorbank (Unicredit-Konzern, Marktanteil:
23 Prozent) und die VB Factoring
Bank (Volksbanken-Gruppe, Marktanteil:
15 Prozent) mussten heuer jedoch zusehen,
wie auch die französische Coface und Raiffeisen
mit einer eigenen Factorbank auf den
heimischen Markt kamen. Der Grund: Der
„Das größte Risiko
eines Unternehmens
ist das Liquiditätsrisiko.“
Michael Oberhummer, Intermarket Bank
„Bevor wir Forderungenbevorschussen,
wird natürlich die
Bonität von Kreditor
und Debitoren geprüft.“
Herbert Auer, VB Factoring Bank
Markt boomt so stark, dass sich diese Nische
niemand entgehen lassen will. „Der Factoringumsatz
in Österreich hat im Vorjahr um
über 12 Prozent auf 5,3 Milliarden Euro
zugelegt“, sagt Herbert Auer, Vorstand der
VB Factoring Bank. Die Angebotspalette für
die heimische Industrie reicht dabei von der
bloßen Bevorschussung von Forderungen
an Debitoren bis zur kompletten Auslagerung
der Forderungsbuchhaltung samt Versicherung
gegen Zahlungsausfälle. Das INDUS-
TRIEMAGAZIN untersuchte Kosten und
Nutzen für den heimischen Mittelstand.
Vorfi nanziert. Potenzielle Factoringkunden sind
grundsätzlich heimische Industriebetriebe,
die wenige Teilrechnungen ausstellen, einen
Jahresumsatz von mehr als einer halben
Million Euro erwirtschaften und über einen
breit gestreuten Kundenkreis verfügen. „Bevor
wir Forderungen bevorschussen, wird
natürlich die Bonität des Factoringkunden
und seiner Debitoren geprüft“, sagt Herbert
Auer, Vorstand der VB Factoring Bank. Verläuft
die Bonitätsbeurteilung positiv, werden bis
zu 80 Prozent bzw. in Ausnahmefällen wie
bei der Firma Trenkwalder sogar 95 Prozent
der jeweiligen Forderung durch die Factoringbank
zum Zeitpunkt der Rechnungslegung
vorfi nanziert.
Vom Prinzip her ist Factoring eine Finanzierungsform,
die einem Kontokorrentkredit
sehr ähnlich ist. „Wir verrechnen ab dem
Zeitpunkt unserer Bevorschussung bis zur
tatsächlichen Zahlung des Debitors die für
Betriebsmittelkredite üblichen Zinssätze“,
sagt Michael Oberhummer, Vorstand der
Intermarket Bank. Das Risiko einer ausbleibenden
Rechnungsbegleichung bleibt – sofern
nicht separat versichert – freilich beim
Factoringkunden. „Durch unsere zeitnahen
Informationssysteme können wir Forderungsausfälle
mit 0,3 bis 0,5 Prozent des
Umsatzes im Verhältnis zur durchschnittlichen
Ausfallquote in Österreich von 0,4
Innovatives Personal-Recruiting,
innovatives Cash-Management: Trenkwalder
Prozent sehr günstig versichern“, sagt Rudolf
Kandioler, Österreich-Vorstand von Coface.
Zahlungsmoral. Während Factoring als reine
Finanzierungsform auch von vielen Unternehmen
mit namhaften Umsätzen im zweistelligen
Millionenbereich genutzt wird, ist
die komplette Auslagerung der Forderungsbuchhaltung
speziell bei kleineren Betrieben
sehr beliebt. „Vor einigen Jahren war es für
viele Manager aus Angst vor Zeit- und Informationsverlust
noch undenkbar, das
Debitorenwesen auszulagern“, sagt Herbert
Auer von der VB Factoring Bank. Seit die
Factoringinstitute ihre Kunden online und
tagaktuell informieren, steht für die Manager
des Mittelstandes das Einsparungspotenzial
für Buchhaltungsprogramme und
Arbeitskräfte aber im Vordergrund. „Außerdem
hebt unser konsequentes Mahnwesen
die Zahlungsmoral der Debitoren“, so Herbert
Auer weiter.
„Das größte Risiko eines Unternehmens
ist das Liquiditätsrisiko“, sagt Michael Oberhummer
von der Intermarket Bank. Gerade
stark wachsende Betriebe stoßen immer
wieder an die Kreditlimits ihrer Hausbanken
und sind dann in ihrem Finanzmanagement
den oft trägen Zahlungsgewohnheiten ihrer
Schlüsselkunden ausgeliefert. „Factoringfi -
nanzierungen sind eine hervorragende Möglichkeit,
werthaltige Forderungen sofort in
Liquidität umzumünzen und die Finanzplanung
zu optimieren“, meint Paul Artner,
Unternehmensberater im Gneist-Consulting-
Team. Schließlich geht es nicht nur um die
Vermeidung von bonitätsschädigenden Zahlungsverzügen,
sondern auch um die Ausnutzung
von Skonti.
Reduktion. Enorm verbessern können ihre
Ratingeinstufungen speziell Unternehmen
mit einem hohen Anteil an Kundenforderungen
in der Bilanzsumme. „Die Verklei-
48 10/Oktober 2008 INDUSTRIEMAGAZIN