RENDIMIENTO CON PROPÓSITO - PepsiCo

Consulte la sección "Políticas fundamentalesde contabilidad" en Discusión y análisis de laadministración, si necesita informaciónadicional sin auditar acerca de nuestraspolíticas del impuesto sobre la renta,incluyendo nuestras reservas paraestos impuestos.Traspaso a un periodo posterior, créditosy exencionesEn varias jurisdicciones nacionales yextranjeras en las que se nos permite el usode pérdidas operativas fiscales de periodosprevios para reducir los ingresos futurossujetos a impuestos, se están llevando a cabotraspasos de pérdidas operativas al siguienteperiodo, por un total de $6,100 millones dedólares a finales de 2006. Estas pérdidasoperativas vencerán de la siguiente manera:$200 millones en 2007, $5,000 millones entre2008 y 2026 y $900 millones que puedentraspasarse a periodos posterioresindefinidamente. Además, algunos créditosfiscales generados en periodos anteriorespor un monto aproximado de $33.9 millonesde dólares, están disponibles para reduciralgunos pasivos fiscales en el extranjerohasta 2011. Establecemos exenciones deavalúos para nuestros activos fiscalesdiferidos cuando la cantidad de ingresossujetos a impuestos que se espera en elfuturo no podrá solventar el uso de ladeducción o crédito.Ganancias internacionales sin distribuirLa ley American Jobs Creation Act (AJCA)creó un incentivo de una sola vez para quelas empresas estadounidenses devuelvan alpaís las ganancias internacionales nodistribuidas al proporcionar una deducciónsobre los dividendos recibidos del 85%. En2005, repatriamos aproximadamente $7,500millones en ganancias consideradas antescomo reinvertidas indefinidamente fuera deEstados Unidos y registramos gastos deimpuesto sobre la renta de $460 millonesrelacionados con esta repatriación. Conexcepción de los ingresos repatriados,pensamos continuar reinvirtiendo lasganancias fuera Estados Unidos en el futuroprevisible y, por lo tanto, no hemosreconocido ningún gasto fiscal en EstadosUnidos sobre estas ganancias. Al 30 dediciembre de 2006, teníamosaproximadamente $10,800 millones dedólares en ganancias internacionalesno distribuidas.ReservasPueden pasar varios años antes de que seaudite y se resuelva alguna cuestión enparticular para la que tengamos establecidauna reserva. La cantidad de años conauditorías fiscales pendientes varíadependiendo de la jurisdicción fiscal. En2006, reconocimos beneficios fiscales que noson en efectivo por $602 millones de dólaresy prácticamente todos ellos estabanrelacionados con el examen del IRS denuestras declaraciones de impuestos sobre larenta consolidadas de los años 1998 a 2002.El IRS publicó un Informe de agente de renta(RAR), y estamos de acuerdo con suconclusión, excepto en un punto queseguimos disputando. Los ajustes acordadosse relacionan con precios de transferencias yotras transacciones diversas, incluyendociertas adquisiciones, la oferta pública dePBG, así como la reestructuración denuestras operaciones internacionales desnacks durante el periodo de la auditoría.Durante 2004, reconocimos $266 millones enbeneficios fiscales relacionados con unaresolución favorable de ciertas cuestionesfiscales previamente pendientes. Además, en2004 reconocimos un beneficio fiscal de $38millones tras un acuerdo con el IRS en lotocante a un problema previo relacionadocon nuestras operaciones descontinuadasen restaurantes.El IRS ha comenzado sus auditorías denuestras declaraciones fiscales de los años2003 a 2005. Aunque con frecuencia es difícilpredecir el resultado final o cuándo sellevará a cabo la resolución de una cuestiónfiscal en particular, creemos que nuestrasreservas reflejan los resultados probables delas contingencias fiscales conocidas.Ajustamos estas reservas, así como losintereses relacionados, a la luz de loscambios y circunstancias. Los arreglos decualquier elemento en particular por logeneral requieren del uso de efectivo. Lasresoluciones favorables se reconocen comouna reducción en nuestra tasa de impuestosanual en ese año. Nuestras reservas fiscales,que cubren tanto a las jurisdiccionesextranjeras como a las federales y estatalesde Estados Unidos, se presentan en nuestrobalance junto con otros pasivos (véase laNota 14), excepto para las cantidadesrelacionadas con los elementos queesperamos pagar el próximo año y que estánincluidos en el impuesto sobre la rentaactual que debemos pagar. Para másinformación sin auditar acerca delimpacto de la resolución de cuestionesfiscales pendientes, consulte "Otrosresultados consolidados".Como se menciona en la Nota 2,adoptaremos las disposiciones de FIN 48desde principios de nuestro año fiscal 2007.Nota 6 — Remuneración basada en accionesNuestro programa de remuneración basadaen acciones es un programa amplio,diseñado para atraer y retener a losempleados, al mismo tiempo que sesincroniza el interés de los empleados con elde los accionistas. La mayor parte denuestros empleados participa en nuestroprograma de remuneración basada enacciones. Además, los miembros del consejode administración participan en nuestroprograma de remuneración basada enacciones en función del tiempo que hantrabajado en el consejo. De acuerdo con elplan de incentivos a largo plazo de 2003(LTIP, por sus siglas en inglés), nuestro únicoplan activo basado en acciones, a losempleados se les otorgan opcionesaccionarias y unidades de accionesrestringidas, o RSU. El gasto decompensación basada en acciones fue de$270 millones de dólares en 2006, $311millones en 2005 y $368 millones en 2004.Los beneficios relacionados del impuestosobre la renta reconocidos en las gananciasfueron de $80 millones en 2006, $87millones en 2005 y $103 millones en 2004. Elcosto de la compensación basada enacciones que se capitalizó con respecto anuestra iniciativa BPT fue de $3 millones en2006, $4 millones en 2005 y nada en 2004. Afinales de 2006, 36 millones de acciones sepusieron a la disposición para elotorgamiento de remuneración basada enacciones, a futuro. Consulte la sección"Políticas fundamentales de contabilidad"en Discusión y análisis de la administración,para información adicional sin auditaracerca de nuestros programas deremuneración basada en acciones.65